تصدر العديد من الشركات خيارات الأسهم لموظفيها. عند استخدامها بشكل صحيح، يمكن أن تكون هذه الخيارات ذات قيمة كبيرة لك.
أساسيات خيارات الأسهم للموظفين
مع خطة خيارات الأسهم للموظفين، يتم تقديم لك الحق في شراء عدد محدد من أسهم الشركة بسعر محدد يسمى “سعر الإعانة” (أو “سعر التمرين” أو “سعر الإضراب”)، خلال عدد محدد من السنوات.
تحتوي خياراتك على تاريخ للانضمام وتاريخ انتهاء. لا يمكنك ممارسة خياراتك قبل تاريخ الانضمام أو بعد تاريخ الانتهاء.
تقال خياراتك أنها “في المال” عندما يكون سعر السوق الحالي للسهم أعلى من سعر الإعانة.
فيما يلي ملخص للمصطلحات التي ستجدها في خطة خيارات الأسهم الخاصة بك:
- سعر الإعانة/سعر التمرين/سعر الإضراب: السعر المحدد الذي تستطيع شراء الأسهم به وفقًا لخطة خيارات الأسهم الخاصة بك.
- تاريخ الإصدار: تاريخ منح الخيار لك.
- سعر السوق: السعر الحالي للسهم.
- تاريخ الانضمام: التاريخ الذي يمكنك فيه ممارسة خياراتك وفقًا لشروط خطة خيارات الأسهم الخاصة بك.
- تاريخ الممارسة: التاريخ الذي تمارس فيه خياراتك.
- تاريخ الانتهاء: التاريخ الذي يجب عليك فيه ممارسة خياراتك قبل انتهائها.
كيف تعمل
لفهم كيف تعمل خطة خيارات الأسهم للموظفين، دعنا نلقي نظرة على مثال.
لنفترض أنه في 1 يناير 2019، تمنحك خيارات الأسهم للموظفين الحق في شراء 1000 سهم من شركة Widget بسعر 10.00 دولار للسهم. يجب عليك القيام بذلك بحلول 1 يناير 2029. في عيد الحب في عام 2024، يصل سعر سهم Widget إلى 20.00 دولار للسهم، وتقرر ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك. في هذا الوقت:
- سعر الإعانة الخاص بك هو 10.00 دولار للسهم.
- السعر الحالي للسوق هو 20.00 دولار للسهم.
- تاريخ الإصدار هو 1 يناير 2019.
- تاريخ الممارسة هو 14 فبراير 2024.
- تاريخ الانتهاء هو 1 يناير 2029.
لممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك، يجب عليك شراء الأسهم بقيمة 10,000 دولار (1000 سهم × 10.00 دولار للسهم). يمكنك القيام بذلك بعدة طرق:
- الدفع نقدًا: يمكنك إرسال 10,000 دولار إلى شركة الوساطة التي تتعامل مع عملية الخيارات، وستتلقى 1000 سهم من Widget. يمكنك الاحتفاظ بالسهم أو بيعه.
- ممارسة بدون نقد: يمكنك ممارسة خياراتك وبيع ما يكفي من الأسهم لتغطية سعر الشراء. ستقوم شركة الوساطة بذلك في نفس الوقت. ستتبقى لديك 500 سهم من Widget، يمكنك الاحتفاظ بها أو بيعها.
- تبادل الأسهم: يمكنك إرسال شهادة لـ 500 سهم من Widget، والتي تعادل 10,000 دولار بسعر السوق الحالي، وسيتم استخدام ذلك لشراء 1000 سهم بسعر 10.00 دولار للسهم. ستتبقى لديك مجموعة من 1000 سهم من Widget، يمكنك الاحتفاظ بها أو بيعها.
أنواع الخيارات
هناك نوعان من خيارات الأسهم التي تصدرها الشركات لموظفيها:
- NQs: خيارات الأسهم غير المؤهلة
- ISOs: خيارات الأسهم المحفزة
تنطبق قواعد ضريبة مختلفة على كل نوع من الخيارات. في حالة خيارات الأسهم غير المؤهلة، يتم خصم الضرائب في الغالب من عائداتك في وقت ممارسة الخيارات. ليس هذا بالضرورة الحال في حالة خيارات الأسهم المحفزة. باستخدام التخطيط الضريبي السليم، يمكنك تقليل تأثير الضرائب عند ممارسة خياراتك.
ستحتوي خطة خيارات الأسهم الخاصة بك على وثيقة تحدد القواعد التي تنطبق على خياراتك. احصل على نسخة من هذه الوثيقة واقرأها، أو استعن بمخطط مالي متخصص يعرف بهذه الأنواع من الخطط لمساعدتك.
هناك العديد من العوامل التي يجب مراعاتها عند اتخاذ قرار ممارسة خياراتك. المخاطرة الاستثمارية والتخطيط الضريبي وتقلب السوق هي بعض هذه العوامل، ولكن أهم عامل هو ظروفك المالية الشخصية، والتي قد تكون مختلفة عن ظروف زملائك في العمل. احتفظ بهذا في الاعتبار قبل اتباع أي نصيحة.
هل يجب عليك الاحتفاظ بالأسهم؟
الاحتفاظ بكمية كبيرة من أسهم الشركة خطر. عندما يعتمد دخلك وجزء كبير من صافي قيمتك على شركة واحدة، إذا حدث شيء سيء للشركة، فقد يكون مستقبل أمانك المالي في خطر. يجب على المسؤولين التنفيذيين أن يأخذوا ذلك في الاعتبار في تخطيطهم ويعملوا على تنويع استثماراتهم خارج أسهم الشركة.
الأسئلة المتداولة
كيف يتم فرض الضرائب على خيارات الأسهم للموظفين؟
تختلف طريقة فرض الضرائب على خيارات الأسهم المحفزة عن طريقة فرض الضرائب على خيارات الأسهم غير المؤهلة. في حالة خيارات الأسهم غير المؤهلة، يتم خصم الفرق بين سعر التمرين والقيمة العادلة للسوق كدخل عادي في العام الذي تمارس فيه الخيار. عندما تبيع الأسهم، يخضع أي زيادة في سعر البيع لضريبة العوائد رأس المال. في حالة خيارات الأسهم المحفزة، لا يتم فرض الضرائب عند ممارسة الخيارات ما لم تكن معرضًا للضريبة البديلة الأدنى (AMT). سيدفع أولئك الذين لديهم خيارات الأسهم المحفزة ضرائب عند بيع الأسهم في وقت لاحق على الفرق بين سعر التمرين وسعر البيع.
ماذا يحدث لخيارات الأسهم عند استحواذ الشركة؟
ما يحدث لخيارات الأسهم عند استحواذ الشركة يعتمد على تفاصيل كل عملية استحواذ. إذا كانت خياراتك قد تمت استحقاقها، فقد تكون قادرًا على ممارسة أي خيارات “في المال”. بدلاً من ذلك، يمكن للشركة المستحوذة استبدال خياراتها الخاصة بالأسهم. إذا لم تكن خياراتك قد استحقت، فقد يتم إلغاؤها أو يمكن تسريع استحقاقها. يعتمد كل ذلك على شروط الاستحواذ.
هل كانت هذه المعلومات مفيدة؟
شكرًا لتقديم ملاحظاتك! يرجى إخبارنا بسبب ذلك.
المصادر:
- اللجنة الأمريكية للأوراق المالية والبورصات. “خطط خيارات الأسهم للموظفين”.
- استثمارات فيدليتي. “مقدمة للخيارات – الأساسيات”. الصفحة 22.
- مصلحة الضرائب الداخلية. “الموضوع رقم 427 – خيارات الأسهم”.
- الهيئة النقدية الأمريكية للصناعة المالية. “واقع مخاطر الاستثمار”.
Source: https://www.thebalancemoney.com/understanding-your-employee-stock-options-2388513
اترك تعليقاً