مقدمة
يعتبر صندوق Vanguard Total stock Market Index (VTSMX) واحدًا من أكبر صناديق الاستثمار المشترك في العالم لعدة أسباب بسيطة ولكن قوية، بما في ذلك تكاليف منخفضة وتنوع واسع. لا يُسمح بالاستثمار الجديد في VTSMX، ولكن يمكنك الاستثمار في أسهمه الأميرال (VTSAX).
ما هو صندوق الأسهم الشامل للسوق؟
صندوق الأسهم الشامل للسوق هو صندوق استثمار مشترك يستثمر في مجموعة من الأسهم التي تعكس تقريبًا ملكيات الأسهم وأداء مؤشر معين، مثل مؤشر ويلشير 5000 أو مؤشر راسل 3000. تشمل المحافظ في صندوق الأسهم الشامل للسوق معظم الأسهم الأمريكية المتداولة في بورصات الأوراق المالية، وهذا هو السبب في تضمين اسم “السوق الشامل” عادة في اسم الصندوق.
ما الذي يجعل VTSAX الأكبر والأفضل؟
أغلق VTSMX أمام المستثمرين الجدد في عام 2018. ومع ذلك، يمكنك الاستثمار في نسخة أسهم الأميرال من الصندوق (VTSAX) بنفس الاستثمار الأدنى المطلوب البالغ 3000 دولار ونسبة تكاليف أقل.
تتشارك أسهم الأميرال في صندوق Vanguard Total Stock Market Index (VTSAX) نفس الصفات التي تتمتع بها أفضل صناديق المؤشرات: التنوع وتكاليف منخفضة وانخفاض نسبة التحويل وكفاءة الضرائب وغيرها.
مزايا الاستثمار في VTSAX
تشمل مزايا الاستثمار في VTSAX ما يلي:
1. تنوع المحافظ: تم تصميم VTSAX لتوفير فرصة للمستثمرين للاستثمار في سوق الأسهم الأمريكية بأكملها، بما في ذلك الشركات الصغيرة والمتوسطة والكبيرة في كل من النمو والقيمة. يتتبع الصندوق مؤشر CRSP US Total Market Index، الذي يمثل ما يقرب من 100٪ من سوق الأسهم الأمريكية القابلة للاستثمار. يتم توزيع المحفظة بناءً على حجم رأس المال، مما يعني أن الشركات الأكبر حجمًا تمثل جزءًا أكبر من المحفظة من الشركات الأصغر حجمًا.
2. تكاليف منخفضة: طبيعة VTSAX السلبية تعني عدم الحاجة إلى تكاليف البحث والتداول المرتبطة بالإدارة النشطة. نسبة التكاليف لـ VTSAX هي 0.04٪، وهي منخفضة للغاية بمقاييس الصناعة وتضاف إلى 4 دولارات فقط على كل 10,000 دولار استثمار.
3. انخفاض نسبة التحويل: يعود السبب الرئيسي لانخفاض تكاليف VTSAX إلى انخفاض نسبة التحويل التي تبلغ 8٪ (حتى نهاية السنة المالية في ديسمبر 2020). نسبة التحويل هي النسبة المئوية للأصول في الصندوق التي تم استبدالها باستثمار مختلف خلال السنة السابقة. غالبًا ما تكون نسب التحويل في صناديق الأسهم التي تديرها الإدارة النشطة تتجاوز 50٪، مما يؤدي لرسوم أعلى وأداء أسوأ على المدى الطويل.
4. كفاءة الضرائب: نتيجة مباشرة لانخفاض نسبة التحويل هو تقليل الضرائب التي يتحملها المستثمر. عندما تبيع صناديق الاستثمار المشترك الأصول بسعر أعلى من سعر الشراء، فإنها تنتج ضريبة على الأرباح رأس المال، والتي يتم تمريرها إلى المستثمرين على شكل “توزيعات الأرباح رأس المال”. إذا كنت تمتلك صندوق أسهم في حساب خاضع للضريبة، فستدفع ضرائب على هذه التوزيعات. لذلك، وبشرط أنك ترغب في تقليل الضرائب، سترغب في صندوق ضرائبي فعال مثل VTSAX.
على الرغم من أن VTSAX هو استثمار متنوع في حد ذاته، إلا أن العديد من المستثمرين يفضلون شراء استثمارات متنوعة أخرى للحصول على محفظة كاملة.
يجب ملاحظة أن The Balance لا تقدم نصائح ضريبية أو استثمارية أو خدمات مالية. يتم تقديم هذه المعلومات دون مراعاة أهداف الاستثمار أو مستوى المخاطرة أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد، وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك خطر فقدان رأس المال.
مصادر:
- Vanguard. “Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX).”
- Wilshire. “Indexes.”
- Vanguard. “Annual Report | December 31, 2020: Vanguard Total Stock Market Index Fund,” Page 29.
- Vanguard. “Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares: Portfolio.”
- Internal Revenue Service. “Mutual Funds (Costs, Distributions, etc.).”
Source: https://www.thebalancemoney.com/vanguard-total-stock-market-2466418
اترك تعليقاً