العثور على استثمارات ذات دخل ثابت عالية العائد

في السنوات الأخيرة، ارتفع الطلب على الاستثمارات ذات العائد العالي بسبب انخفاض أسعار الخزانة الأمريكية والاستثمارات ذات المخاطر المنخفضة الأخرى. تشمل الاستثمارات ذات الدخل الثابت السندات البلدية والسندات الشركات والسندات الحكومية والسندات الخزانة التي تدفع عوائد بجدول زمني ثابت. غالبًا ما يتم تصنيفها إلى عروض ذات عائد منخفض ومتوسط وعالٍ، وكل منها يحمل مستوى أعلى من المخاطر.

مدة الأجل والمخاطر

هناك خاصيتان يجب البحث عنهما في سوق السندات للعثور على أعلى عائد: مدة الأجل والمخاطر. تميل السندات طويلة الأجل إلى تقديم عوائد أعلى من السندات قصيرة الأجل. يعود ذلك إلى أن هناك المزيد من الأمور التي يمكن أن تحدث خطأ في السنوات العشر أو العشرين أو الثلاثين مقارنة بالفترة الزمنية الأقصر للسندات قصيرة الأجل، وبالتالي يرغب المستثمرون طويلي الأجل في الحصول على مقابل أعلى للمخاطرة الإضافية التي يتحملونها.

ملاحظة: يأتي العائد العالي دائمًا مع مخاطر أعلى. إذا كنت مستثمرًا جديدًا، تأكد من معرفة قدرتك على تحمل المخاطر لتجنب فقدان رأس المال الخاص بك.

سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية

تعتبر سندات الشركات طريقة أقل مخاطرة لزيادة العائد. وهذا صحيح بشكل خاص إذا كانت تركز على الجودة العالية والقضايا ذات الأجل القصير. على سبيل المثال، من عام 1997 حتى عام 2020، كانت عوائد سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية أعلى من عوائد الخزانات الأمريكية.

التضحية التي تقدمها هذه العائدات العالية هي مستوى أعلى من المخاطر مقارنة بالخزانات الأمريكية. هناك عاملان رئيسيان يؤثران على سندات الشركات: مخاطر أسعار الفائدة (تأثير حركات الأسعار على الأسعار) ومخاطر الائتمان.

على مر الزمن، دفع المستثمرون ثمن هذه المخاطرة: في يوليو 2021، كان لدى مؤشر سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 للسندات الاستثمارية الدرجة الاستثمارية عائدًا سنويًا لمدة 10 سنوات بنسبة 4.8%. تفوق عائد 3.15% لسوق السندات الاستثمارية الدرجة الاستثمارية الأوسع نطاقًا، كما يتم قياسه بمؤشر ستاندرد آند بورز للسندات الأمريكية الشاملة.

أداء مؤشر بلومبرك الأمريكي للشركات ذات الدرجة الاستثمارية لأكثر من 10 سنوات كان أفضل حتى، حيث أنتج عائدًا سنويًا متوسطًا بنسبة 8.43%.

سندات العائد العالي

تعتبر سندات العائد العالي واحدة من أكثر المجالات خطورة في سوق السندات، وتكون تقلباتها غالبًا ما تكون قريبة مما يمكن توقعه من الأسهم. على الرغم من ذلك، تعتبر سندات العائد العالي واحدة من أكثر الطرق شيوعًا للاستثمار بين أولئك الذين يحتاجون إلى زيادة دخلهم الاستثماري.

من عام 2011 حتى عام 2021، كانت سندات العائد العالي تتمتع بمتوسط ميزة عائد تبلغ 3.98% على الخزانات الأمريكية. حتى 30 يونيو 2021، بلغ متوسط العائد السنوي لمدة 10 سنوات لمؤشر كريديت سويس للعائد العالي 6.09%. قارن ذلك بالخزانات الأمريكية التي بلغت متوسطًا 2.11% في نفس العام.

عائد سندات العائد العالي أفضل بأكثر من 2% من سوق السندات ذات الدرجة الاستثمارية. على الرغم من أن العوائد العالية تراجعت مقارنة بسوق الأسهم، إلا أنها لا تزال جزءًا مهمًا من محفظة الدخل – طالما أنك تستطيع التعامل مع المخاطر.

ملاحظة: أظهرت عائدات سندات العائد العالي ارتفاعًا مطردًا على مدى العشر سنوات الماضية، حسب ما يشير إليه متوسط العائد السنوي لمؤشر S&P 500 البالغ 13.02%.

قروض البنوك العليا

كانت قروض البنوك العليا في السابق فئة أصول غامضة. ولكن في البحث عن خيارات عائدة عالية، اكتسبت هذه الأصول شهرة مع مرور الوقت. تعتبر القروض العليا، المعروفة أيضًا بالقروض المرتفعة الرهن، قروضًا يقدمها البنوك للشركات ثم يقومون بتجميعها وبيعها للمستثمرين. نظرًا لأن معظم هذه القروض العليا تتم للشركات ذات التصنيف أدناه الاستثمارية، فإنها تميل إلى تقديم عوائد أعلى من سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية القياسية.

في الوقت نفسه، يمكن أن تقدم القروض العليا عائدًا أقل بحوالي 2% من سندات العائد العالي. يميل الصناديق التي تستثمر في هذه الأنواع من القروض إلى أن تكون أقل تقلبًا من تلك التي تركز على سندات العائد العالي.

واحدة من أكثر جوانب القروض البنكية المثيرة للاهتمام هي أنها تحمل أسعارًا متغيرة. وهذا يعني أن السعر سيتم إعادة تعيينه من وقت لآخر، بدلاً من البقاء على مستوى ثابت. يمكن أن تحمي هذه الميزة من ارتفاع أسعار الفائدة إلى حد ما. يمكنك توقع أن تقدم الصناديق التي تستثمر في القروض البنكية العليا عوائد حوالي 2% أو 3% فوق صناديق الخزانة الأمريكية طويلة الأجل.

ملاحظة: تحمل القروض العليا مخاطر أكبر من السندات.

سندات الشركات الأجنبية وسندات العائد العالي الأجنبية

حتى وقت قريب، كانت الخيارات المتاحة للاستثمار في سندات الشركات وسندات العائد العالي التي تصدرها الشركات خارج الولايات المتحدة قليلة جدًا. ومع ذلك، فقد أدى الطلب الحالي على الاستثمارات ذات العائد العالي إلى ظهور عدد كبير من الصناديق المشتركة للاستثمار وصناديق المتداول المتداولة في هذا المجال.

تكون العوائد عالية: ستقدم هذه الأنواع من الصناديق عوائد تتراوح بين 3% و 6% فوق صناديق السندات الحكومية الأمريكية. ولكن إذا اخترت الاستثمار في صناديق المتداول المتداولة خارج الولايات المتحدة، فتحذر. عندما يتعرض الأسواق العالمية لمخاوف اقتصادية عريضة، أو عندما يحدث أحداث رئيسية، قد لا تكون هذه الصناديق مستقرة دائمًا، وتحمل مخاطرة عالية للخسارة.

ومع ذلك، إذا كان لديك إطار زمني طويل الأجل وتستطيع التعامل مع مخاطر أكثر من معظم الناس، فقد ترغب في النظر في هذه الفئة الجديدة والناشئة لزيادة دخلك وتعزيز محفظتك.

سندات البلديات عالية العائد

إذا كنت تنتمي إلى فئة ضريبية أعلى، فلديك الخيار للاستثمار في سندات البلديات عالية العائد. هذه هي السندات التي تصدرها الجهات الحكومية ذات التصنيف الائتماني المنخفض. يمكن أن تقدم الصناديق التي تستثمر في هذا المجال عوائد تتراوح بين 1.5% و 2.5% فوق الصناديق التي تركز على سندات البلديات ذات الدرجة الاستثمارية القائمة على الضرائب.

في حين أن التقلبات أعلى في هذا الجزء من السوق، إلا أن الذين يستثمرون لفترة طويلة الأجل قد تم دفعهم للمخاطر الأعلى التي يتحملونها. أداء سندات البلديات عالية العائد كان أفضل من سندات الاستثمار الدرجة الاستثمارية على مدى العقد الماضي.

العثور على عائد خارج سوق السندات

إذا كنت تبحث عن الاستثمار خارج سوق السندات ومع ذلك تحصل على عوائد عالية (ومخاطر أعلى)، هناك عدة طرق للقيام بذلك، بما في ذلك:

• سندات قابلة للتحويل
• الأسهم التي تدفع أرباحًا
• أسهم الخدمات العامة
• الصناديق العقارية
• الشراكات المحدودة الرئيسية
• الأسهم المفضلة

هل كانت هذه المعلومات مفيدة؟

شكرًا لملاحظاتك!

أخبرنا لماذا!

غير ذلك

إرسال

المصادر:

تستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. اقرأ عملية التحرير لدينا لمعرفة المزيد حول كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على دقة وموثوقية وجودة محتوانا.

بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو. “ما هي منحنى العائد وكيف يمكن قراءتها؟”

بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس. “عائد سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية Baa المعتمدة من موديز مقارنة بعائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات ذات النضج الثابت (BAA10Y)”.

مؤشرات ستاندرد آند بورز 500 داو جونز. “مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لسندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية”.

مؤشرات ستاندرد آند بورز 500 داو جونز. “مؤشر ستاندرد آند بورز الأمريكي للسندات الشاملة”.

فانغارد. “صندوق مؤشر سندات الشركات طويلة الأجل لشركة فانغارد للأسهم الأميرال (VLTCX)”.

فيدليتي. “تكوين المحفظة: DHY”.

بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس. “معدل العائد الثابت للخزانة لمدة 10 سنوات (DGS10)”.

مؤشرات ستاندرد آند بورز داو جونز. “مؤشر ستاندرد آند بورز 500”.

ت. رو برايس. “فهم الفرصة الحالية في سندات البلديات عالية العائد”.

Source: https://www.thebalancemoney.com/highest-yielding-fixed-income-investments-417030