تعد صناديق الاستثمار المشترك واحدة من الوسائل الشائعة التي يستخدمها المستثمرون لتنويع محافظهم. وعادة ما تُصنف هذه الصناديق في إحدى الفئات الأربع التالية: صناديق الأسهم، صناديق الدخل الثابت، صناديق السوق النقدية، أو صناديق الهجين (المتوازنة).
1. صناديق الأسهم
تُعرف صناديق الأسهم أيضًا بصناديق الأسهم. إنها الأكثر تقلبًا، حيث يمكن أن ترتفع وتنخفض قيمتها بشكل حاد على المدى القصير. تستثمر هذه الصناديق في الشركات المدرجة في البورصة بدلاً من الشركات الخاصة.
على المدى الطويل، غالبًا ما تحقق الأسهم أداءًا أفضل من أنواع الاستثمار الأخرى. ويتم تداولها بتوقعات بأن نتائج المستقبل للشركة ستشمل حصة سوق أكبر وإيرادات أعلى وأرباحًا أعلى.
تتحرك أسعار الأسهم صعودًا وهبوطًا بناءً على تقييم المستثمرين للظروف الاقتصادية وتأثيرها المحتمل على أرباح الشركات. يأخذ بعض المستثمرين أيضًا في الاعتبار مخاطر أخرى في الأرباح، مثل التعرض للغرامات أو الدعاوى القضائية بسبب التمييز ضد بعض العمال.
ليست جميع صناديق الأسهم متشابهة. تشمل بعض الصناديق الشائعة صناديق النمو التي توفر فرصة لتحقيق زيادة رأس المال الكبيرة ولكن قد لا تدفع توزيعات منتظمة. تشمل أيضًا صناديق الدخل التي تستثمر في الأسهم التي تدفع توزيعات منتظمة.
تحاول صناديق المؤشرات تقليد أداء سوق معينة، مثل مؤشر سعر الأسهم المركب S&P 500. تشمل الصناديق القطاعية أيضًا. غالبًا ما تركز على قطاع صناعي معين مثل الخدمات المالية أو الرعاية الصحية أو التكنولوجيا.
2. صناديق الدخل الثابت
تُعرف صناديق السندات أيضًا بصناديق الدخل الثابت. تستثمر في الديون الحكومية والشركات بهدف توفير دخل من خلال توزيعات الأرباح. غالبًا ما يتم تضمين صناديق السندات في المحافظ لزيادة العائد الإجمالي من خلال توفير دخل ثابت عندما تفقد صناديق الأسهم قيمتها.
تشمل صناديق السندات أيضًا تنوعًا في الأخطار، على الرغم من أنها غالبًا ما تكون أكثر أمانًا من صناديق الأسهم. قد يفشل المدين في سداد ديونه. قد يكون هناك فرصة لارتفاع أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة السندات. هناك علاقة عكسية بين قيمة السندات وأسعار الفائدة عندما تنخفض الفائدة.
قد يتم سداد سند مبكرًا. قد لا يتمكن المدير من إعادة استثمار العائدات بطريقة توفر عائدًا عاليًا إذا حدث ذلك.
3. صناديق السوق النقدية
تتمتع صناديق السوق النقدية بمخاطر أقل مقارنة بصناديق الاستثمار المشترك الأخرى ومعظم الاستثمارات الأخرى. تقتصر استثماراتها بموجب القانون على الاستثمار في أدوات دين عالية الجودة وقصيرة الأجل التي تصدرها الحكومة الأمريكية والشركات الأمريكية والحكومات المحلية والولايات المتحدة.
تحاول صناديق السوق النقدية الحفاظ على قيمة الأصول الصافية (NAV) عند 1 دولار للسهم، والذي يمثل قيمة سهم واحد في الصندوق. ومع ذلك، قد ينخفض قيمة NAV دون 1 دولار إذا كانت استثمارات الصندوق تؤدي بشكل سيء.
عائدات صناديق السوق النقدية غالبًا ما تكون أقل من تلك التي تحققها صناديق السندات أو الأسهم. وهي عرضة للتضخم المتزايد. قد يتم خفض قيمة أموالك بنسبة 1٪ إذا كان صندوق السوق النقدية سيدفع سعرًا مضمونًا بنسبة 3٪، ولكن يرتفع التضخم بنسبة 4٪ خلال فترة الاستثمار.
كانت هناك مخاوف كبيرة خلال أزمة الاقتصاد العالمية بشأن نقص في صناديق السوق النقدية. تلاشت هذه المخاوف مع تعافي الاقتصاد العالمي، ولكن مشاعر المستثمرين لا تزال تلعب دورًا رئيسيًا في سوق السوق النقدية.
4. صناديق الهجين (المتوازنة)
تجمع صناديق الهجين بين أنواع مختلفة من الصناديق. يمكن تكوينها لتتناسب مع احتياجات المستثمر. تستثمر هذه الصناديق في الأسهم والسندات. ليس فقط أنها تقلل من المخاطر، بل إنها غالبًا ما توفر عوائد جيدة للمستثمرين الجدد أيضًا. قد تكون مناسبة بشكل جيد بالنسبة لك إذا كنت بحاجة إلى نهج مخصص.
الميزة الإضافية لصندوق الهجين هي تنوع المحفظة. يتيح لك تخصيص الأصول بطرق مختلفة طالما أنك تمتلك الصندوق.
تتحمل صناديق الهجين المخاطر المتعلقة بالصناديق في المحفظة. قد يكون لدى الصندوق مخاطر أكثر تحديدًا للسندات إذا كان هناك مزيج أعلى من السندات من الأسهم، والعكس بالعكس.
يمكن أن تركز صناديق الأسهم وصناديق السندات على الاستثمارات الأمريكية أو الدولية. يمكن أن يكون التنوع العالمي ضروريًا للتنويع بين الأسهم والدخل الثابت وأسواق المال.
صناديق التداول المتبادل
صندوق التداول المتبادل (ETF) ليس صندوقًا بحد ذاته، بل هو خيار يمكنك استخدامه. إنه مجموعة أو “سلة” من الأوراق المالية التي تتداول في البورصة. تعد صناديق ETF قطاعًا متزايدًا من الخيارات للمستثمر العادي. وعادة ما تكون هذه الصناديق ذات رسوم أقل، وغالبًا ما تتتبع مؤشرًا مثل مؤشر S&P 500 أو Russell 2000، أو حتى بعض قطاعات الاقتصاد مثل التكنولوجيا. تقدم صناديق ETF العديد من الخيارات الاستثمارية التي قد ترغب في التفكير فيها.
الأسئلة المتداولة بشكل متكرر (FAQs)
أي نوع من صناديق الاستثمار المشترك هو الأفضل لحساب روث آيرا؟
تختلف أفضل صناديق الاستثمار المشترك لحساب روث آيرا بشكل كبير بناءً على مرحلتك في الحياة. عندما تكون شابًا، عادةً ما ترغب في المزيد من الأسهم وأقل من الاستثمارات ذات الدخل الثابت. عندما تقترب من التقاعد، يتغير هذا التوزيع وعادةً ما تؤكد على الاستثمارات الثابتة والمستقرة ذات الدخل الثابت على حساب الأسهم القابلة للتقلب. هناك أيضًا صناديق الأهداف الزمنية التي تعيد التوازن تلقائيًا نحو الاستثمارات المحافظة عندما يقترب موعد الهدف.
ما هي أنواع العمولات التي يمكنك توقعها مع صناديق الاستثمار المشترك؟
تفرض بعض صناديق الاستثمار المشترك رسوم على عمليات تداول أسهم الصندوق. تُعرف هذه الرسوم أيضًا بـ “رسوم البيع” وتُعبّر عنها كنسبة من قيمة المعاملة. تفرض أسهم صناديق الاستثمار من الفئة A “رسومًا أمامية” عند شرائها. تفرض أسهم صناديق الاستثمار من الفئة B “رسومًا خلفية” عند بيعها. عند الإمكان، قد ترغب في البحث عن صناديق “بدون رسوم” التي لا تفرض أي عمولات بيع. تختلف رسوم البيع عن الرسوم التكاليف، التي تفرضها جميع الصناديق لدفع أجور مديري الصناديق.
أي نوع من صناديق الاستثمار المشترك يفرض أعلى الرسوم؟
عادةً ما تفرض صناديق الاستثمار المشترك التي يتم إدارتها بنشاط الرسوم الأعلى. تعتبر الصناديق السلبية التي تتبع المؤشرات مثل S&P 500 رخيصة التكاليف ويمكن للمستثمرين أن يشاركوا في تلك التوفيرات. ينفق مديرو الصناديق النشطين المزيد من الوقت والجهد في محاولة العثور على أفضل الاستثمارات، لذلك ستدفع المزيد مقابل هذه الخدمة. تختلف هذه الرسوم عن رسوم البيع، التي لا تتوافق بالضرورة مع ما إذا كان الصندوق نشطًا أم سلبيًا.
أي نوع من صناديق الاستثمار المشترك لديه هدف الاستثمار في تحقيق الزيادة في رأس المال؟
تتراوح أهداف الاستثمار بين الزيادة في رأس المال والحفاظ على رأس المال. تسعى صناديق زيادة رأس المال إلى الاستثمار في الأصول التي ستحقق قيمة مع مرور الوقت. تسعى صناديق الحفاظ على رأس المال إلى الاستثمار في الأصول التي توفر أعلى مستوى من الحماية من الانخفاض. توازن معظم الصناديق بين هاتين الهدفين، ولكن كلما كان لدى الصندوق مزيد من الأسهم – خاصة في الأسهم النموية – زاد تركيزه على زيادة رأس المال على الحفاظ على رأس المال.
Source: https://www.thebalancemoney.com/the-three-general-types-of-mutual-funds-3025628
اترك تعليقاً