أنواع السندات ومدتها ومستويات المخاطرة

السندات الحكومية الأمريكية

تعتبر السندات الحكومية الأمريكية الأكثر أهمية، حيث تشمل سندات الخزانة والسندات المصرفية والسندات الحكومية الأخرى التي تصدرها وزارة الخزانة. تستخدم هذه السندات لتحديد أسعار السندات طويلة الأجل الأخرى ذات الأسعار الثابتة. يتم بيع هذه السندات في المزادات لتمويل عمليات الحكومة الفيدرالية. تعتبر هذه السندات الأكثر أمانًا حيث يضمنها الحكومة الأمريكية، وبالتالي فإنها توفر أدنى عائد. تمتلكها تقريبًا جميع المستثمرين المؤسسيين والشركات وصناديق الثروة السيادية.

السندات التوفير

تصدر السندات التوفير أيضًا من قبل وزارة الخزانة الأمريكية. تم تصميم هذه السندات ليتم شراؤها من قبل المستثمرين الأفراد. يتم إصدارها بمبالغ منخفضة بما يكفي لجعلها ميسورة التكلفة للأفراد. تشبه السندات التوفير السندات العادية، باستثناء أنها تتكيف مع التضخم كل ستة أشهر.

السندات الوكالة

تبيع الوكالات شبه الحكومية مثل فاني ماي وفريدي ماك سندات مضمونة من قبل الحكومة الفيدرالية.

السندات البلدية

تصدر البلديات العديد من السندات. تكون السندات البلدية خالية من الضرائب ولكن لها أسعار فائدة أقل قليلاً من السندات الشركات. تكون أكثر مخاطرة قليلاً من السندات الصادرة عن الحكومة الفيدرالية. قد تقوم المدن بالتخلف عن السداد في بعض الأحيان.

السندات الشركات

تصدر الشركات العديد من أنواع السندات. تكون هذه السندات أكثر مخاطرة من السندات المدعومة من الحكومة، لذلك تقدم معدلات عائد أعلى. تباع هذه السندات من قبل البنك الممثل.

أنواع الأوراق المالية المستندة إلى السندات

يمكنك الاستفادة من فوائد السندات دون شراء سند فعلي. يمكنك أيضًا شراء الأوراق المالية المستندة إلى السندات. تشمل هذه الأوراق الأموال المتبادلة للسندات، والتي تعتبر مجموعات من أنواع مختلفة من السندات. تختلف السندات الفردية عن الأموال المتبادلة للسندات في أن السندات الفردية أقل مخاطرة من الأموال المتبادلة للسندات. بشرط عدم حدوث تخلفات، يحصل حامل السند الفردي على مبلغ رأس المال الأصلي عند استحقاق الأداة. بالنسبة للأموال المتبادلة للسندات، يتعرض المستثمر لخطر فقدان رأس المال في حالة انخفاض الأسعار.

تشمل الأوراق المالية المستندة إلى السندات أيضًا صناديق تداول السندات المتداولة في البورصة. تعمل هذه الصناديق مثل الصناديق المشتركة في الاستثمار، ولكنها لا تمتلك السندات الأساسية بالفعل. بدلاً من ذلك، تتتبع صناديق تداول السندات المتداولة في البورصة أداء فئات مختلفة من السندات وتدفع استنادًا إلى هذا الأداء.

تعتبر الأدوات المالية المستندة إلى السندات معقدة وتعتمد قيمتها على السندات الأساسية. تشمل هذه الأدوات الخيارات التي تمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، لتداول سند بسعر معين في تاريخ مستقبلي متفق عليه. يُطلق على الحق في شراء سند اسم “خيار الشراء”، والحق في بيعه يُطلق عليه اسم “خيار البيع”. يتم تداولها على بورصة مراقبة. عقود المستقبل تشبه الخيارات، باستثناء أنها تلزم المشاركين بتنفيذ الصفقة. يتم تداولها على البورصة. تشبه العقود الآجلة عقود العقود الآجلة، باستثناء أنها لا تتم تداولها على البورصة. بدلاً من ذلك، يتم تداولها خارج البورصة مباشرة بين الطرفين أو من خلال البنك. تتم تخصيصها لتلبية احتياجات الطرفين المعينة. الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري تعتمد على حزم القروض العقارية. مثل السندات، تقدم معدلات عائد استنادًا إلى قيمة الأصول الأساسية. تعتمد الالتزامات المالية المؤمنة بالديون على القروض السيارات وديون بطاقات الائتمان. تشمل أيضًا حزم السندات الشركات. ورقة الأوراق المالية المؤمنة بالديون هي حزمة سندات شركات لمدة سنة واحدة. تعتمد قيمتها على قيمة الأصول التجارية الأساسية. تشمل هذه الأصول العقارات والأساطيل التجارية أو الممتلكات التجارية الأخرى. يسمح السواب بمعدلات الفائدة المستقبلية لحاملي السندات بتبادلها. يتم تداولها خارج البورصة. تشبه السوابات ذات العائد الإجمالي سوابات معدل الفائدة، باستثناء أن المدفوعات تعتمد على السندات أو مؤشر السندات أو مؤشر الأسهم أو حزمة القروض.

الأسئلة المتداولة (الأسئلة الشائعة)

كيف تعمل السندات؟
السندات هي قرض من مستثمر إلى شركة أو حكومة أو بلدية أو وكالة أخرى. في مقابل الاستثمار، توافق الكيان على سداد المستثمر بمعدل فائدة ثابت على مدى فترة زمنية محددة. تأتي السندات مع ضمان أعلى للسداد مقارنة بالاستثمارات الرأسمالية.

كيف يمكن شراء السندات؟
بناءً على النوع، يمكنك شراء السندات من خلال وسطاء أو صناديق تداول السندات أو من الحكومة الأمريكية عبر TreasuryDirect. قد تحتاج إلى أن تكون لديك مبلغ لا يقل عن 1000 دولار، وهو القيمة الافتراضية لمعظم السندات.

ما هو معدل الكوبون للسندات؟
معدل الكوبون هو مصطلح آخر لمعدل الفائدة على السندات.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-are-the-different-types-of-bonds-3305600