إذا كنت تستثمر في صناديق الاستثمار المشترك، بما في ذلك صناديق المؤشرات، فإن أحد الأشياء الرئيسية التي تحتاج إلى معرفتها تتعلق بوثيقة تسمى نشرة صندوق الاستثمار المشترك. تطلب هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) من الشركات تقديم هذه الوثيقة القانونية حتى يتمكن أي شخص يرغب في الاستثمار في الصندوق من الوصول إليها.
استراتيجية الاستثمار
نفقات المستثمر المدفوعة
تتضمن النشرة تفصيلًا لأنواع النفقات التي دفعها مساهمو الصندوق خلال السنوات القليلة الماضية. تشمل هذه الرسوم الرسوم الإدارية لتغطية تكلفة التوظيف والعمل مع المستشارين والمحللين والمديرين. تشمل أيضًا الرسوم 12b-1 التي تساعد في تغطية تكلفة التسويق ودفع المحترفين في الأوراق المالية.
سيتم أيضًا تعريف رسوم البيع. الرسوم هي العمولات المفروضة عندما يشتري المستثمر أو يبيع أسهمًا في الصندوق. يمكن أن تكون الرسوم الأمامية أو الرسوم الخلفية.
قد يتم تصنيف بعض الصناديق كصناديق بدون رسوم. على الرغم من أن الصناديق بدون رسوم لا تفرض رسومًا على الدخول أو الخروج، إلا أنها ستفرض رسومًا خلال فترة الاحتفاظ. تذهب رسوم البيع لدفع السماسرة.
يتم أيضًا فرض رسوم الاسترداد عند بيع الصندوق. يذهب هذا النوع من الرسوم مباشرة إلى إدارة الصندوق ويستخدم لتعويض تكلفة معالجة الاسترداد.
تشمل الرسوم الأخرى رسوم الحساب ورسوم الشراء ورسوم التشغيل السنوية. ستحتوي النشرة على جدول رسوم سيعرض النفقة الإجمالية في السنة كنسبة ستتم فرضها إذا قمت بالاستثمار.
أداء وإفصاحات المخاطر
يقارن الإفصاح عن الأداء على المدى الطويل كيفية أداء صندوق الاستثمار المشترك مقارنة بمؤشر مثل مؤشر Dow Jones Industrial Average. قد تشرح نشرة صندوق الاستثمار المشترك لماذا يعتبر مؤشر معين أفضل طريقة للمقارنة والتقييم.
عندما تستثمر في أي صندوق استثمار مشترك معين، فليس لديك خيار سوى مواجهة بعض المخاطر الرئيسية. ستتضمن النشرة هذه المخاطر حتى تحصل على تحذير عادل. على سبيل المثال، ستشرح نشرة صندوق الاستثمار المشترك العالمي أو الدولي المخاطر النقدية، وفرصة أن يقوم الشركة بتقييد رأس المال، أو خطر الحرب. قد تتضمن أيضًا عددًا من العوامل الأخرى التي ليست ذات صلة بصندوق محلي بدقة.
إذا كان الصندوق يستخدم الرافعة المالية، سيتم شرح ذلك حيث ومتى يتم ذلك. ستخبرك نشرة الصندوق ما إذا كان الصندوق المشترك يقرض أوراقه المالية للآخرين، مثل البائعين القصيرين، مقابل الحصول على دخل.
سيتم أيضًا عرض معدل تحويل المحفظة. يعني التحويل التغييرات في الأصول الموجودة في محفظة الصندوق. يمكن أن تعطيك هذه المعلومات فكرة عن كفاءة الضرائب للصندوق. تمتد فترات الاحتفاظ الأطول عادة إلى تأجيل التزامات الضريبية.
المديرين والإدارة
سيتم سرد أسماء المديرين أو الأمناء الذين يمثلون مساهمي صندوق الاستثمار المشترك. جنبًا إلى جنب مع الأسماء، ستحصل على نطاق المبلغ الذي يستثمره كل شخص في الصندوق (مثل 10،0001 إلى 50،000 دولار أو 100،000 دولار أو أكثر). ستتمكن أيضًا من معرفة كم يكسب كل شخص مقابل خدمته. يشمل ذلك المبلغ الذي يتم دفعه للمديرين، وكذلك الأشخاص المسؤولين عن السيطرة والمالكين الرئيسيين للصندوق. ستشمل هذه الأمور الأوراق المالية التي تحملها الشركة نيابة عن المستثمرين الفعليين بأسماء الشوارع.
يمكنك استخدام هذه التفاصيل حول مديري أصول الصندوق المشترك لمساعدتك في تقييم ما إذا كنت تعتقد أن لديهم المعرفة والمؤهلات اللازمة للتعامل مع أموالك.
سيتم الكشف أيضًا عن نطاق الأموال المستثمرة من قبل الأشخاص الذين يتولون اتخاذ القرارات الاستراتيجية الرئيسية. يشمل ذلك مدير المحفظة أو أعضاء لجنة الاستثمار. سيظهر لك إذا كان لديهم أموال في الصندوق نفسه. يمكن أن يساعدك هذا العامل وحده في تحديد مقدار المخاطر التي يتعرضون لها وما إذا كانوا معرضين بما فيه الكفاية لمخاطر اختياراتهم. قد يقول مثلاً: “جون سميث، رئيس الاستثمار، لديه من 100،001 إلى 500،000 دولار من أمواله الخاصة المستثمرة في صندوق ABC المشترك، ومن 500،001 إلى 1،000،000 دولار من أمواله الخاصة المستثمرة في صندوق XYZ المشترك.”
أين يمكنك العثور على نشرة صندوق الاستثمار المشترك؟
تتطلب شركات صناديق الاستثمار بموجب القانون تزويدك بنشرة قبل الاستثمار. تقوم جميع شركات الصناديق الآن بنشر نشرتها عبر الإنترنت للعرض العام كتنزيل مجاني. يبدو أنه أمر بسيط للغاية، يمكنك البحث عن “نشرة [اسم الصندوق]” في محرك البحث أو العثور على موقع الصندوق المشترك الرسمي والبحث فيه. من المؤكد أنه سيتم سرده بالقرب منك. قد تصادف أيضًا نشرة ملخصة، وهي نسخة أقصر من النشرة الكاملة.
يرغب مديرو الصناديق في قراءة هذه المعلومات لأنهم يريدون أن تعرف ما تقوم به إذا اخترت الاستثمار.
سيتمكن معظم الوسطاء أيضًا من توفير نسخة. في السنوات الأخيرة، قام العديد من أكبر وسطاء الأسهم عبر الإنترنت بتضمين رابط إلى نشرة صندوق الاستثمار المشترك في نتائج البحث التي تظهر إذا قمت بالبحث عن رمز التذبذب على موقع الوسيط.
بمجرد قراءتك لعشرات هذه النشرات، يجب أن تبدأ في الحصول على فكرة عن ما هو طبيعي وما هو غير طبيعي. هذه عادة عادة جيدة للتبني لأنها يمكن أن تساعدك، إذا كنت حكيمًا، في بناء محفظة أفضل لاحتياجاتك الخاصة.
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-a-mutual-fund-prospectus-357947
اترك تعليقاً