ما هو مسار التوازن العادل؟

تعريف ومثال عن مسار التوازن العادل

كيف يعمل مسار التوازن العادل

أنواع مسارات التوازن العادل

أي مسار توازن هو الأفضل؟

تعريف ومثال عن مسار التوازن العادل

يصف مسار التوازن العادل التغيرات في توزيع الأصول الخاصة بالاستثمارات في الأسهم مع تقدم العمر. يمكن للأفراد استخدام مثل هذا المسار لبناء والحفاظ على محفظة التقاعد التي تحقق التوازن المثلى بين المخاطرة والمكافأة.

كيف يعمل مسار التوازن العادل

إذا كنت توفر للتقاعد ، فمن المحتمل أن ينصحك بأن تمتلك محفظة متنوعة تشمل الأسهم والسندات والنقدية ، لتجنب إعطاء وزن كبير لأي فئة من الأصول. وجود أصول متنوعة يقلل من مخاطر فقدان المال في السوق.

ليست جميع فئات الأصول تحمل نفس مستوى المخاطرة. الأسهم غالبًا ما تحمل مخاطر أكثر من السندات. يمكن أن تتقلب الأسهم بشكل كبير في السعر ، مما يعني أنه يمكنك فقدان المال في المدى القصير. هذه التقلبات تعني أيضًا أنها تحقق نموًا أكبر ، مما يمنحك عوائد أعلى في المدى الطويل.

على العكس من ذلك ، تتمتع السندات بنمو أقل وتقلب أقل. هذا يعني أنها أقل خطورة في المدى القصير ولكنها تحقق عوائد أقل في المدى الطويل. يجب على المدخرين تحويل أصولهم مع مرور الوقت بطريقة توازن بين المخاطرة والعوائد وتحقيق أهداف الاستثمار الخاصة بهم. هذه التحولات تعرف بـ “مسارات التوازن العادل”.

لنفترض أنك في سن 25 عامًا وترغب في التقاعد في سن 65 عامًا. نظرًا لأن الوقت حتى تتقاعد 40 عامًا ، يمكن لاستثماراتك تحمل التراجعات والانخفاض في القيمة من توزيع يأتي مع مزيد من المخاطرة. مع تجنب المزيد من المخاطرة مع التقدم في العمر ، تختار توزيع الأصول التي تتبع مسار التوازن العادل.

مع هذا النوع من مسار التوازن العادل ، ينخفض مبلغ الأسهم التي تمتلكها في حسابك مع تقدمك في العمر. يمكنك شراء صناديق الاستثمار الفردية وتغيير حصتك مع مرور الوقت لتقليل الميل نحو الأسهم في حسابك. يمكنك أيضًا شراء صندوق تقاعد مستهدف ، والذي سيكون عادةً مسمى بعد السنة الميلادية التي تتوقع فيها التقاعد. يتم إدارة هذه الصناديق عادة بطريقة تقلل من مستوى المخاطرة مع اقتراب تاريخ الهدف دون الحاجة إلى تغيير الأشياء بنفسك.

قد يبدأ صندوق تاريخ الهدف الذي يبعد عن تاريخه 40 عامًا بتوزيع أسهم بنسبة 95٪. بعد عشرين عامًا ، قد ينخفض إلى 70٪ من الأسهم. بحلول وقت الوصول إلى تاريخه المستهدف ، يمكن أن يكون النسبة المئوية للأسهم المملوكة 50٪ أو أقل. يتم اتباع هذا المسار بتداول الأسهم للاستثمارات ذات المخاطرة الأقل مع مرور الوقت.

ملاحظة: عندما تقرر أين تضع أصولك ، فكر في مسار التوازن العادل جنبًا إلى جنب مع المبلغ الذي ستحتاج إلى سحبه عند التقاعد. قد يتطلب معدل سحب أعلى تخصيصًا أعلى للأسهم مع مرور الوقت للحصول على النمو الذي ستحتاجه.

أنواع مسارات التوازن العادل

هناك ثلاثة أنواع رئيسية من مسارات التوازن العادل:

مسار التقاعد العادل الهابط

مسار التقاعد العادل الهابط هو حيث تقلل ببطء من التعرض للأسهم مع تقدمك في العمر. إذا كنت ترسم هذا المسار على مخطط خطي ، مع العمر كمحور X ومبلغ الأسهم التي تمتلكها كمحور Y ، ستكون الخط ذو ميل سلبي. قاعدة الإبهام “100 ناقص عمرك” هي طريقة للنظر في مسار الانخفاض.

تقول هذه القاعدة الإبهامية أنه لمعرفة كم يجب أن تكون لديك في الأسهم – الأسهم أو صناديق مؤشر الأسهم – يجب أن تطرح عمرك الحالي من 100. على سبيل المثال ، في سن 60 ، ستكون لديك 40٪ من أموالك في الأسهم ، والباقي في فئات الأصول الأكثر أمانًا مثل السندات. كل عام ، ستقلل نسبة الأسهم بنسبة 1٪ وتزيد السندات بنفس النسبة.

مسار التوازن العادل الثابت

مسار التوازن العادل الثابت هو نهج يحافظ على توزيع الأصول الاستراتيجي المحدد ، مثل 60٪ للأسهم و 40٪ للسندات. كل عام ، ستقوم بتغيير توازن محفظتك للعودة إلى توزيع الهدف. إذا كنت تسحب المال من حسابك – باستخدام نهج السحب المنتظم – ستأخذ ما يكفي من كل فئة الأصول بحيث يظل التوزيع عند 60٪ للأسهم و 40٪ للدخل الثابت بعد السحب.

على سبيل المثال ، في بداية العام ، لديك 100،000 دولار. لديك 60٪ من هذا المبلغ ، 60،000 دولار ، في صندوق مؤشر الأسهم ، و 40٪ في صندوق مؤشر السندات. ولكن بحلول نهاية العام ، يصبح صندوق مؤشر الأسهم قيمته 65،000 دولار ، وصندوق مؤشر السندات قيمته 41،000 دولار. كما تحتاج أيضًا إلى سحب 4،000 دولار من الحساب.

بعد أن تأخذ هذا المبلغ ، ستكون لديك رصيدًا بقيمة 102،000 دولار. للحفاظ على توزيع 60/40 ، سترغب في وجود 61،200 دولار في الأسهم و 40،800 دولار في السندات. ستقسم المبلغ 4،000 دولار بين الفئتين من الأصول لتحقيق ذلك ، وتبيع 3،800 دولار من صندوق مؤشر الأسهم الخاص بك و 200 دولار من صندوق السندات الخاص بك لمجموع 4،000 دولار.

مسار التوازن العادل الصاعد

مسار التوازن العادل الصاعد هو عكس مسار التوازن العادل الهابط. مع تقدمك في العمر ، ستزداد نسبة الأسهم ببطء طالما كانت تحقق معدل عائد إيجابي. ستنتج مثل هذا المسار خطًا ذو ميل إيجابي عند رسمه على مخطط خطي.

قد يكون هذا النهج حيث تبدأ بنسبة أكبر في فئة الأصول ذات المخاطرة المنخفضة مثل السندات – ربما 70٪ – و 30٪ في الأسهم. قد تقوم بإنشاء سلم سندات حيث تنضج السندات سنويًا لتلبية المبلغ المالي الذي ستحتاج إلى سحبه من الحساب. قد تنمو نسبة الأسهم في حسابك إلى حوالي 70٪ مع مرور الوقت.

أي مسار توازن هو الأفضل؟

مسار التوازن العادل الهابط الذي يدعو إلى تقليل التعرض للأسهم في المحفظة مع مرور الوقت يتماشى مع قلة تحمل الكثير من الناس للمخاطرة مع تقدمهم في العمر.

ومع ذلك ، قد أشاد بعض الخبراء بمسار التوازن العادل الثابت كأفضل نهج. على سبيل المثال ، صرح الخبير المالي بيل بنجن أن توزيع الأسهم الثابت بنسبة 50٪ إلى 75٪ هو الأفضل.

وجد خبراء التقاعد مايكل كيتس وويد بفاو أن مسار التوازن العادل الصاعد ، مثل البدء بنسبة 30٪ في الأسهم والارتفاع إلى 70٪ على مدى 30 عامًا ، يعطي نتائج أفضل من مسار ثابت أو هابط.

بصرف النظر عن الأبحاث ، لا يوجد طريقة لمعرفة مسبقًا أي نوع من مسارات التوازن العادل سيجلب لك أفضل نتيجة لتقلبات السوق التي ستواجهها عند التقاعد. أفضل خيار لك هو تقييم الوقت الذي لديك حتى ذلك الحين ، وقدرتك على تحمل المخاطرة ، وأهداف الاستثمار الخاصة بك. ثم اختر النهج الذي يناسبك بشكل أفضل وحافظ عليه بعناية.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-an-equity-glide-path-2388560