ما هو الانحراف المعياري في الاستثمار؟

تعريف وأمثلة للانحراف المعياري في الاستثمار

الانحراف المعياري في الاستثمار هو مقياس للتقلبات في عوائد الاستثمار. كلما كان الانحراف المعياري أكبر، زادت مدى التقلبات في العوائد. بالمقابل، يتميز الاستثمار ذو الانحراف المعياري الصغير بعوائد أكثر استقرارًا.

كيف يعمل الانحراف المعياري في الاستثمار

يعمل الانحراف المعياري في الاستثمار عن طريق قياس مدى انحراف العوائد عن المتوسط. إذا كان الانحراف المعياري يساوي الصفر، فإن الاستثمار سيوفر نفس العوائد دون تغير من عام إلى آخر. ومع ذلك، في الواقع، غالبًا ما تكون هناك مجموعة من العوائد، لذا يوفر الانحراف المعياري قياسًا لمدى التقلبات الموجودة.

ماذا يعني الانحراف المعياري في الاستثمار للأفراد

فهم الانحراف المعياري يمكن أن يساعد المستثمرين في اتخاذ قرارات استثمارية تتوافق مع قدرتهم على تحمل المخاطر وظروفهم المالية العامة. قد لا يكون بعض المستثمرين مرتاحين للاستثمار في الأصول ذات التقلبات العالية، حتى لو كانت العائدات المحتملة أكبر. على سبيل المثال، قد يفضل المتقاعدين عائدات أكثر استقرارًا لتمويل نمط حياتهم التقاعدي، بدلاً من الملاحقة في فترات يعود فيها الأصول بأقل من المتوسط.

قد يكون بعض المستثمرين مرتاحين لقبول المزيد من التقلبات إذا كان ذلك يعني عائدات أعلى على المدى الطويل. ومع ذلك، قد تفضل معرفة ما تتوقعه من حيث الانحرافات المعيارية، بدلاً من أن تفاجأ بتقلبات العائدات.

ومع ذلك، يجب ملاحظة أن الاستقرار المعياري قد لا يكون المقياس الوحيد للمخاطرة، ولا يعتبر بالضرورة بديلاً مباشرًا للمخاطرة. قد تتمكن من العثور على هذا المقياس من خلال بعض شركات الخدمات المالية التي تنشر أرقام الانحراف المعياري الخاصة بها. في حالات أخرى، قد ينطوي تحديد الانحرافات المعيارية بنفسك على رياضيات معقدة، لذا قد ترغب في العمل مع محترف إذا كنت ترغب في حساب هذه الأرقام.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-standard-deviation-in-investing-5225205