تأثير أسعار الفائدة على الاستثمارات
عندما ترتفع أسعار الفائدة
التأثير على السندات
استنتاج نهائي
تأثير أسعار الفائدة على الاستثمارات
تؤثر أسعار الفائدة على محافظ السندات للمستثمرين – حيث تقلل الأسعار عندما ترتفع الأسعار وتزيد عندما تنخفض الأسعار. لم يتم ربط تقلبات الأسعار بأسعار الأسهم، ولكنها تؤثر على سوق الأسهم. يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بتأثير الأسعار على محافظهم حتى يتمكنوا من وضع استراتيجيات تقلل من مخاطر استثماراتهم.
عندما ترتفع أسعار الفائدة
تؤثر التقلبات الكبيرة في الأسعار، سواء على المدى القصير أو الطويل، بشكل كبير على التوازن في محفظتك. وكما هو الحال في المشي على الحبل المشدود، فإن التوازن أمر حاسم للنجاح في الاستثمار.
الخطوة الأولى هي فهم تكوين محفظتك والطريقة التي يمكن أن تتأثر بها فئات الأصول الفردية بارتفاع الأسعار. من المرجح أن تشمل محفظة متنوعة عادة الأسهم والسندات والاستثمارات النقدية والمكافآت والعقارات.
عمومًا، لا توجد علاقة مباشرة بين أسعار الأسهم وأسعار الفائدة. ومع ذلك، يمكن أن تؤثر أسعار الفائدة المرتفعة على الأسهم لأن الأسعار الأعلى تؤثر على قدرة المستهلكين على الاقتراض وسداد الديون. تصبح القروض وبطاقات الائتمان أكثر تكلفة مع ارتفاع الأسعار؛ عندما يحمل المستهلكون مستويات ديون أعلى، يمكن أن يؤثر ذلك على مقدار الدخل التصرفي الذي يملكونه لإنفاق السلع الاستهلاكية.
بعض قطاعات الأسهم يمكن أن تستفيد من ارتفاع أسعار الفائدة لأنها تشير إلى نمو اقتصادي أقوى. الصناعات الدورية مثل المؤسسات المالية والشركات الصناعية ومزودي الطاقة يميلون إلى أداء أفضل عندما ترتفع الأسعار.
يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين عندما تبدأ أسعار الفائدة في الارتفاع ويجب أن يكونوا على دراية بالقطاع العقاري وخاصةً العقارات، حيث يمكن أن تدفع الأسعار المرتفعة للمنازل بعض المقترضين بعيدًا عن الشراء. في الوقت نفسه، يمكن أن تكون أسعار الفائدة المرتفعة نعمة لأصحاب الممتلكات العقارية للإيجار، الذين قد يكونون قادرين على فرض أسعار إيجار أعلى إذا استمر الطلب على الإيجار عاليًا.
التأثير على السندات
من المرجح أن تشهد السندات تأثيرًا سلبيًا أكثر فورية مع ارتفاع أسعار الفائدة. ولكن من المهم أن نضع تأثير ارتفاع أسعار الفائدة على السندات في الاعتبار. بالمقارنة مع الأسهم، يمكن أن تكون الأسهم أكثر تقلبًا بكثير من السندات. عندما يبدأ سوق الأسهم الثورة المستدامة (ارتفاع الأسعار المستمر) في أن يبدو سلبيًا (انخفاض الأسعار المستمر)، يمكن أن تقدم السندات دخلاً ثابتًا وتقلل من تقلب المحفظة على المدى الطويل.
في فترات عدم اليقين، مثل الانتقال الاقتصادي بعد الانتخابات أو مرور قوانين ضريبية جديدة أو رسوم جمركية، يمكن أن تكون السندات أكثر جاذبية للمستثمرين القلقين بشأن احتمال حدوث تصحيح في السوق (انخفاض بنسبة 10% إلى 20% في أسعار الأسهم).
إذا كان لديك استثمارات نقدية في محفظتك، مثل شهادات الإيداع أو حسابات التوفير السيولة أو أدوات سوق المال، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يعني عائدًا أعلى على استثمارك. مع ارتفاع الأسعار، يميل البنوك إلى تقديم أسعار أعلى على حسابات الودائع. بالطبع، يكون العائد على هذه الاستثمارات عادة أقل بكثير من العائدات المرتبطة بالأسهم أو صناديق الاستثمار المشترك، ولكنك لا تتحمل نفس درجة المخاطرة التي ستتحملها مع الأسهم.
استنتاج نهائي
الإجابة على كيفية الاستثمار عندما ترتفع أسعار الفائدة بسيطة نسبيًا: يجب أن تستثمر بنفس الطريقة التي يجب أن تستثمر بها دائمًا. وهذا يعني بناء محفظة متنوعة تتألف من الأسهم ذات الجودة والسندات والاستثمارات النقدية والمكافآت التي ستدفع أرباحًا خلال مراحل الارتفاع والانخفاض في الأسواق والاقتصاد العالمي بشكل عام.
محاولة توقيت السوق أو التنبؤ باتجاه الأسعار هو جهد مضيع للوقت؛ أذكى ما يمكن للمستثمرين القيام به هو إدارة محافظهم بعناية لتقليل المخاطر وزيادة الفرص الإيجابية مع تقلب أسعار الفائدة والسوق. التنويع هو أفضل طريقة للقيام بذلك – بغض النظر عن اتجاه الأسعار في المدى القصير أو الطويل.
لا يقدم The Balance خدمات ضريبية أو استثمارية أو مالية أو نصائح. يتم تقديم المعلومات بدون النظر في أهداف الاستثمار أو قدرة المخاطرة أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك خطر فقدان رأس المال.
Source: https://www.thebalancemoney.com/how-interest-rate-increase-affects-your-portfolio-4119335
اترك تعليقاً