كيفية ومتى إعادة توازن محفظة الصناديق المشتركة

ماذا يعني “إعادة التوازن” لمحفظة الاستثمار؟

عندما تنتهي أخيرًا من بناء محفظتك من الصناديق المشتركة، ستحتاج للقيام ببعض الصيانة بشكل دوري، حتى لو كنت مستثمرًا يشتري ويحتفظ بالأسهم. إعادة توازن محفظة الصناديق المشتركة هي ببساطة عملية إعادة توزيع الاستثمارات الحالية للمستثمرين إلى الاستثمارات الأصلية.

إعادة التوازن وتوزيع الأصول

قبل التفكير في إعادة التوازن، قد ترغب في إعادة النظر في التوازن. يتكون توازن محفظة الاستثمار من توزيع الأصول وأنواع الاستثمار الأساسية. على سبيل المثال، قد يبدأ المستثمر بتوزيع الأصول بنسبة 80% للأسهم و20% للسندات. ضمن هذا التوزيع، قد يكون لدى المستثمر 5 صناديق مشتركة، مثل 4 صناديق أسهم بنسبة توزيع 20% لكل صندوق وصندوق واحد للسندات بنسبة 20%. يعتمد هذا التوزيع أو التوازن على قدرة المستثمر على تحمل المخاطر والهدف الاستثماري (أي السبب في الاستثمار والإطار الزمني للاستثمار).

لماذا يجب عليك إعادة توازن محفظتك؟

السبب الذي يدفع المستثمرين إلى إعادة توازن محافظهم في المقام الأول مهم لفهمه. غالبًا ما تكون بعض الصناديق المشتركة أو أنواع الصناديق المشتركة تعمل بشكل أفضل من غيرها على مدى فترة زمنية معينة. على سبيل المثال، خلال فترة سنة واحدة، افترض أن صناديق الأسهم الخاصة بك تؤدي بشكل ممتاز ولكن صناديق السندات تؤدي بشكل سيء.

إذا كان التوزيع الأصلي لديك هو 80% للأسهم و20% للسندات، فقد يكون توزيع نهاية السنة الخاص بك الآن 90% للأسهم و10% للسندات. أنت الآن خارج التوازن وقد يعرضك هذا التوزيع الجديد والأكثر عدوانية لمخاطر غير مرغوب فيها. وعلى العكس من ذلك، إذا كانت الأسهم تؤدي بشكل سيء والسندات تؤدي بشكل جيد، فقد تتحمل مستوى أقل من المخاطر في العام التالي وقد تفوتك الفرصة في الاستفادة من مكاسب سوق الأسهم.

لإعادة التوازن، ما عليك سوى إجراء الصفقات المناسبة لإعادة صناديق الاستثمار الخاصة بك إلى توزيعها المستهدف. على سبيل المثال، إذا عدنا إلى مثال محفظة الاستثمار المكونة من 5 صناديق، ستقوم بشراء وبيع أسهم الصناديق المناسبة للعودة إلى التوزيع الأصلي بنسبة 20% لكل صندوق.

بطبيعة الحال، ستبيع أسهم الصناديق التي أدت بشكل جيد خلال العام لتعيدها إلى 20% وتشتري أسهم الصناديق التي أدت بشكل سيء حتى تعيدها إلى 20%. لقد قمت ببيع الفائزين وشراء الخاسرين – استراتيجية استثمارية سليمة.

كم مرة يجب عليك إعادة توازن محفظتك؟

يجب أن لا يكون توازن محفظتك بحاجة إلى إعادة التوازن بشكل متكرر لأنه من النادر أن تتسبب التقلبات الكبيرة في الأسواق المالية في تغيير نسب التوزيع الأصلية لمحفظتك من الصناديق المشتركة بشكل كبير. إذا قمت بتخصيص 20% لصندوق معين، فمن النادر أن يتغير بنسبة 3 أو 4 نقاط في العام.

أيضًا، قد تكون هناك تكاليف تداول مرتبطة بشراء وبيع الصناديق. لذا، إعادة التوازن بشكل متكرر يمكن أن تقلل من التأثيرات الإيجابية المحتملة للقيام بذلك. مرة واحدة في السنة هي تردد كافٍ لإعادة توازن محفظة الصناديق المشتركة الخاصة بك. يقوم العديد من الأشخاص بذلك في نهاية العام عندما يكون من الحكمة النظر في استراتيجيات نهاية العام الأخرى، مثل جني الخسائر الضريبية.

يمكنك أيضًا اختيار تاريخ يمكن تذكره، مثل الذكرى السنوية أو عيد الميلاد. أيضًا، قبل إعادة التوازن، تأكد من أن نظرتك المالية وأهداف الاستثمار لم تتغير بطريقة تستدعي تغيير توزيع الأصول الخاص بك.

الخلاصة

عادةً ما يكون هناك حاجة لإعادة توازن محفظة الصناديق المشتركة مرة واحدة في السنة. يرجع ذلك إلى أن الأسواق المالية لا تتعرض عادة لتقلبات كبيرة في الأسعار في فترات زمنية قصيرة. قد تقدم بعض أدوات إدارة الحسابات مع حسابات الوساطة عبر الإنترنت وشركات الصناديق المشتركة أو مواقع خطط 401 (ك) خيارًا لإعادة التوازن التلقائي.

Source: https://www.thebalancemoney.com/how-and-when-to-rebalance-your-portfolio-2466529