تعتبر ضريبة الصناديق الاستثمارية المتداولة في السندات والمكاسب الرأسمالية أمرًا محيرًا. وهذا صحيح بشكل خاص بالنسبة للمستثمرين في السندات. يأتي الارتباك لأن الصناديق الاستثمارية تخضع للضرائب بثلاث طرق مختلفة. أولاً ، قد يتم فرض ضريبة على الأرباح الموزعة كأرباح توزيع؛ ثانيًا ، قد يتم فرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية التي تحققها الصناديق سنويًا؛ وأخيرًا ، قد يتم فرض ضريبة على الزيادة في القيمة عند بيع الصندوق.
1. الضرائب على الدخل الاستثماري
من بين الثلاث طرق ، تعتبر هذه الضريبة الأسهل فهمًا. يعتبر الفائدة التي تحصل عليها صناديق السندات من استثماراتها وتوزيعها على المساهمين دخلاً استثماريًا ويخضع للضريبة على المستوى الفيدرالي والولائي.
هناك استثناءان مهمان لهذا القاعدة. أولاً ، قد يكون الفائدة المكتسبة من سندات الخزانة الأمريكية المملوكة في صناديق الاستثمار المشتركة معفاة من الضرائب الولائية. ثانيًا ، قد تكون الفائدة المكتسبة من صناديق السندات البلدية غير خاضعة للضرائب على المستوى الفيدرالي وإذا كانت الدخل مملوكًا بواسطة سند صادر عن دولتهم الإقامة ، فقد تكون غير خاضعة للضرائب على المستوى الولائي أيضًا. لمعرفة تفاصيل صندوق فردي ، يرجى قراءة النشرة التعريفية أو الاتصال بشركة الصندوق المصدرة للتأكد من معرفة ما تحصل عليه بالضبط.
2. الأرباح الرأسمالية المحققة في كل عام ميلادي
على مدار كل عام ، ستشتري وتبيع الصناديق الاستثمارية الأوراق المالية ، وأحيانًا بربح وأحيانًا بخسارة. إذا تجاوزت الأرباح الخسائر ، فإن النتيجة هي رأس المال المكتسب للصندوق. يتم دفع هذا الربح للمساهمين على شكل توزيع ، عادةً في نهاية السنة ولكن في بعض الأحيان في نقاط أخرى خلال العام.
يتم تعديل سعر السهم للصندوق لأسفل لمراعاة توزيع الأرباح الرأسمالية. هناك نوعان من الأرباح الرأسمالية: الأرباح الرأسمالية على المدى القصير (للأوراق المالية التي تحتفظ بها لأقل من عام) والأرباح الرأسمالية على المدى الطويل (للأوراق المالية التي تحتفظ بها لأكثر من عام).
لنأخذ مثالًا على كيفية عمل الأرباح الرأسمالية. صندوق ABC ، الذي يبلغ صافي قيمة الأصول 10.00 دولار في بداية العام ، يشتري سنداتين. يرتفع سعر كل منهما بنسبة 10٪. يحتفظ الصندوق بالسندة الأولى حتى نهاية العام ، لكنه يبيع الثانية.
في نهاية العام ، يكون سعر سهم الصندوق 11.00 دولار (مع ارتفاع 10٪ في استثماراته). ومع ذلك ، تم تحقيق نصف هذا الربح بالفعل (من خلال بيع السندة الثانية) وبالتالي فهو خاضع للضريبة. يدفع الصندوق توزيعًا بقيمة 0.50 سنتًا من الربح المحقق ، ويتعين على المستثمر دفع ضريبة على الأرباح الرأسمالية (في هذه الحالة ، من النوع القصير الأجل). ينخفض سعر سهم الصندوق إلى 10.50 دولار ليعكس التوزيع بقيمة 50 سنتًا.
3. الأرباح الرأسمالية المحققة عند بيع الصندوق
تلبية الضرائب المذكورة أعلاه يهتم بمتطلبات المستثمر في سنة معينة. ولكن لا يزال هناك مسألة الربح البالغ 50 سنتًا في قيمة الصندوق من المثال أعلاه. إنه الربح الذي يظل مدمجًا في سعر سهم الصندوق ، والذي سيحتاج المستثمر إلى دفعه عند بيع الصندوق.
لأجل البساطة ، دعونا نفترض أن صندوق ABC لا يجري مزيدًا من الصفقات بعد الصفقتين الموضحتين في الفقرة السابقة. يبيع المستثمر الصندوق في فبراير من العام التالي لشرائه الأولي بسعر 10.50 دولار للسهم. نظرًا لأن المستثمر دفع في البداية 10.00 دولار ، فإن الـ 50 سنتًا المتبقية مشمولة أيضًا بضريبة كربح رأسمالي (في هذه الحالة ، ربح رأسمالي طويل الأجل نظرًا لأن الصندوق تم الاحتفاظ به لأكثر من عام).
باختصار ، أسهل طريقة للتفكير في هذا الموضوع هي أنه في أي وقت تحقق ربحًا في صندوق استثماري مشترك ، ستضطر إلى دفع ضريبة. قد يكون ذلك في نهاية السنة المالية ، أو قد يكون عندما تبيع الصندوق في النهاية ، ولكن الحكومة ستأخذ حصتها في النهاية. ومع ذلك ، لا يعني ذلك أنه لا يمكنك العمل على تقليل الضرائب الخاصة بك.
Source: https://www.thebalancemoney.com/how-are-bond-funds-taxed-416959
اترك تعليقاً