رسوم المستشار المسجل للاستثمار

فهم جداول رسوم إدارة الثروة المختلفة

الرسوم الثابتة لإدارة الاستثمار

تحت جدول الرسوم الثابتة، يكون حساب الرسوم بسيطًا. في تاريخ القياس، يتم تحديد الفئة التي ينتمي إليها حسابك ويتم تحصيل نسبة واحدة على جميع الأصول في الصندوق وتدفع للمستشار. فيما يلي مثال لجدول رسوم ثابتة استنادًا إلى أصولك:

أقل من 2 مليون دولار = 1.50٪
من 2،000،001 إلى 5 مليون دولار = 1.25٪
من 5،000،001 إلى 10 مليون دولار = 1.125٪
من 10،000،001 إلى 25 مليون دولار = 1.00٪
أكثر من 25 مليون دولار = قابل للتفاوض

ملاحظة: قد يكون لدى المستشارين الذين يعملون بنظام الرسوم فقط موقف أفضل لتقديم نصيحة غير متحيزة حيث لا يحققون ربحًا مباشرًا من المنتجات التي تختارها. اعتمادًا على هيكل الرسوم الخاص بهم، قد يحققون مزيدًا من الأرباح إذا أداء استثماراتك جيدًا، ولكن ليس عندما تشتري أو تبيع منتجًا أو استثمارًا محددًا.

الرسوم المتدرجة لإدارة الاستثمار

مع جدول الرسوم المتدرجة، يتم تحصيل رسوم مختلفة على مستويات الأصول المختلفة. بهذه الطريقة، يدفع الجميع، بغض النظر عن حجم الحساب، نفس النسبة على نفس مستوى الإيداع، مما يضفي شعورًا بالعدل على جميع العملاء. فيما يلي مثال لجدول رسوم متدرجة:

أول 250،000 دولار = 1.75٪
المبلغ التالي من 750،000 دولار = 1.50٪
المبلغ التالي من 4 ملايين دولار = 1.25٪
المبلغ التالي من 5 ملايين دولار = 1.00٪
المبلغ التالي من 15 مليون دولار = 0.75٪
المبالغ التي تزيد عن 25 مليون دولار = 0.50٪

تخيل مستثمرًا يأتي بـ 50 مليون دولار في الأصول التي يرغب في إدارتها. باستخدام جدول الرسوم أعلاه، ستكون حسابات الرسوم المتدرجة على النحو التالي:

250،000 دولار × 1.75٪ = 4،375 دولار
750،000 دولار × 1.50٪ = 11،250 دولار
4 ملايين دولار × 1.25٪ = 50،000 دولار
5 ملايين دولار × 1.00٪ = 50،000 دولار
15 مليون دولار × 0.75٪ = 112،500 دولار
25 مليون دولار × 0.50٪ = 125،000 دولار

إجمالي الرسوم = 353،125 دولار، أو 0.70625٪ سنويًا. ومع ذلك، يتم دفع الرسوم ربع سنويًا، لذا سيتم تقديرها بمقدار 88،281.25 دولار، أو أقل من 0.18٪، مع إعادة حساب كل ثلاثة أشهر لتعكس التغيرات في قيمة السوق. على سبيل المثال، إذا انخفضت السوق، فإن الرسوم المطلقة تنخفض أيضًا، والعكس صحيح.

رسوم إدارة الاستثمار المقدرة حسب فئة الأصول

يقوم نظام رسوم آخر بتقدير الرسوم استنادًا إلى فئات الأصول. في بعض الأحيان يعني ذلك أن العميل يدفع رسومًا منخفضة أو بدون رسوم على الاحتياطات النقدية المتراكمة داخل محفظة العميل. يفضل هذا النهج عادة من قبل المستثمرين القيمة الذين يقضون سنوات في الجلوس على احتياطيات نقدية كبيرة فقط لاستخدامها بسرعة عندما يعبر شيء ما عن طريقهم.

جدول رسوم الرصيد المستثمر قد يبدو كما يلي:

1.50٪ على الاستثمارات في الأسهم
0.75٪ على الاستثمارات في الدخل الثابت (مثل السندات)
0.00٪ على النقد

تنطبق هذه الرسوم بغض النظر عن مبلغ الأصول. لا يهم إذا كان لديك 5 ملايين دولار أو 100 مليون دولار. تخيل مستثمرًا لديه 25 مليون دولار وكان 15٪ من محفظته في النقد، و 25٪ في السندات، و 60٪ في الأسهم.

15،000،000 دولار من الاستثمارات في الأسهم × 1.50٪ = 225،000 دولار
6،250،000 دولار من الاستثمارات في الدخل الثابت × 0.75٪ = 46،875 دولار
3،750،000 دولار محجوزة في الاحتياطات النقدية × 0.00٪ = 0 دولار

إجمالي الرسوم = 271،875 دولار، أو 1.0875٪.

الميزة للعميل هي أنه خلال فترات البناء أو بعد الودائع الكبيرة، فإنه لا يدفع الكثير، إن وجد، على النقد الخاص به. إذا كان الحساب يحتوي على نسبة مثل 30٪ أو 50٪ من النقد أثناء بحث المدير عن أشياء ذكية للقيام بها، فقد تكون الرسوم الفعالة أقل بكثير مما سيدفعونه عادة، والتي يتم توازنها بواسطة الرسوم الأعلى لاحقًا.

رسوم إدارة الاستثمار بالساعة

يفرض بعض المستشارين المسجلين للاستثمار أجورًا بالساعة لبعض الخدمات، والعديد منها معبأة مسبقًا لأجل الراحة. على سبيل المثال، إذا لم تكن ستقوم بإدارة أصولك من قبل الشركة، قد ترغب لا تزال في أن يلقوا نظرة على استثماراتك ومراجعة خطتك الحالية. قد يفرضون رسومًا بمقدار 250 دولارًا أو 500 دولارًا في الساعة مع حزمة أساسية تبدأ من ثلاث ساعات أو خمس ساعات.

رسوم ثابتة مجتمعة مع رسوم إدارة سنوية

في حالات أخرى، قد تنتهي بدفع مجموعة من الرسوم التي تتطلب منك القيام ببعض الحسابات لتحديد ما تدفعه سنويًا كنسبة من الأصول. على سبيل المثال، إذا فتحت ثقة بقيمة 500،000 دولار، قد تدفع رسومًا سنوية أساسية قدرها 4،500 دولار + رسوم مفردة أو مشتركة قدرها 2،500 دولار + رسوم على الصناديق المشتركة الأساسية التي يساعدك المستشار على تحديدها (تتراوح بين 0.05٪ وأقل من 1.00٪ اعتمادًا على التفاصيل).

بحلول الوقت الذي يتم فيه الانتهاء من كل شيء، فإنك تدفع حقًا، بشكل مباشر وغير مباشر، ما يقرب من 7،850 دولار إذا اخترت مزيجًا جيدًا من الصناديق المحلية والدولية. إنها رسوم سنوية فعالة بنسبة 1.57٪ على الأصول، وهو صفقة جيدة إلى حد ما إذا كانت أداة صندوق الثقة لديها تعليمات بسيطة ولا تتطلب الاحتفاظ بأصول تشغيلية معينة مثل الاستثمارات العقارية.

رسوم مكدسة

إذا كنت تعمل مباشرة مع شركة إدارة الأصول، فقد تدفع فقط رسومهم. ومع ذلك، تفرض العديد من شركات إدارة الثروة ومخططي الأموال رسومًا ثم يقومون بوضعك في صناديق استثمار مشتركة من جهات خارجية أو صناديق تداول متداول أخرى تفرض أيضًا رسوم إدارة.

على سبيل المثال، قد يكون من الأكثر جاذبية من الناحية الضريبية دفع رسوم إدارة سنوية بنسبة 1.25٪ مباشرة إلى شركة إدارة الأصول في حساب إدارة فردية بدلاً من الاختيار مع شركة إدارة الثروة التي تعلن عن رسوم سنوية بنسبة 0.75٪ ولكن تضعك في صناديق وصناديق تداول متداول تفرض رسوم إدارة بنسبة 0.50٪، والتي لن تراها إلا إذا قرأت النص الصغير. ستحصل على خدمة أفضل وتحظى بمزيد من السيطرة مع الحساب المدار بشكل فردي.

Source: https://www.thebalancemoney.com/registered-investment-advisor-fees-357218