يأتي الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة بتكلفة، وليس فقط ما تدفعه مقابل حصص الصندوق. هناك العديد من أنواع الرسوم والمصاريف التي يتحملها المستثمرون.
لماذا تعتبر رسوم صناديق الاستثمار المشتركة مهمة؟
تتكبد شركات صناديق الاستثمار تكاليف تشغيل الصندوق، وتسويقه ودفع الوسطاء لبيع الصناديق، وغيرها. يتم تحويل هذه التكاليف إلى المستثمرين في الصندوق على شكل رسوم.
كلما دفع المستثمرون مزيدًا من الرسوم في صناديق الاستثمار المشتركة، كلما كان لديهم أقل مبلغ في محفظة الاستثمار الخاصة بهم. وبالتالي، إذا كان هناك صندوقان متطابقان باستثناء الرسوم، فإن الصندوق الذي يفرض رسومًا أقل سيتفوق على الصندوق الذي يفرض رسومًا أعلى.
يمكن لهيكلة الرسوم للصندوق مساعدتك في فهم كم تدفع وما الذي تدفعه من خلال الرسوم. كما يمكن أن يساعدك في مقارنة الصناديق. يمكن أن يفرض بعض الصناديق رسومًا عالية، بينما يمكن أن تكون لدى البعض الآخر رسومًا أقل. يتم دفع بعض الرسوم مقدمًا عند شراء المستثمرين لحصص صناديق الاستثمار المشتركة، بينما يمكن أن يتم دفع البعض الآخر من الأصول الصافية للصندوق. يمكن أن تكون بعض الرسوم مرة واحدة بينما يمكن أن تكون البعض الآخر متكررة. يمكن أن تفرض فئات حصص صندوق الاستثمار المشتركة المختلفة هيكل رسوم مختلف على المستثمرين أيضًا.
يجب على صندوق الاستثمار المشترك الكشف عن الرسوم التي يفرضها في الكتيب الإعلاني الذي يمكن العثور عليه على موقع الصندوق.
أنواع رسوم صناديق الاستثمار المشتركة
تعتبر الرسوم مرشحًا جيدًا لتنظيم صناديق الاستثمار المشتركة التي قد ترغب في الاستثمار فيها. بشكل عام، ستجد فئتين من الرسوم: نفقات التشغيل السنوية ورسوم المساهمين.
لا ترتبط نفقات التشغيل بشكل ضروري بمستثمر معين، ولكنها تتعلق أكثر بتكاليف تشغيل الصندوق. تفرض بعض الصناديق رسومًا على المستثمرين الفرديين عند إجراء صفقاتهم أو تقديم الخدمات التي يقدمها الصندوق لهم من خلال رسوم المساهمين.
من المهم تقييم الرسوم لأنها يمكن أن تؤثر على عائد الاستثمار العام الخاص بك، تمامًا مثل الأيام القديمة عندما كان عليك دفع عمولة لشراء وبيع الأسهم.
نفقات التشغيل السنوية
دعونا ننظر في أكثر النفقات التشغيلية السنوية شيوعًا التي ستجدها مرتبطة بصناديق الاستثمار المشتركة.
نسبة النفقات
تلتقط نسبة النفقات العديد من التكاليف الإدارية التي تتكبدها شركات إدارة صناديق الاستثمار. تعتبر نسبة النفقات ببساطة النفقات التشغيلية السنوية للصندوق، وتعرض كنسبة من أصول الصندوق الصافية. يميل صناديق ETF إلى أن تكون لديها نسبة نفقات أقل. على سبيل المثال، يفتخر Vanguard بنسبة نفقات متوسطة تبلغ 0.10%. بالنسبة لمعظم صناديق الاستثمار المشتركة، تتراوح نسبة النفقات من 0.25% إلى ما يصل إلى 1.5% ولكن نادرًا ما تكون أعلى بشكل كبير من ذلك.
ما لم يكن لديك أسباب محددة للاستثمار في صندوق استثمار مشترك معين، فمن الجيد بشكل عام الالتزام بنسبة نفقات أقل، مثل نسبة النفقات في نطاق 0.25% إلى 0.75%. حتى الفرق الصغير في نسبة النفقات يمكن أن يكون له تأثير كبير على العائد الإجمالي على الاستثمار. على سبيل المثال، بافتراض معدل عائد سنوي قدره 5% على استثمار قدره 10،000 دولار في صندوق استثمار مشترك بنسبة نفقات تشغيلية سنوية قدرها 1.5%، ستنتهي بحوالي 19،898 دولار بعد 20 عامًا، وستدفع أكثر من 6،000 دولار في الرسوم خلال تلك الفترة. إذا قلصت نسبة النفقات إلى 0.5%، ستنتهي الفترة البالغة 20 عامًا بحوالي 24،117 دولار، وهو يمثل فرقًا يزيد عن 4،000 دولار في العائدات، وستدفع فقط حوالي 2،416 دولار في الرسوم.
رسوم 12b-1
تفرض شركات الصناديق رسوم 12b-1 على المستثمرين لتغطية نفقاتها المتعلقة بأمور مثل التسويق وتعويض الوسطاء عن بيع الصندوق. هذه الرسوم لا تظهر في بيانك، ولكنها تدفع مباشرة من أصول الصندوق الصافية.
تحدد هيئة الرقابة المالية الصناعية (FINRA)، وهي هيئة تنظيمية ذاتية للوسطاء، رسوم 12b-1 عند 1% من أصول الصندوق.
رسوم الإدارة
يتطلب تشغيل صندوق استثمار مشترك فريقًا، يقوده مدير أو أكثر للصندوق. يحتاج هؤلاء المديرون والموظفون إلى الحصول على أجر، وبالتالي فإن مساهمي صندوق الاستثمار المشترك سيتحملون عادة رسوم الإدارة.
توجد رسوم أخرى يجب الانتباه إليها في صناديق الاستثمار المشتركة، حيث يمكن أن تختلف قليلاً. يجب مراقبة الرسوم التي يفرضها صندوق الاستثمار المشترك على المساهمين، حيث يمكن أن تتفاوت بشكل أكبر.
رسوم المساهمين
على الرغم من أن جميع الرسوم مهمة، إلا أنه قد ترغب في الانتباه قليلاً إلى رسوم المساهمين في صندوق الاستثمار المشترك، حيث يمكن أن تختلف قليلاً.
رسوم الشراء
تكون رسوم الشراء مباشرة إلى الأمام. عند شراء حصة في صندوق استثمار مشترك، يتعين عليك دفع رسوم. تعتبر رسوم الشراء مختلفة عن الرسوم الأخرى التي سنغطيها.
رسوم الاسترداد
عند بيع الحصص، يفرض بعض صناديق الاستثمار رسوم استرداد. يجمع الصندوق هذه الرسوم مباشرة لتعويض التكاليف المتعلقة ببيع الحصص. ووفقًا لما ينص عليه الأمناء والمفوضية الأمريكية للأوراق المالية والبورصات (SEC)، عادة ما لن تدفع أكثر من 2% من عائدات البيع الخا
Source: https://www.thebalancemoney.com/understanding-mutual-fund-fees-2466614
اترك تعليقاً