تولي الاستثمارات العالمية الكبرى اهتمامًا كبيرًا لدى المستثمرين، حيث يمكنهم الحصول على أفكار استثمارية من خلال متابعة أفضل الصناديق الاستثمارية. تقوم العديد من صناديق التحوط حول العالم بتوليد عائدات إيجابية باستخدام استراتيجيات متنوعة، تتراوح بين التحكم في الفروقات إلى البيع القصير. يشهد الاستثمار الاقتصادي العالمي نموًا متزايدًا في السنوات الأخيرة، نظرًا للتقلبات التي تؤثر على العديد من أنحاء العالم. يجب على العديد من هذه الصناديق الإبلاغ بانتظام عن أكبر ممتلكاتها للجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، مما يتيح الفرصة للمستثمرين للاستفادة من هذه المعلومات.
ملخص رئيسي
في السنوات الأخيرة، شهد الاستثمار الاقتصادي العالمي نموًا متزايدًا نظرًا للتقلبات التي تؤثر على العديد من أنحاء العالم. تعتبر Bridgewater Associates و Caxton Associates و Soros Fund Management ثلاثة صناديق تحوط عالمية ذات تاريخ ممتاز في الأداء. يمكن للمستثمرين الدوليين متابعة صفقاتهم من خلال قراءة تقارير SEC.
Bridgewater Associates
وفقًا لتقرير Pensions and Investments، تعتبر Bridgewater Associates أكبر صندوق تحوط من حيث الأصول المدارة. حتى مايو 2021، كان لدى الشركة حوالي 150 مليار دولار من الأصول المدارة. يعتبر Bridgewater صندوق تحوط عالمي يستثمر استنادًا إلى الاتجاهات الاقتصادية، مثل التضخم وأسعار الصرف والناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة.
باعتباره روادًا في استراتيجيات تغطية العملات ومنتجات العائد المطلق ومفاهيم توازن المخاطر، كان صندوق التحوط من بين أسرع المديرين الأصول نموًا في العالم من عام 2000 إلى 2005. ومنذ عام 2009، يحتل Bridgewater المرتبة الأولى باعتباره أكبر صندوق استثمار تحوط مؤسسي عالميًا.
Caxton Associates
يعتبر Caxton Associates صندوق تحوط عالمي يستثمر استنادًا إلى تحليله للاتجاهات الاقتصادية العالمية. وفقًا لمقابلة في Financial Times مع الرئيس التنفيذي للصندوق Andrew Law، يركز الصندوق بشكل كبير على ثلاثة مبادئ أساسية: الاستماع إلى الأسواق والانتباه إلى السياسة وإدارة المخاطر بفعالية لتحسين العوائد على المدى الطويل.
على الرغم من أن الصندوق التحوط واجه بعض مشاكل الاسترداد في وقت مبكر من تاريخه حتى عام 2008، إلا أنه حقق منذ ذلك الحين أكثر من 13 مليار دولار لعملائه – أي 14٪ سنويًا – مع نصف التقلبات في مؤشر S&P 500. وهذا يجعله من الصناديق التحوط العالمية الرائدة وأداءً ممتازًا بين جميع صناديق التحوط بشكل عام. يجدر بالذكر أن الشركة لم تقم بفرض قيود حقيقية على الاسترداد أيضًا.
Soros Fund Management
يعتبر Soros Fund Management صندوق تحوط يديره الملياردير الأسطوري جورج سوروس. بالإضافة إلى كسر بنك إنجلترا في عام 1992 والحصول على أكثر من مليار جنيه في يوم واحد، فقد حقق معدل عائد سنوي بنسبة 20٪، مما يجعل الصندوق من أفضل الأداء في الصناعة.
يتركز الصندوق على الاستثمار في الأسهم العامة وأسواق الدخل الثابتة على مستوى العالم، بالإضافة إلى صرف العملات الأجنبية والعملات والسلع وصناديق الأسهم الخاصة ورأس المال المغامر والاستثمارات الاستثمارية. تمتلك الشركة استثمارات كبيرة في قطاعات النقل والطاقة والتجزئة والتمويل وغيرها من الصناعات، مما يجعل الاستثمارات جديرة بالمتابعة في المستقبل.
كيفية قراءة تقارير SEC
أهم تقرير يجب على المستثمرين الدوليين متابعته عند تحليل صناديق التحوط هو تقرير الجدول 13F، الذي يحتوي على سجل مفصل لأكبر الأصول المملوكة للصندوق. من خلال مقارنة هذه الأصول بين فترتين، يمكن للمستثمرين تحديد الأسهم أو الصناديق أو الأصول الأخرى التي تم شراؤها أو بيعها على مر الزمن.
تهدف العديد من المواقع الإلكترونية، مثل Whale Wisdom أو Holdings Channel، إلى تبسيط هذه العملية من خلال توفير مقارنة تلقائية للأصول بين الفترات. يمكن للمستثمرين أيضًا العثور على هذه المعلومات مجانًا، على الرغم من أنها تتطلب بعض الجهد، على موقع SEC. يمكن للمستثمرين أيضًا إعداد تنبيهات بالبريد الإلكتروني ليتم إعلامهم عندما تصبح تقارير SEC للعديد من الشركات متاحة للجمهور.
على الرغم من أن تقارير الجدول 13F يجب تقديمها بانتظام، إلا أنه يجب ملاحظة أن هناك تأخيرًا بين شراء الصندوق لأصل وكشف تلك العملية في التقارير التنظيمية. يجب على المستثمرين التأكد من مقارنة السعر الذي دفعه الصندوق في وقت الشراء بالسعر السوقي الحالي لتقييم ما إذا كانت الحركة المتوقعة قد حدثت بالفعل.
الاستنتاج
يمكن للمستثمرين الحصول على العديد من الأفكار والتحليلات من خلال متابعة الاستثمارات التي يقوم بها أبرز صناديق التحوط العالمية. بالإضافة إلى هذه الصناديق الثلاثة، يمكن للمستثمرين أن يلقوا نظرة على تقارير SEC المرتبطة بالعديد من الصناديق الأخرى لإنشاء قوائم بالأسهم التي يجب مراقبتها كبديل للاستثمار في صناديق المؤشرات المالية العامة التي قد لا تقدم نفس العائدات الإيجابية.
Source: https://www.thebalancemoney.com/top-global-macro-hedge-funds-to-follow-1979220
اترك تعليقاً