تعريف:
متوسط حجم التداول اليومي (ADTV) هو المبلغ المتوسط للأسهم المتداولة يوميًا في سوق معينة.
تعريف وأمثلة لمتوسط حجم التداول اليومي
متوسط حجم التداول اليومي هو المبلغ المتوسط للأسهم المتداولة في سوق معينة خلال فترة زمنية محددة. وتعتبر الفترات الشائعة هي شهر وربع سنوي أو سنة واحدة. يتم عادة مقارنة متوسط حجم التداول اليومي مع حجم التداول اليومي أو متوسط آخر يتم حسابه على فترة زمنية مختلفة لمعرفة مقدار التغير في الحجم.
اشتهر استخدام حجم التداول المتوسط كواحدة من عدة نقاط بيانات لاتخاذ قرارات الاستثمار، جزئيًا، بواسطة ويليام أونيل في كتابه “كيف تكسب المال في الأسهم”. أونيل أكد سببين للانتباه إلى ADTV: التأكد من أن السهم سيولة بما فيه الكفاية للدخول والخروج منه بسرعة والتأكد من أن العرض والطلب الحالي للمتداولين في الأسهم يعمل لصالحك.
عندما يكون سعر السهم في انخفاض، ترغب في أن يكون حجم التداول اليومي أقل من متوسط حجم التداول اليومي – للإشارة إلى أن ضغط البيع ينخفض. عندما يتم تجميع سعر السهم ولا يرتفع كثيرًا، ترغب في رؤية زيادة في الحجم عندما يبدأ السعر في الارتفاع للإشارة إلى دخول المزيد من المشترين في السوق. عندما يرتفع سعر السهم، ترغب في زيادة الحجم للإشارة إلى استمرار الارتفاع.
كيف يعمل متوسط حجم التداول اليومي
لفهم كيف يعمل حجم التداول اليومي، من الأفضل النظر في أرقام حجم الأسهم من خلال موقع مثل Morningstar. لنأخذ أرقام حجم Best Buy (BBY) على موقع Morningstar كمثال:
يمكنك أن ترى على الجانب الأيمن من الصفحة أن حجم Best Buy في هذا اليوم كان 1.6 مليون سهم ومتوسطه 2.2 مليون. يقوم Morningstar بحساب المتوسط بناءً على الأشهر الاثني عشر السابقة – قد تستخدم مواقع أخرى فترات زمنية مختلفة. وفقًا لهذه الصفحة، يكون حجم Best Buy الحالي أقل بأكثر من 25٪ من متوسطه. دعنا نلقي نظرة على الرسم البياني ونرى ما يحدث.
يمكننا أن نرى على الرسم البياني أن سعر السهم في وقت ما انخفض من حوالي 125 دولارًا إلى 112 دولارًا للسهم. يمكننا أيضًا أن نرى على الرسم البياني لحجم الأسهم في الأسفل أن بداية هذا الانخفاض كانت في يوم ذو حجم عالٍ. الآن بعد أن استقر الحجم يمكنك الانتظار حتى يتم تجميع السعر ويبدأ الحجم في الارتفاع مع ضغط الشراء (إذا كنت تعتقد أن السهم جيد للشراء).
الشيء الآخر الذي يجب البحث عنه في حجم التداول المتوسط هو ما إذا كان السهم سيولة بما فيه الكفاية. كلما كانت التداولات أقل، زادت المخاطرة – إذا لم يكن هناك الكثير من الأسهم المتداولة، يمكن لبائع واحد فقط أن يدفع السعر للأسفل.
ملاحظة:
تستخدم هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ADTV لرقابة إعادة شراء الأسهم. لا يُسمح للشركات بشراء أكثر من 25٪ من ADTV في أي يوم واحد، باستثناء عملية شراء واحدة في الأسبوع. يتم حساب ADTV باستخدام أرقام حجم الأسهم في الأربعة أسابيع الأخيرة. يتم وضع هذا القاعدة لمنع الشركات من شراء كل الأسهم المتاحة للبيع لرفع سعر السهم.
يبحث المتداولون الذين لا يرغبون في الاحتفاظ بالأسهم لفترة طويلة عن 100,000 إلى 500,000 سهم يتم تداولها يوميًا في المتوسط، على الرغم من أن هذا الرقم ليس ثابتًا ويمكن أن يختلف اعتمادًا على أهداف الاستثمار الخاصة بك. في الرسم البياني أعلاه، يبلغ ADTV لشركة Best Buy حوالي أربعة أضعاف تلك الحجم. يجب ملاحظة أن هذه القاعدة العامة تهدف إلى المتداولين والمضاربين الذين لا ينوون الاحتفاظ بالأسهم لفترة طويلة. إذا كان هدفك هو فترة استثمار لمدة خمس سنوات، فسيكون عليك القلق فقط بشأن حجم التداول اليومي المتوسط إذا كان قريبًا من الموقف الذي تحاول البدء منه.
يمكنك أيضًا العثور على بيانات حجم التداول التاريخية على مواقع مالية واستخدامها لحساب ADTV في أي فترة تريدها. ما عليك سوى تصدير الأرقام إلى Excel واستخدام صيغة المتوسط.
هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟
شكرًا لتعليقك! أخبرنا لماذا!
المصادر:
Morningstar. “BestBuy Co Inc. (BBY).” Accessed Oct. 28, 2021.
Morningstar Office. “Average Daily Volume—Stocks, Closed-End Funds, and ETFs.” Accessed Oct. 28, 2021.
Securities and Exchange Commission. “Purchases of Certain Equity Securities by the Issuer and Others.” Accessed Oct. 28, 2021.
Cornell Law School Legal Information Institute. “17 CFR § 240.10b-18—Purchases of Certain Equity Securities by the Issuer and Others.” Accessed Oct. 28, 2021.
Warrior Trading. “Volume Definition: Day Trading Terminology.” Accessed Oct. 28, 2021.
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-average-daily-trading-volume-5207510
اترك تعليقاً