التحليل الفني هو طريقة واحدة لتحليل الاستثمارات المحتملة لتحديد متى يتم شراء أو بيعها. يستند إلى فكرة أن العرض والطلب يؤثران في سعر الأمان وأن التغيرات فيه يمكن أن تتنبأ بحركة المستقبل. على مستوى أدق ، يستخدم التحليل الفني دراسة حركات الأسعار السابقة في محاولة لتحديد حركات الأسعار المستقبلية لأمان معين أو مجموعة من الأوراق المالية.
كيف يعمل التحليل الفني؟
هناك ثلاثة مبادئ رئيسية للتحليل الفني:
العملية السوقية تشمل كل شيء
المبدأ الأول للتحليل الفني هو الاعتقاد الأساسي بأن فرضية الأسواق الفعالة صحيحة. وهذا يعني أن جميع المعلومات المتاحة حول قيمة الأسهم تعكس في سعر الأسهم. عندما يصبح متاحًا معلومات جديدة قد تؤثر على قيمة سهم ما ، يتم استيعابها بسرعة وبالكامل من قبل السوق وتعكس في سعرها.
الأسعار تتحرك في اتجاهات
يعتمد المبدأ الثاني على اعتقاد بأن الأسعار ستستمر في التحرك في نفس الاتجاه حتى يشير مؤشر فني إلى انعكاس. هناك العديد من المؤشرات الفنية المختلفة ، والمؤشر المحدد يعتمد على المستثمر الفردي.
التاريخ يتكرر
المبدأ النهائي للتحليل الفني هو أن الأنماط التاريخية في حركات أسعار الأسهم تميل إلى تكرار نفسها. يعتمد هذا الجانب من التحليل الفني على علم النفس السوقي لتفسير الأنماط في الرسوم البيانية للأسعار. علم النفس السوقي هو المشاعر الجماعية لجميع المستثمرين ، والاعتقاد هنا هو أن هذا هو ما يحرك الارتفاعات والانخفاضات في أسعار الأمان. عندما يكون المستثمرون متفائلين بشأن أمان ما ، فإنهم سيشترونه ويدفعون السعر للأعلى. عندما ينخفض هذا التفاؤل ، سيبيعون وسينخفض السعر.
أساليب التحليل الفني
كما ذكر سابقًا ، ينطوي التحليل الفني على دراسة النشاط السوقي السابق لتحديد اتجاه في سعر الأمان. هناك العديد من أنواع المؤشرات الفنية ، ومعظم ممارسي التحليل الفني ، المعروفين بالرسامين أو الفنيين ، سيدمجون أكثر من مؤشر واحد لاتخاذ قرار استثماري.
بعض أمثلة المؤشرات الفنية تشمل:
شرائط بولينجر
تقارن شرائط بولينجر السعر المتوسط المتحرك الحالي للأمان مع الانحراف المعياري لنفس المتوسط المتحرك. المتوسط المتحرك الحالي هو المتوسط المتحرك في وقت المقارنة. الانحراف المعياري هو قياس لمدى تذبذب قيمة حول متوسطها. الشرائط المرسومة فوق وتحت المتوسط المتحرك تسمى شرائط بولينجر وتعتمد على الانحراف المعياري.
الحجم المتوسط
الحجم المتوسط هو المتوسط المتحرك البسيط لعدد الأسهم المتداولة خلال الفترة الزمنية المحددة. على سبيل المثال ، يمكنك حساب الحجم المتوسط اليومي على مدى الـ 60 يومًا السابقة.
MACD
يقارن تحويل المتوسط المتحرك / التباين (MACD) السعر المتوسط المتحرك البالغ 26 فترة مع المتوسط المتحرك البالغ 12 فترة من نفس السعر. يمكنك تقريب خط MACD عن طريق طرح المتوسط المتحرك البالغ 26 فترة من المتوسط المتحرك البالغ 12 فترة ورسم القيمة الناتجة. لاستخدام MACD ، قارنه بخط إشارة ، وهو المتوسط المتحرك البالغ 9 فترات من خط MACD.
بدائل للتحليل الفني
التحليل الأساسي هو طريقة أخرى لتقييم قرارات الاستثمار. يمكن استخدامه بمفرده أو بالاشتراك مع التحليل الفني. يعتبر التحليل الأساسي قيمة كيان الأعمال لاتخاذ قرارات الاستثمار ، بدلاً من أنماط سعر الأسهم التاريخية. قيمة أصول الشركة والديون وقضايا الأداء التشغيلي ، مثل الربحية والتدفق النقدي ، هي بيانات ذات صلة لإجراء التحليل الأساسي. يمكن الحصول على هذه المعلومات من البيانات المالية الفصلية والسنوية ، بما في ذلك بيان الدخل والميزانية وبيان التدفق النقدي.
التحليل الفني مقابل التحليل الأساسي
| التحليل الفني | التحليل الأساسي |
|---|---|
| تعتمد القرارات على نشاط السوق | تعتمد القرارات على بيانات الشركة |
| تعتمد على الرسوم البيانية | تعتمد على البيانات المالية |
يعتبر التحليل الفني مختلفًا عن التحليل الأساسي في أن التحليل الأساسي يأخذ في الاعتبار بيانات الشركة الأساسية ، بينما يعتمد التحليل الفني فقط على بيانات السوق.
استنتاجات رئيسية
ينطوي التحليل الفني على دراسة حركات الأسعار السابقة لتحديد الاتجاهات. تعتبر البيانات الرئيسية لإجراء التحليل الفني على الأسهم هي السعر والحجم. هناك العديد من أنواع المؤشرات الفنية المختلفة ، وغالبًا ما يتم استخدامها بالاشتراك مع بعضها البعض ومع أنواع أخرى من المعلومات. يختلف التحليل الفني عن التحليل الأساسي في أن التحليل الأساسي يأخذ في الاعتبار بيانات الشركة الأساسية ، بينما يعتمد التحليل الفني فقط على بيانات السوق.
هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟
شكرًا لملاحظاتك! أخبرنا لماذا!
المصادر:
The Wall Street Journal. “130 Years of History as Seen in the Pages of the Wall Street Journal.”
CFA Institute. “Technical Analysis.”
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-technical-analysis-5113237
اترك تعليقاً