مزايا وعيوب الاستثمار في صناديق الفترات الزمنية

ما هي صناديق الفترات الزمنية؟

صندوق الفترات الزمنية هو نوع بديل من طرق الاستثمار في الشركات. يتم تصنيفها مع صناديق الاستثمار المغلقة بموجب القانون، حيث يمكن للشركات في صناديق الفترات الزمنية أن تقدم لشراء عدد معين من الأسهم من المساهمين من وقت لآخر. يتم تحديد السعر الذي يتم تقديمه للمساهمين بناءً على القيمة الصافية للأصول (NAV) في الوقت الذي اشتروا فيه الأسهم. الأشخاص الذين يشترون هذه الصناديق يبحثون عن عوائد عالية وعلى استعداد لقبول المزايا والعيوب التي تأتي معها.

ما يجب معرفته عن صناديق الفترات الزمنية قبل الاستثمار؟

من المهم معرفة أن هذه الصناديق ليست مثل الصناديق الأخرى مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المغلقة وصناديق تداول الصكوك المالية (ETFs). مثل أي نوع من الاستثمار، تحتوي صناديق الفترات الزمنية على استخدامات معينة يمكن أن تعمل لصالحك أو مع أهداف الاستثمار الخاصة بك. ومع ذلك، عندما لا تستخدم للأسباب الصحيحة، يمكن أن تكلفك هذه الصناديق المال.

عروض إعادة شراء الصندوق:

سيقدم صندوق الفترات الزمنية لشراء عدد معين من أسهمك في أوقات محددة. تسمى هذه الأوقات فترات. يكون السعر مساويًا لقيمة الأصول الصافية (NAV) للصندوق. يعتمد نسبة الشراء على الصندوق ولكنها تتراوح عادة من 5٪ إلى 25٪ من أصول الصندوق للمستثمر. تكون فترات الشراء عادة ربع سنوية ولكن يمكن أن تكون نصف سنوية أو سنوية.

سيولة الصندوق وبيع الأسهم:

صناديق الفترات الزمنية غير سيولة، مما يعني أنها لا يمكن تحويلها بسهولة إلى نقود. تمامًا مثلما يقدم الصندوق لشراء بعض الأسهم في أوقات محددة، يمكنك بيع أسهمك فقط في أوقات محددة.

صناديق الفترات الزمنية مقابل صناديق الاستثمار المغلقة:

تم تصنيف صناديق الفترات الزمنية مع صناديق الاستثمار المغلقة، ولكنها ليست نفس الشيء. على سبيل المثال، فإنها لا تتداول غالبًا في السوق الثانوية. من المعتاد أن تتداول عند قيمة الأصول الصافية للصندوق. لا تتشارك صناديق الاستثمار المغلقة هذه السمة نفسها.

محفظة الصندوق:

واحدة من الصفات الفريدة لصناديق الفترات الزمنية هي أنها تميل إلى الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول التي قد لا تحتفظ بها أنواع أخرى من الصناديق. على سبيل المثال، يمكن لهذه الصناديق الاستثمار في أصول غير سائلة مثل الأراضي الزراعية والغابات. قد تستثمر أيضًا في أوراق مالية بديلة مثل قروض الأعمال وصناديق رأس المال الخاصة.

تكاليف الصندوق:

تكون نفقات صناديق الفترات الزمنية أعلى بكثير من صناديق الاستثمار المشتركة ذات النهاية المفتوحة وصناديق الاستثمار المغلقة وصناديق تداول الصكوك المالية. تختلف الرسوم والمصاريف، ولكن من المرجح أن تدفع رسوم إدارة تصل إلى 1.5٪ وأعلى، ورسوم خدمة تصل إلى 0.25٪، وأكثر من 3.5٪ في الرسوم السنوية. هذه التكاليف أعلى بكثير من التكاليف التي تأتي مع معظم صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق تداول الصكوك المالية. قد تنطبق أيضًا رسوم مبيعات في الأمام وعمولات الوسطاء ورسوم الاسترداد على هذه الصناديق.

عوائد صناديق الفترات الزمنية:

توفر حرية الاستثمار في أنواع أصول بديلة وتقييد سحب المستثمر فرصة أكبر لمديري الصناديق لتقديم عوائد دورية أعلى للمستثمرين. قد يتمتعون بعوائد أعلى وعوائد أعلى مما سيحصلون عليه مع أنواع أخرى من الصناديق.

مزايا وعيوب صناديق الفترات الزمنية:

الآن بعد أن تعرفت على أساسيات هذه الصناديق، يمكنك أن تقرر ما إذا كان شراء أسهم هذا الاستثمار الفريد فكرة جيدة. مثل أنواع أخرى من الصناديق، تحتوي هذه الصناديق على نقاط قوة وضعفها.

المزايا:

• عوائد محتملة أعلى من أنواع أخرى من الصناديق.
• الوصول إلى استثمارات بديلة مثل قروض الأعمال وصناديق رأس المال الخاصة.
• عروض دورية من الصندوق لشراء الأسهم بقيمة الأصول الصافية من المستثمرين.

العيوب:

• عدم سيولة الأصول، مما يعني أنه لا يمكنك استرداد الأسهم حسب الطلب.
• تكاليف أعلى مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المغلقة وصناديق تداول الصكوك المالية.

الخلاصة:

عادةً ما يمكنك الاستفادة من أكثر المزايا الشائعة للاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق تداول الصكوك المالية، بما في ذلك التنويع والنمو على المدى الطويل والدخل من الأرباح. إذا كنت تبحث عن سمات أخرى في صندوق مثل عوائد أعلى أو الوصول إلى أنواع أخرى من الاستثمارات، فقد تكون صناديق الفترات الزمنية طريقة جيدة لتحقيق هذه الأهداف.

هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟

شكرًا على ملاحظاتك! أخبرنا لماذا!

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-an-interval-fund-4174102