ما هي تكاليف الاحتكاك؟

تعريف ومثال عن تكاليف الاحتكاك

كيف تعمل تكاليف الاحتكاك

أنواع تكاليف الاحتكاك

ماذا يعني ذلك بالنسبة للمستثمرين الفرديين

تعريف ومثال عن تكاليف الاحتكاك

تعتبر تكلفة الاحتكاك هي التكلفة التي يدفعها الشخص كجزء من إتمام عملية مالية. يمكن أن تكون تكاليف الاحتكاك مالية أو غير مالية. بشكل موجز، تشمل أي شيء يعوق التجارة أو إتمام المعاملات.

تسمى تكاليف الاحتكاك بهذا الاسم لأنها تبطئ العمليات المالية تمامًا كما يبطئ الاحتكاك حركة الأجسام. مثال على تكاليف الاحتكاك هي الرسوم التي قد تدفعها لمستشار مالي آلي لإدارة محفظتك.

كيف تعمل تكاليف الاحتكاك

تعمل تكاليف الاحتكاك عن طريق التدخل في العمليات المالية الحرة والسهلة، مما يجعلها أكثر صعوبة في الإتمام ويضطر على الأقل أحد الأطراف لقبول تكلفة لإتمام المعاملة.

تعتبر تكاليف الاحتكاك شائعة بالنسبة للمستثمرين. في سوق فعال تمامًا، على سبيل المثال، يمكن لشخص يرغب في بيع سهم أن يجد ببساطة شخصًا مستعدًا لدفع السعر المطلوب وتبادل ذلك السهم بالمال. في الواقع، تنطوي معظم المعاملات على نوع من التكاليف الاحتكاكية. قد يضطر الشخص البائع لدفع عمولة للوسيط لإتمام المعاملة.

قد يجدون أيضًا أن هناك فرقًا بين أسعار العرض والطلب للسهم، مما يجبرهم على قبول سعر أقل قليلاً لإتمام البيع فورًا. بدلاً من ذلك، يمكنهم قبول تكلفة في الوقت، والانتظار لإيجاد مشترٍ مستعدٍ لدفع السعر المطلوب.

ومع ذلك، يدفع المستثمر تكلفة الاحتكاك، حيث يؤدي ذلك إلى استغراق المعاملة وقتًا أطول أو استلام المستثمر مبلغًا أقل من المال بعد البيع.

أنواع تكاليف الاحتكاك

هناك نوعان رئيسيان من تكاليف الاحتكاك: التكاليف المباشرة والتكاليف غير المباشرة. ومع ذلك، يمكن أن تندرج بعض التكاليف تحت فئات متعددة، مما يجعل من الصعب تحديد بعض أنواع التكاليف.

تكاليف المعاملات: تعتبر تكاليف المعاملات أبسط نوع من تكاليف الاحتكاك للفهم. عادة ما تكون مثل العمولات التي يجب عليك دفعها لإتمام المعاملة، أو رسوم إدارة الأصول التي يفرضها الوسيط للحفاظ على محفظتك طوال العام. ومع ذلك، يمكن أيضًا أن تشمل أشياء مثل تكلفة الفرصة للوقت المستغرق في البحث عن صفقة أفضل على منتج أو البحث عن أفضل منتج للشراء.

الضرائب: الضرائب هي تكلفة احتكاك شائعة. تضيف الضرائب على المبيعات أو الضرائب على الربح الرأسمالي تكاليف إضافية للمعاملات مثل شراء منتج أو بيع استثمارات.

التنظيم: يمكن أن يخلق التنظيم الحكومي أو الصناعي تكاليف احتكاك من خلال إجبار المشاركين في المعاملة على قضاء وقت في إكمال الوثائق أو العمليات المطلوبة الأخرى قبل أن يتمكنوا من إتمام المعاملة.

المعلومات: تعتبر المعلومات أمرًا ضروريًا لإتمام المعاملة. إذا كنت مهتمًا بشراء أسهم شركة ما، فمن المحتمل أن تكرس الوقت للبحث عن قادة الشركة وما تبدو عليه البيانات المالية لديهم ومقاييس مثل نسبة الربح إلى السعر والأداء السابق. الوقت المستغرق في جمع المعلومات هو تكلفة.

ماذا يعني ذلك بالنسبة للمستثمرين الفرديين

يجب على المستثمرين الفرديين أن يولوا اهتمامًا لتكاليف الاحتكاك المختلفة عند تصميم محافظهم. على وجه الخصوص، يجب على المستثمرين أن ينظروا إلى العمولات التي يفرضها الوسيط الذي يختارونه، والضرائب.

تفرض الضرائب على الأرباح التي يحققها المستثمرون من بيع الأوراق المالية. يجب على المستثمر الذي يرغب في إعادة توازن محفظته أن يفكر في تأثيرات الضرائب عند بيع بعض استثماراته. قد يكونون على استعداد لقبول المخاطرة القليلة الإضافية أو العائدات المحتملة القليلة الإضافية لتجنب تلك التكاليف.

مع مرور الوقت، يمكن أن تتراكم تكاليف الاحتكاك، خاصة رسوم الإدارة لأشياء مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق ETF، لتصل إلى مبالغ كبيرة، لذا يجب على المستثمرين اتخاذ خطوات لتقليل تكاليف الاحتكاك في أقصى حد ممكن.

ملخص رئيسي:

• تكاليف الاحتكاك هي تكاليف إضافية تنطوي على المعاملات.
• تكاليف الاحتكاك يمكن أن تكون مالية أو غير مالية، مثل تكلفة الفرصة لاستخدام الوقت في إتمام المعاملة.
• يجب على المستثمرين السعي لتقليل تكاليف الاحتكاك لتحسين أداء محفظتهم.

مصادر:

• البنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا. “الاحتكاك في الأسواق المالية”.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-are-friction-costs-5223461