عقد العملة المستقبلية هو اتفاق بين طرفين لإجراء صفقة بسعر محدد وفي تاريخ مستقبلي محدد. وغالبًا ما يتم استخدامه في سوق السلع أو سوق صرف العملات الأجنبية للسماح للشركات بحماية أنفسها من تغيرات أسعار المستقبل.
تعريف وأمثلة على عقود العملة المستقبلية
عقد العملة المستقبلية هو اتفاق رسمي بين طرفين، سواء كانوا أفرادًا أو شركاتًا. يتفق الطرفان في العقد على إتمام صفقة محددة بسعر محدد في تاريخ محدد.
تتم تداول عقود العملة المستقبلية خارج البورصة بدلاً من التداول في البورصة. وهذا يعني أنها مرنة. يمكن للطرفين المشاركين تخصيص عناصر مثل تواريخ الانتهاء أو كميات السلع المشاركة في الصفقات. ومع ذلك، فإن عدم وجود بورصة ومركز تسوية يزيد من المخاطر المتعلقة بها.
على سبيل المثال، يمكن أن يكون لعقد العملة المستقبلية اتفاق بين شركتين في 1 يونيو ينص على أن الشركة أ ستبيع 1000 طن من الحبوب للشركة ب في 1 أغسطس بسعر 200 دولار للطن.
كيف تعمل عقود العملة المستقبلية
توجد عقود العملة المستقبلية بشكل رئيسي لتمنح الشركات الكبيرة وسيلة لحماية أنفسها من تغير قيم السلع والعملات في السوق.
تخيل شركة تقوم بتكرير النفط لإنتاج البنزين ومنتجات أخرى. ستعتمد نجاح الشركة بشكل كبير على سعر النفط. إذا كان النفط رخيصًا، يمكن للشركة تصنيع منتجاتها بتكلفة أقل وتحقيق أرباح أعلى. إذا ارتفع سعر النفط، ستحتاج الشركة إلى قبول أرباح أقل أو رفع أسعارها.
نظرًا لأن أسعار السلع يمكن أن تكون متقلبة، قد يكون من الصعب على الشركة توقع الأسعار المستقبلية واتخاذ قرارات إنتاج طويلة الأمد. تتيح عقود العملة المستقبلية لهذه الشركات تأمين أسعار المواد الخام الخاصة بها مسبقًا.
على سبيل المثال، إذا كان سعر النفط يتداول بسعر 50 دولارًا للبرميل، فقد توقعت الشركة توقيع عقد عملة مستقبلية مع موردها لشراء 10,000 برميل من النفط بسعر 55 دولارًا للبرميل كل شهر لمدة العام المقبل.
إذا ارتفع سعر النفط فوق 55 دولارًا، فإن الشركة لا تزال ملزمة بدفع 55 دولارًا فقط لكل برميل من النفط بفضل العقد. على سبيل المثال، إذا ارتفع سعر النفط إلى 60 دولارًا للبرميل، ستوفر الشركة 5000 دولار كل شهر طالما استمر السعر عند 60 دولارًا للبرميل.
إذا استقر سعر النفط أو انخفض، فإن الشركة ستتكبد خسائر لأنها كانت يمكنها شراء النفط بأسعار أقل في السوق المفتوحة. ومع ذلك، لا تزال الشركة تستفيد من معرفة بالضبط ما ستدفعه مقدمًا للنفط الذي تحتاجه بعيدًا في المستقبل. وهذا يجعل التخطيط المالي أسهل بكثير.
أنواع عقود العملة المستقبلية
هناك عدة أنواع مختلفة من عقود العملة المستقبلية يجب على المستثمرين أن يكونوا على علم بها.
1. العقود المغلقة بشكل نهائي: هذا هو النوع القياسي لعقود العملة المستقبلية. يتفق طرفان على إتمام صفقة بسعر محدد في تاريخ محدد.
2. العقود المرنة: مع العقود المرنة، يمكن للطرفين تسوية العقد قبل تاريخ الانتهاء المحدد في العقد. يمكن أن يحدث التسوية في صفقة واحدة أو على عدة دفعات.
3. العقود طويلة الأجل: تنتهي معظم عقود العملة المستقبلية في فترة زمنية قصيرة، مثل ثلاثة أشهر. يمكن أن تستمر العقود طويلة الأجل لفترة أطول، في بعض الأحيان سنة أو أكثر.
4. العقود غير القابلة للتسليم: هذه العقود لا تنطوي على تبادل الموارد المادية. بدلاً من ذلك، يتبادل الطرفان النقد لتسوية العقد، ويتوقف المبلغ المدفوع على السعر المتعاقد عليه وسعر السوق للسلعة أو العملة الأساسية.
بدائل عقود العملة المستقبلية
أبسط بديل لعقد العملة المستقبلية هو عقد العملة المستقبلية.
مثل عقد العملة المستقبلية، يتيح عقد العملة المستقبلية لطرفين الاتفاق على إجراء صفقة بسعر محدد في تاريخ محدد. على غرار عقد العملة المستقبلية، يمكن أن يكون مفيدًا للحماية من تغيرات قيم السلع.
الفرق الرئيسي هو أن العقود المستقبلية م reguتنظم، وتتم تداولها في البورصة العامة، وتكون موحدة من قبل جهة التسوية المشاركة في الصفقة. تلعب جهة التسوية أيضًا دورًا في ضمان أداء الصفقة، مما يقلل من خطر عدم الوفاء بالتزامات أحد الطرفين المشاركين.
هذا يجعل العقود المستقبلية أكثر أمانًا، ولكنها أقل قابلية للتخصيص والمرونة من عقود العملة المستقبلية.
مزايا وعيوب عقود العملة المستقبلية
المزايا:
– تسمح للشركات بحماية أنفسها من تغيرات أسعار السلع.
– مرنة وقابلة للتخصيص.
العيوب:
– أكثر خطورة من عقود العملة المستقبلية.
– يمكن أن تكون معقدة وصعبة الفهم للمبتدئين.
ماذا يعني ذلك بالنسبة للمستثمرين الأفراد؟
في الواقع، فإن معظم المستثمرين الأفراد لن يحتاجوا إلى التورط في تداول عقود العملة المستقبلية. إذا كنت مهتمًا بفكرة التداول في المشتقات المالية أو السلع، فإن العقود المستقبلية هي بديل أكثر توحيدًا وسهولة في التداول بالنسبة لك.
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-a-forward-contract-5192871
اترك تعليقاً