ما هو توزيع الأرباح العقارية؟

تعريف ومثال على توزيع الأرباح العقارية

كيف يعمل توزيع الأرباح العقارية

ماذا يعني ذلك بالنسبة للمستثمرين؟

تعريف ومثال على توزيع الأرباح العقارية

يشير مصطلح “توزيع الأرباح العقارية” إلى نوع من التوزيعات التي يتم دفعها على شكل أصول بدلاً من نقد. يمكن استخدام توزيعات الأرباح العقارية لأسباب مختلفة. عادةً ما لا تكون توزيعات الأرباح العقارية شائعة مثل توزيعات النقد. تعرف المزيد عن كيفية عملها هنا.

توزيع الأرباح العقارية هو نوع من التوزيعات المكونة من أصل بدلاً من نقد. يمكن للشركات اختيار دفع المستثمرين بواسطة أصل مثل منتج عن طريق حساب قيمة السوق لهذا المنتج. ثم يتم تحديد كمية المنتج التي يجب إرسالها إلى المستثمر لتعادل قيمة التوزيع.

ملاحظة: يمكن أن يختلف نوع الأصل الذي يمكن للشركة إصداره كتوزيع. يمكن أن يكون أي أصل مادي يمتلكه الشركة، مثل المخزون أو العقارات. يمكن أن يتم إصدار توزيع الأرباح العقارية على شكل حصة في شركة تابعة في بعض الحالات.

عادةً ما تختار الشركات إصدار توزيعات الأرباح العقارية عندما لا تكون لديها ما يكفي من النقد المتاح لدفع توزيعات نقدية. قد تختار أيضًا الذهاب في طريق توزيعات الأرباح العقارية إذا لم ترغب الشركة في تخفيف موقفها الحالي من الأسهم عن طريق توزيع توزيعات منتظمة. قد تختار الشركة الذهاب في طريق توزيع الأرباح العقارية إذا كانت القيمة السوقية العادلة للأصل المعني تختلف كثيرًا عن قيمتها الدفترية.

لنفترض أن شركة Acme قد قامت بتخزين 1000 نسخة فنية محدودة من لوحات وارهول موقعة من قبل الفنان. قامت الشركة بصرف 1،000،000 دولار لاقتناء هذه اللوحات الفنية. قيمتها السوقية العادلة هي 8،000،000 دولار عندما يحين موعد إعلان التوزيع. الآن لدى شركة Acme 8،000،000 دولار قيمة أصول لإصدار توزيعات الأرباح العقارية بدلاً من النقد أو الأسهم.

يمكنك أن ترى أدناه كيف ستسجل شركة Acme التغيير في قيمة الأصول والالتزام بدفع التوزيعات:

مدين الائتمان

• استثمار طويل الأجل (لوحات فنية) 7،000،000 دولار
• الربح على تقدير العمل الفني 7،000،000 دولار

دائن الائتمان

• أرباح محتجزة 8،000،000 دولار
• توزيعات قابلة للدفع 8،000،000 دولار

كيف يعمل توزيع الأرباح العقارية

التوزيع هو جزء من صافي أرباح الشركة المدفوعة للمساهمين المؤهلين من قبل شركة عامة مدرجة في سوق الأوراق المالية. تصدر الشركات العامة هذه التوزيعات لمكافأة المساهمين على استثمارهم في الشركات. تعتبر توزيعات النقد والأسهم هي الأكثر شيوعًا من بين أنواع التوزيعات المصدرة، ولكن يمكن أن تصدر التوزيعات في أشكال متعددة مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق المتداولة في البورصة أو العقارات.

عندما تصدر الشركة توزيعات الأرباح العقارية، فإنها عادة ما تكون إشارة على أنها ليس لديها ما يكفي من النقد أو الأسهم المتاحة لإصدار توزيعات كبيرة. قد تكون أيضًا إشارة على أنها لا ترغب في تصفية حصصها الحالية في الأسهم.

تحتفظ توزيعات الأرباح العقارية بقيمة نقدية على الرغم من أنها نوع غير نقدي من التوزيعات. يمكن أن تساعد توزيعات الأرباح العقارية أيضًا في تخفيض أو تأجيل الضرائب. يمكن أن يؤدي استلام أصل مرتفع القيمة إلى تقليل مبلغ الضريبة بالمقارنة ببيع الأصل لإصدار توزيع نقدي. ولهذا السبب، تفضل الشركات إصدار توزيعات الأرباح العقارية إذا كانت القيمة السوقية العادلة للأصول مختلفة جدًا عن قيمتها الدفترية. يستفيد المستثمرون من القدرة على الاحتفاظ بالأصول لفترة طويلة دون الحاجة إلى تصفيتها.

ملاحظة: يتم تسجيل توزيعات الأرباح العقارية بقيمة السوق للأصل الموزع.

يمكن أن تصدر هذه التوزيعات على شكل أصول مثل العقارات وأسهم الاستثمار وحتى الأصول المادية أو المخزون. يمكن للمساهم أن يختار الاحتفاظ بالأصل لتحقيق مكاسب طويلة الأجل في المستقبل، وهو خيار جيد للمستثمر الذي يبحث عن استثمار طويل الأجل.

قيمة السوق العادلة للأصل تختلف عن القيمة الدفترية، لذلك ستكون الشركة مطالبة بتسجيل هذا الفرق في القيمة كخسارة أو ربح. وبناءً على هذا المتطلب، تختار بعض الشركات إصدار توزيعات الأرباح العقارية بهدف تغيير الدخل الخاضع للضريبة والدخل التشغيلي.

ماذا يعني ذلك بالنسبة للمستثمرين؟

إذا كنت مستثمرًا تبحث عن كسب الأرباح لمساعدتك في زيادة ثروتك، فمن المهم معرفة أنواع التوزيعات المختلفة. إذا تم تقديم توزيع أرباح عقارية بدلاً من توزيع نقدي، سترغب في معرفة كيفية عمل قيمة هذا التوزيع. سترغب أيضًا في اتخاذ قرار بشأن ما إذا كنت ستحتفظ بتوزيع الأرباح العقارية كاستثمار طويل الأجل أم لا. قد يكون له قيمة إيجابية في محفظتك، أو قد تجد أنه لا يتناسب مع استراتيجية الاستثمار الخاصة بك. انظر إلى جميع الخيارات المتاحة لك عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في توزيعات الأرباح قبل اتخاذ القرار المناسب لك.

أخذ النقاط الرئيسية:

• توزيع الأرباح العقارية هو نوع من التوزيعات التي يتم دفعها على شكل أصول بدلاً من نقد.
• تصدر الشركات عادةً توزيعات الأرباح العقارية عندما لا تكون لديها ما يكفي من النقد أو الأسهم المتاحة لإصدار توزيعات كبيرة.
• توزيعات الأرباح العقارية هي أنواع غير نقدية من التوزيعات، ولكن لديها قيمة نقدية.
• يمكن أن تصدر توزيعات الأرباح العقارية على شكل أصول مثل العقارات وأسهم الاستثمار والأصول المادية أو المخزون.
• يمكن للمساهم أن يختار الاحتفاظ بالأصل الذي يتلقاه كتوزيع أرباح عقارية كاستثمار طويل الأجل.

هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟

شكرًا لتعليقك!

المصادر:

• IRS. “Topic No. 404 Dividends.”
• Joey Thompson. “Dividend Growth Investing,” Page 4.

المصادر:

• IRS. “Topic No. 404 Dividends.”
• Joey Thompson. “Dividend Growth Investing,” Page 4.

المصادر:

• IRS. “Topic No. 404 Dividends.”
• Joey Thompson. “Dividend Growth Investing,” Page 4.

Source: https://www.thebalancemoney.com/property-dividend-5220499