استخدام المال لكسب المال في الأسواق هو الهدف النهائي للاستثمار. تعمل الأسواق على مستويات معينة بناءً على العوامل الاقتصادية ومشاعر المستثمرين والأحداث الوطنية أو العالمية. يعمل المستثمرون على إيجاد طرق لتفوق السوق باستخدام طرق مختلفة تنطوي على الرياضيات المالية والإحصاءات لتحديد النتائج وتقليل المخاطر الكامنة في الاستثمار.
مخاطر السوق
بغض النظر عن الظروف التي تواجه الأسواق ، هناك دائمًا مخاطر عند الاستثمار. يمكن أن ترتفع أو تنخفض أسعار الاستثمارات اعتمادًا على الظروف الاقتصادية والإجراءات السياسية أو الكوارث الطبيعية. تتذبذب الأسعار مع هذه العوامل لأن المستثمرين يعتقدون أن مُصدري الاستثمارات سيواجهون صعوبة في الحفاظ على الربح إذا تأثرت أعمالهم. يُطلق على هذا الاعتقاد ثقة المستثمر.
تعتمد الثقة في السوق بشكل كبير على الأفكار الشخصية للمستثمرين ، والتي يتم تبادلها بينهم. هذه الأفكار السلبية معدية بما يكفي لتؤدي إلى حدوث هلع جماعي – مما يتسبب في بيع بكميات كبيرة وانخفاض الأسعار وحتى حدوث انهيارات سوقية.
مثال واحد على مخاطر السوق هو جائحة عام 2020 ، التي دفعت الحكومات إلى فرض أوامر البقاء في المنزل على السكان في محاولة للسيطرة على الانتشار. تسبب ذلك في تراجع ثقة المستثمرين ونتج عنه انهيار سوقي. أصبحت السوق رسميًا سوقًا هبوطيًا ، ثم بدأت في الارتفاع بشكل موجي في عملية انتعاش.
هناك أمثلة أخرى على انهيار السوق وتصحيحها على مر القرن العشرين وبداية القرن الحادي والعشرين. انهيار عام 1929 وانفجار فقاعة الإسكان في عام 2007 وانهيارها اللاحق في عام 2008 هما حالتي انهيار ملحوظتين أخريين تحولتا إلى ركود وتسببتا في خسارة العديد من المستثمرين غير المستعدين لكل شيء.
للتخفيف من مخاطر المجهول ، يمكن للمستثمرين اتخاذ إجراءات تساعدهم على تقليل الخسائر ، أو حتى تحقيق مكاسب خلال فترات تراجع السوق وانهياره وتصحيحه. هذه الإجراءات عادة ما تكون ذات مخاطر منخفضة إلى معتدلة وتتضمن بعض التخطيط قبل حدوث أي تراجع في السوق ، باستثناء القرار الاستراتيجي بمواصلة شراء الاستثمارات ذات القيمة بغض النظر عن تحولات السوق.
يجب ملاحظة أنه على الرغم من أن هذه التقنيات يمكن أن تساعد المستثمرين على تجاوز الانهيارات والتصحيحات ، إلا أنه لا يوجد أي ضمان بأن هناك أي عوائد أو مكاسب نظرًا للمخاطر الكامنة في الاستثمار.
طرق منخفضة إلى معتدلة المخاطر لتفوق السوق
تعتبر تنويع محفظتك واحدة من أكثر الطرق المقبولة للمستثمر الفردي لتفوق السوق على المدى الطويل. يمكن للمستثمر تنويع محفظته عن طريق شراء ثمانية أصول مختلفة تتفاعل بشكل مختلف مع مراحل دورة الأعمال.
على سبيل المثال ، عندما يدخل الاقتصاد في ركود ، سترتفع بعض الأصول في القيمة (عادة السندات والذهب) ، في حين ستنخفض بعضها الآخر في القيمة (مثل الأسهم). ستحدث العكس في حالة الانتعاش الاقتصادي ، حيث ترتفع الأسهم في القيمة وتنخفض قيمة الذهب. سيعوض ذلك المخاطر المرتبطة بالاستثمار في كل نوع.
اختيار الأسهم باستخدام تقنية الاستثمار القيمي هو أحد الطرق الأخرى التي يدعيها الناخبون أنها يمكنها تفوق السوق. يستخدم رمز الاستثمار وارن بوفيه هذه الاستراتيجية بنجاح من خلال شراء حصص تحكمية في الشركات ذات الهوامش الربحية العالية والميزة التنافسية الواضحة والإدارة التي يحترمها.
ملاحظة: أكثر استراتيجية لاختيار الأسهم التي نشرها وارن بوفيه هي الاستثمار القيمي.
يفضل بوفيه الأسهم التي يتجاهلها العديد من المستثمرين لأن القيمة التي يمكن وضعها عليها ليست صرفة فورية أو تعتمد على العائد. لهذا السبب ، يبحث عن استثمارات في شركات مجربة زمنيًا ومملة بشكل عام مثل جونسون آند جونسون أو كرافت فودز – المعروفة أيضًا باسم أسهم معجون الأسنان.
طرق عالية المخاطر
بعض الطرق الأخرى التي تتداول في المجتمع الاستثماري هي صناديق الاستثمار النشطة وصناديق الاستثمار البديلة والتداول اليومي وتوقيت السوق. يمكن أن تكون هذه الطرق مربحة لبعض المستثمرين – عمومًا أولئك الذين لديهم حصص مالية كبيرة أو أدوات وتدريب مهني – ولكن بالنسبة لمعظم المستثمرين ، فإنها تمثل مستوى من المخاطر لا يمكن تخفيفه بشكل واقعي.
صناديق الاستثمار النشطة
تبرر صناديق الاستثمار المشتركة النشطة رسومها العالية بادعاء أنها تفوق السوق. يستخدم مديرو الصندوق استراتيجيات تحاول جعل عائد الاستثمار الخاص بهم أفضل من صناديق أخرى. كما يستخدمون فرقًا من المحللين الماليين والسوق والباحثين ومحللي البيانات للمساعدة في العثور على الأسهم ذات العائد الأعلى للصندوق.
المخاطرة ليست فقط في مطاردة العائد ، ولكن في حقيقة أن صناديق الاستثمار النشطة عمومًا لديها تداول أصول عالي داخل الصناديق – مما يزيد من مخاطر الضرائب العالية بالإضافة إلى الرسوم العالية إذا كان لديك أي عائدات.
ملاحظة: يتم فرض ضرائب على العائدات القصيرة الأجل (العائدات خلال فترة 12 شهرًا) كدخل عادي ، وهو معدل ضريبة أعلى من ضريبة العائدات رأس المال. يمكن أن يتسبب التداول داخل الصندوق في حدوث عائدات قصيرة الأجل.
صناديق الاستثمار البديلة
صناديق الاستثمار البديلة هي استثمارات يتم تجميعها معًا لمحاولة “تحويض” مخاطر الاستثمار ، من خلال العمل على تحقيق عوائد مستمرة. تدعي صناديق الاستثمار البديلة تحقيق عوائد فوق المتوسط باستخدام أوراق مالية متنوعة ومشتقات وأدوات استثمارية أخرى في محاولة لتوليد عوائد إيجابية بغض النظر عن تقلبات السوق.
المشتقة هي استثمار يستند قيمته إلى أصل أساسي ، مثل الأسهم أو السندات. في بعض الأحيان ، تستخدم الصناديق الرافعة المالية أو الديون لمحاولة تفوق السوق.
ملاحظة: تعتبر صناديق الاستثمار البديلة عمومًا أكثر مخاطرة من الصناديق الأخرى ، ولهذا السبب يتم تقييدها لأولئك الذين يمتلكون موارد مالية كبيرة.
التداول اليومي
يأمل المتداولون اليوميون أيضًا في تفوق السوق. يستخدمون الصيغ وبعض أشكال التحليل المالي وسمات الرسوم البيانية – مثل “كوب ومقبض” أو “الكتف والرأس المعكوس” – لشراء وبيع الأسهم أو الخيارات أو المشتقات خلال اليوم.
يدرسون الأخبار والأحداث واتجاهات الأسعار لمساعدتهم في شراء منخفض وبيع مرتفع طوال اليوم قبل إغلاق السوق. ومع ذلك ، تشير الدراسات إلى أن معظم المتداولين اليوميين لا يحققون أرباحًا جيدة. في دراسة واحدة ، تبين أن 97٪ من المتداولين اليوميين خسروا المال – فقط 3٪ من المتداولين يحققون أرباحًا بشكل منتظم ، ومعظمهم من المتداولين المحترفين عاليي التردد.
مع الخيار الأسهم ، لا يضطر المتداول إلى وضع 100٪ من قيمة السهم لشرائه. بدلاً من ذلك ، يمكن للمتداول الحصول على خيار لشراءه بسعر متفق عليه بحلول تاريخ معين. في كثير من الأحيان ، يتعين عليهم دفع بين 2٪ و 10٪ فقط من العقد في حساب الهامش.
ملاحظة: حسابات الهامش هي حسابات يحدد الوسطاء الحد الأدنى للرأس المال الذي يجب الحفاظ عليه ، بغض النظر عن ظروف السوق. غالبًا ما يخسر المتداولون اليوميون المال في الصفقات ويفقدون قيمة حساب الهامش الخاص بهم. ثم يحتاجون إلى وضع المزيد من المال في حساب الهامش ، مما يكلفهم رأس المال الإضافي.
إذا ارتفعت قيمة الأصل الأساسي ، ينتظر المتداول حتى ينتهي العقد. في حالة مثالية ، يشتري السهم بسعر منخفض ، ثم يبيعه فورًا بسعر أعلى ويأخذ الفرق. ومع ذلك ، إذا انخفض سعر الأصول ، يجب على المتداولين إضافة أموال للحفاظ على خياراتهم مفتوحة. إذا لم يرتفع السعر بحلول انتهاء العقد ، فقد فقدوا الرسوم بأكملها بالإضافة إلى المال الذي يجب إعادة تعبئة حساب الهامش – إذا انخفضوا أدنى الحد المحدد من قبل وسيطهم.
توقيت السوق
هل لا يكون من الأفضل وضع كل أموالك في استثمارات معينة خلال فترة السوق الهابطة ، ثم التحول إلى أداء السوق الثوري عندما يبدأ السوق الثورة؟ هذه هي التقنية التي يحاولها العديد من المستثمرين استخدامها إذا لم يكن لديهم الصبر للانتظار خلال مراحل الارتفاع والانخفاض في السوق.
يُعرف هذا باسم محاولة توقيت السوق. من النظرية ، يمكن أن يعمل – إذا كنت قادرًا على حساب وتوقع تقلبات السوق وعكسها. القدرة على التنبؤ وتوقيت السوق هو الهدف النهائي للمستثمرين – فقد كانوا يحاولون معرفة الطرق للقيام بذلك منذ بداية الاستثمار.
أفضل طريقة لتفوق السوق بأمان
من بين العديد من الخيارات التي يمتلكها المستثمر لكسب المال ، تعتبر تنويع محفظتك واستخدام تقنيات مثبتة مثل الاستثمار القيمي – كل منها يستغرق وقتًا لبناء الثروة. العوامل الرئيسية المطلوبة في هذه الطرق تشمل الصبر والقدرة على مقاومة بيع الذعر عندما يتخذ السوق منحنى هابطًا.
هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟
شكرًا لتعليقك! أخبرنا لماذا! آخر
المصادر:
يستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط ، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران ، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. اقرأ عملية التحرير لدينا لمعرفة المزيد حول كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على محتوانا دقيقًا وموثوقًا وجديرًا بالثقة.
وارن بوفيه. “رسالة إلى المساهمين ، 2019” ، الصفحة 4.
وارن بوفيه. “رسائل المساهمين ، 2008” ، الصفحة 15.
Investor.gov. “صناديق الاستثمار البديلة”.
Investor.gov. “نشرة المستثمر المحدثة: المستثمرون المعتمدين”.
فيرناندو تشاغو ، وآخرون. “تداول اليوم للعيش؟”
Source: https://www.thebalancemoney.com/outperform-the-market-3305874
اترك تعليقاً