مقدمة
يعتبر الاستثمار في الشركات الخاصة أمرًا صعبًا. فكثير من هذه الخيارات محدودة للمستثمرين ذوي الثروات العالية وأولئك الذين لديهم علاقات. ومع ذلك، هناك بعض الخيارات للأشخاص العاديين الذين يرغبون في الاستثمار في الشركات الخاصة.
كيفية الاستثمار في الشركات الخاصة في 4 خطوات
للبدء في الاستثمار في الشركات الخاصة، اتبع هذه الخطوات:
تحديد استراتيجية الاستثمار الخاصة بك
فكر في الأسباب التي تجعلك ترغب في الاستثمار في الشركات الخاصة وما هي أهدافك. هل تبحث عن الشركات التي ستزداد قيمتها أم ترغب في تحقيق دخل من محفظتك؟ هل أنت مستثمر طويل الأجل أم قصير الأجل؟ ستوجهك إجابات هذه الأسئلة أثناء البحث عن فرص الاستثمار.
تحديد كيفية الاستثمار
أحد أبسط الطرق للاستثمار في شركة خاصة هو التعرف على مؤسسي الشركة وأصحابها وعرض استثمار في الشركة مقابل حصة ملكية.
للاستثمار في شركة خاصة نمت بعيدًا عن مرحلة الأعمال الصغيرة جدًا، يجب أن تكون مستثمرًا معتمدًا. لتحقيق ذلك، يجب أن تستوفي أحد هذه المتطلبات:
- أن تكون شخصًا واحدًا بدخل لا يقل عن 200،000 دولار في كل من السنتين الماضيتين.
- أن تكون زوجًا مع دخل لا يقل عن 300،000 دولار في كل من السنتين الماضيتين.
- أن يكون لديك صافي قيمة، باستثناء قيمة منزلك الرئيسي، لا تقل عن 1 مليون دولار.
- أن تحمل ترخيصًا من السلسلة 7 أو 65 أو 82.
وفقًا للجنة الأمن والصرف الأمريكية، يلبي فقط 13% من الأسر الأمريكية معايير المستثمرين المعتمدين، مما يعني أن الاستثمار في الشركات الخاصة متاح فقط لعدد قليل من الأشخاص.
على الرغم من ذلك، أدت التغييرات في قواعد اللجنة الأمن والصرف الأمريكية في السنوات الأخيرة إلى تسهيل بدء الاستثمار في الشركات الخاصة من خلال منصات التمويل التشاركي مثل EquityZen أو SeedInvest التي تتيح لك شراء حصص صغيرة في الشركات الخاصة.
وفقًا للقواعد الجديدة، يمكن للمستثمرين غير المعتمدين الذين لديهم إما دخل سنوي أو صافي قيمة أقل من 124،000 دولار في فترة 12 شهرًا أن يستثمروا ما يصل إلى 2،500 دولار أو 5% من الرقم الأكبر بين صافي قيمتك ودخلك. أما أولئك الذين لديهم صافي قيمة أو دخل سنوي أكبر من 124،000 دولار على مدار 12 شهرًا، فيمكنهم الاستثمار ما يصل إلى 10% من الرقم الأكبر ولكن الاستثمار لا يمكن أن يتجاوز 124،000 دولار.
البدء في الاستثمار
إذا كنت تستثمر مباشرة في شركة، ستحتاج إلى إعداد عقد يحدد شروط الصفقة، ثم تبادل المال مقابل الأسهم. في حالة الاكتتاب الخاص، قد تتلقى مذكرة اكتتاب خاصة من الشركة توضح حقائق حول العمل والمخاطر، وتوقيع اتفاقية اشتراك لاستثمارك.
إذا كنت تعمل من خلال موقع ويب للتمويل التشاركي، كل ما عليك فعله هو فتح حساب، وإيداع المال، واختيار الفرص التي ترغب في الاستثمار فيها.
وجود استراتيجية للخروج
عند الاستثمار، من المهم معرفة ما هي استراتيجية الخروج الخاصة بك. هل تخطط للحفاظ على الأسهم حتى تصل إلى سعر معين أو لفترة زمنية محددة؟ تأكد من وجود خطة واعرف كيف يمكنك بيع استثمارك عندما يحين الوقت.
ما يجب معرفته قبل الاستثمار في الشركات الخاصة
الاستثمار في الشركات الخاصة يختلف كثيرًا عن الاستثمار في الشركات العامة. على سبيل المثال، هناك تنظيمات مختلفة تتعلق بالمعلومات التي يجب على الشركات العامة مشاركتها، مما يجعل من الصعب تقييم الشركات الخاصة بالمقارنة مع الشركات العامة.
سوق الشركات الخاصة أيضًا أقل سيولة بكثير. يمكن أن يكون من الصعب بيع الأسهم بمجرد شرائها لأن هناك أقل عدد من الأشخاص الذين يرغبون في شراء الأسهم في الشركات الخاصة. بشكل عام، يجب على المستثمرين المبتدئين وحتى المتوسطين التفكير مرتين قبل الاستثمار في الشركات الخاصة.
فهم مخاطر الاستثمار في الشركات الخاصة
يمكن أن يكون الاستثمار في الشركات الخاصة محفوفًا بالمخاطر. إذا كنت تشتري أسهمًا في شركات جديدة، يجب أن تعلم أن فقط 50% من الشركات الصغيرة الجديدة تستمر لمدة خمس سنوات. هناك فرصة كبيرة أن تفقد كل استثمارك.
كما يجب أن تضع في اعتبارك أنه يمكن أن يكون من الصعب بيع الأسهم في الشركات الخاصة. إذا كنت بحاجة إلى المال بسرعة في حالة طوارئ، فإنه من الأسهل بيع الأسهم في الشركات العامة. يجب أن تعتبر أي مبلغ مستثمر في شركة خاصة محجوزًا لفترة طويلة.
مزايا وعيوب الاستثمار في الشركات الخاصة
المزايا:
- عوائد عالية: يمكن للاستثمار في شركة قبل أن تذهب إلى العامة أن يكسبك عوائد ضخمة إذا نجحت الشركة. ستكون لديك فرصة للشراء عندما تكون الشركة صغيرة والأسهم أرخص.
- فئة أصول غير عادية يمكن أن تكون مفيدة للتنويع: يمكن أن تساعد المحفظة المتنوعة في تقليل المخاطر. رأس المال الخاص هو فئة أصول فريدة يمكن أن تضيف تنوعًا إضافيًا لمحفظتك.
العيوب:
- صعوبة في التأهل: للاستثمار مباشرة في شركة خاصة، عادة ما تحتاج إلى أن تكون مستثمرًا معتمدًا، وهو ما يعني أنه يجب أن يكون لديك دخل كبير أو صافي قيمة عالية.
- مخاطر أعلى: 50% من الشركات الصغيرة تفشل في الخمس سنوات الأولى، مما يعني أن الاستثمار في الشركات الخاصة يمكن أن يكون أكثر خطورة من الاستثمار في شركة أكبر ومستقرة.
- أقل شفافية: على عكس الشركات العامة، لا تواجه الشركات الخاصة متطلبات صارمة للكشف عن المعلومات التجارية أو المالية من قبل الجهات التنظيمية.
- أقل سيولة: أقل عدد من الأشخاص يرغبون في شراء أسهم في الشركات الخاصة، مما يعني أنه يمكن أن يكون من الصعب بيع استثمارك حتى تذهب الشركة إلى العامة.
كيفية البدء في الاستثمار في الشركات الخاصة
إذا كنت ترغب في الاستثمار في الشركات الخاصة، فأسهل طريقة للمستثمر العادي للقيام بذلك هي من خلال منصة التمويل التشاركي مثل EquityZen أو SeedInvest.
افتح حسابًا
للبدء، يجب عليك اختيار منصة التمويل التشاركي التي ترغب في استخدامها. لكل منصة مزايا وعيوب.
على سبيل المثال، يساعد EquityZen المستثمرين على شراء أسهم في الشركات الخاصة ويساعد أيضًا في بيع تلك الأسهم إذا كنت ترغب في ذلك، حتى لو لم تذهب الشركة إلى العامة. كما يقدم أيضًا صناديق مُدارة تتيح لك الاستثمار في محفظة متنوعة من الشركات الخاصة.
من ناحية أخرى، يقدم SeedInvest خدمات الاستثمار التلقائي، مما يتيح لك بناء محفظتك مع مرور الوقت. كل ما تحتاجه هو 1000 دولار للبدء.
عامل آخر سيؤثر على اختيارك هو أي منصة تختارها الشركات التي ترغب في الاستثمار فيها. ستكون لكل منصة فرص مختلفة.
اختر الشركة الخاصة التي ترغب في شرائها
بمجرد فتح حساب، يجب عليك اختيار الشركة التي ترغب في الاستثمار فيها. يمكنك الاستثمار في العديد من الشركات الخاصة، ولكن معظم الناس سيحددون استثماراتهم في الشركات الخاصة بنسبة صغيرة من محفظتهم بسبب المخاطر وقلة السيولة المرتبطة بها.
أجري أول صفقة
عندما تكون جاهزًا للاستثمار، يجعل معظم منصات التمويل التشاركي الأمر سهلاً. اختر الشركة التي ترغب في الاستثمار فيها وكم ترغب في الاستثمار. ستقوم المنصة بأخذ الأموال من حسابك المصرفي وستتلقى الأسهم في المقابل.
ما يجب مراقبته بعد الاستثمار في الشركات الخاصة
الاستثمار في الشركات الخاصة هو مسعى طويل الأمد. يقوم معظم الأشخاص الذين يشترون أسهمًا في الشركات الخاصة بذلك على أمل أن تذهب الشركة في نهاية المطاف إلى العامة. إذا مرت الشركة بعملية طرح عام أولي، يمكنك بسهولة بيع أسهمك في سوق الأوراق المالية. في الأفضل، يعني الذهاب إلى العامة أن الشركة تحقق نجاحًا وأن سعر سهمها سيكون أعلى من السعر الذي اشتريت به الأسهم.
لا تنس أن بيع أسهمك سيؤدي إلى ربح رأس المال أو خسارته، مما يعني أنه قد يتعين عليك دفع الضرائب.
بينما تنتظر أن تذهب الشركة إلى العامة، انتبه لأداء الشركة، ولكن حاول عدم إجهاد نفسك بتتبع الشركة بشكل يومي.
هل يجب عليّ الاستثمار في الشركات الخاصة؟
بالنسبة للمستثمرين العاديين، ليس من الضروري شراء أسهم في الشركات الخاصة. يمكنك تحقيق نجاح جيد باستراتيجيات أبسط تنطوي على مخاطر أقل، مثل الاستثمار في صناديق المؤشرات.
ومع ذلك، هذا لا يعني أن شراء أسهم في الشركات الخاصة فكرة سيئة تمامًا. يمكنك تحقيق ربح جيد ويجد العديد من الأشخاص المتعة في العملية، خاصة إذا كان لديهم اهتمام في المال.
إذا قررت الاستثمار في الشركات الخاصة، تأكد من أنك تأخذ الأمر على محمل الجد وتقيم الفرص بعناية. كما يجب أن تحدد حصة الاستثمار الخاصة بك في الشركات الخاصة بنسبة صغيرة من محفظتك.
الأسئلة المتداولة (FAQs)
كيف يمكن للمبتدئين الاستثمار في الشركات الخاصة؟
أسهل طريقة للمبتدئين للاستثمار في الشركات الخاصة هي من خلال موقع ويب للتمويل التشاركي. تقوم هذه المواقع بفحص الشركات الخاصة وتسهل عملية شراء الأسهم. كل ما عليك فعله هو اختيار الشركات التي ترغب في الاستثمار فيها وتقديم المال.
هل أحتاج إلى الكثير من المال للاستثمار في الشركات الخاصة؟
إذا استخدمت موقع ويب للتمويل التشاركي، فلن تحتاج إلى مبلغ كبير للاستثمار في شركة خاصة. ستحدد كل منصة حدًا أدنى للاستثمار الخاص بها، ولكنها عادة ما تكون معقولة. على سبيل المثال، يتطلب SeedInvest فقط 1000 دولار للبدء في خطة الاستثمار التلقائي.
اترك تعليقاً