كيفية الاستثمار في السندات البلدية الخالية من الضرائب

مقدمة

تصدر الجهات الحكومية مثل الولايات والمقاطعات والمدن والبلديات الأخرى سندات بلدية لجمع الأموال. يستخدمون عائداتها لتمويل مشاريع عامة كبيرة مثل الطرق والصرف الصحي والمدارس.

تدفع السندات البلدية ، المعروفة أيضًا باسم المونيز ، فائدة مرتين في السنة عادة لفترة زمنية محددة. في نهاية الفترة ، يتلقى المستثمر القيمة الأصلية الأصلية للسند.

يمكن شراء السندات البلدية بشكل فردي أو كجزء من صندوق استثماري مشترك أو صندوق تداول متداول. تعرف كيفية الاستثمار في السندات البلدية والمزيد عن مزاياها وعيوبها حتى تتمكن من تحديد كيف يمكن أن تناسب محفظتك.

ما تحتاج إلى معرفته قبل الاستثمار

يشتري معظم المستثمرين الأفراد السندات البلدية لأن الفائدة عادة ما تكون معفاة من الضرائب الفيدرالية على الدخل. بفضل مزاياها الضريبية ، يمكن أن توفر عوائد تنافسية بأسعار فائدة أقل من السندات الخاضعة للضريبة.

عائد الضريبة المكافئة (TEY) للسند هو العائد الذي يحتاجه السند الخاضع للضريبة من أجل أن يكون متساويًا للعائد على السند البلدي الخالي من الضرائب. حساب TEY على السندات البلدية هو عنصر رئيسي لتحديد ما إذا كانت مناسبة لمحفظة الاستثمار الخاصة بك مقارنة بالسندات الخاضعة للضريبة الأخرى.

لحساب العائد الضريبي المكافئ ، قسم عائد السند البلدي الخالي من الضرائب على معدل الضريبة المعاكس. على سبيل المثال ، إذا كان معدل الضريبة الخاص بك 25٪ ، فإن معدل الضريبة المعاكس سيكون 75٪.

العائد الضريبي المكافئ = عائد السند البلدي الخالي من الضرائب / معدل الضريبة المعاكس

لذا ، إذا كان للسند البلدي معدل ضريبة 3٪ وكان معدل ضريبتك على الدخل 25٪ ، فإن السند الخاضع للضريبة سيحتاج إلى توفير عائد 4٪ ليمنحك نفس العائدات كالسند البلدي:

العائد الضريبي المكافئ = 3٪ / 75٪ = 4٪

ليست جميع السندات البلدية خالية من الضرائب. الفائدة من السندات المستخدمة لتمويل مرافق رياضية أو تمويل التقاعد العامة خاضعة للضريبة. بعض أنواع السندات البلدية ، المعروفة باسم سندات النشاط الخاص ، تخضع فقط للضريبة البديلة الأدنى.

ملحوظة: على الرغم من أن معظم السندات البلدية معفاة من الضرائب الفيدرالية على الدخل ، إلا أنها ما زالت تخضع لضريبة الربح الرأسمالي عند بيعها بربح.

فهم المخاطر المترتبة على الاستثمار في السندات البلدية

تحمل السندات البلدية ، مثل أي استثمار ، مخاطر يجب مراعاتها قبل الاستثمار.

مخاطر الائتمان: هناك خطر أن مصدري السندات البلدية قد لا يكونوا قادرين على سداد فوائد السندات أو سداد رأس المال عند الاستحقاق. على الرغم من أن التخلفات نادرة ، إلا أنها تحدث. تقوم وكالات التصنيف مثل موديز أو ستاندرد آند بورز بتقييم وتصنيف جدارة السندات البلدية بالائتمان.

مخاطر الاستدعاء: قد يتم سداد السندات البلدية التي يمكن “استدعاؤها” من قبل المصدر قبل الاستحقاق. قد لا يتمكن المستثمرون الذين تم استدعاء سنداتهم البلدية من العثور على استبدال بسعر فائدة مماثل.

مخاطر السيولة: هناك بعض السندات التي هي أكثر شعبية من غيرها. قد تكون للسند البلدي الذي لا يتم تداوله بنشاط أسعار غير مستقرة وقد لا يكون من السهل بيعه على الفور بالسعر المستهدف.

مخاطر سعر الفائدة: يزيد أو ينقص سعر السندات البلدية في السوق بالتوازي مع اتجاهات السوق الأوسع. مع ارتفاع أسعار الفائدة ، ينخفض القيمة السوقية للسند.

مخاطر التضخم: تدفع السندات البلدية بمعدل ثابت من الفائدة قد لا يتم مواكبته مع التضخم. يتسبب التضخم أيضًا في ارتفاع أسعار الفائدة ، مما يقلل من القيمة السوقية للسند.

مزايا وعيوب الاستثمار في السندات البلدية

المزايا:

• فائدة خالية من الضرائب
• مخاطر منخفضة

العيوب:

• ضريبة الدخل الولائية
• تضمين الفائدة في الدخل الإجمالي المعدل المعدل (MAGI)
• قد لا تكون مفيدة للمستثمرين في الفئات الضريبية المنخفضة

كيفية البدء في الاستثمار في السندات البلدية

فتح حساب:

• تباع السندات البلدية عادة من خلال وسيط مثل Vanguard أو Charles Schwab. يبيع وسطاء السندات من مخزونهم أو يمكنهم شرائها نيابة عنك من وسطاء آخرين. يمكنك فتح حساب تديره بنفسك في وسيط ، أو يمكنك اختيار استخدام خدمات محترف مالي.
• سيطلب وسطاء الأوراق المالية والمؤسسات المالية الأخرى معلومات مالية وشخصية مفصلة لفتح حساب. بعد فتح الحساب ، ستحتاج إلى تمويله. أحد الطرق السهلة لتمويل حساب الاستثمار الخاص بك هو ربطه بحسابك المصرفي وتحويل الأموال.

تحديد السند البلدي الذي ستشتريه:

• يمكنك الاستثمار في السندات البلدية من خلال السندات الفردية أو صناديق الاستثمار المشترك أو صناديق تداول متداول.
• السندات الفردية: تباع السندات البلدية الفردية عادة بقيمة 5000 دولار. إذا كان لديك مبلغ محدود من المال للاستثمار ، فسيكون من الصعب تنويع ممتلكاتك عند شراء سندة فردية. إذا كنت تخطط لرؤية السند قبل الاستحقاق ، فيجب عليك أن تأخذ في الاعتبار مخاطر الاستحقاق ، وهي المخاطرة بأنه إذا لم يتم تداول السند بنشاط ، فقد يكون أكثر تقلبًا في السعر وأصعب في البيع.
• صناديق الاستثمار المشترك: تقبل صناديق الاستثمار المشترك أموالًا مجمعة من المستثمرين لحمل الأوراق المالية المتعددة ، مما يوفر التنويع ومتطلبات استثمار أدنى من السندات الفردية. تتم تحديد أسعار صناديق الاستثمار المشترك في نهاية كل يوم تداول. يتم شراء الأسهم من قبل الشركة المستثمرة واستردادها من قبل الشركة المستثمرة بقيمة الأصول الصافية (NAV).
• صناديق تداول متداول (ETF): توفر صناديق تداول متداول أيضًا التنويع والاستثمارات الحد الأدنى المنخفضة. تشبه صناديق ETF صناديق الاستثمار المشترك في أنها تحمل العديد من الأوراق المالية ، ولكن يتم تداول أسهمها مثل الأسهم على البورصات طوال اليوم بأسعار السوق.

إجراء أول صفقة:

• الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك وصناديق ETF للسندات البلدية سهل وبسيط. ابدأ بالحصول على عرض سعر ، والذي يمكن العثور عليه بسهولة على موقع وسيط الأوراق المالية. يجب أن تكون الأسعار الحالية والرسوم والمصاريف لصناديق الاستثمار المشترك وصناديق ETF شفافة. إذا كنت راضيًا عن السعر ، قم بتقديم الطلب على نظام إدخال الطلبات عبر الإنترنت لوسيط الأوراق المالية. ستنفذ طلبات صناديق الاستثمار المشترك في نهاية اليوم. تنفذ طلبات صناديق ETF عمومًا فورًا.
• لا يوجد بورصة مركزية لسوق السندات تعرض أسعار العطاء / العرض الحالية في الوقت الحقيقي مثل الأسهم والخيارات والسلع. ستأتي أفضل عرض لسندة فردية من ممثل على مكتب السندات في وسيط الأوراق المالية الخاص بك.
• يتضمن عرض السند العمولة لوسيط الأوراق المالية. إذا كنت راضيًا عن السعر ، يمكنك تقديم الطلب.

ما يجب مراقبته بعد الاستثمار في السندات البلدية

عادةً ما تتسوق السندات الفردية وصناديق الاستثمار المشترك وصناديق ETF في غضون يومي عملين. يتم خصم النقد من حسابك ويتم تسليم السند أو أسهم الصندوق التي اشتريتها. عادةً ما يتم دفع أرباح الأسهم من صندوق السندات أو صندوق ETF شهريًا ، وسيختلف المبلغ بناءً على المحفظة. عادةً ما يتم دفع فائدة السند البلدي الفردي نصف سنويًا.

تذكر أن القيمة السوقية للسند أو صندوق السندات أو صندوق ETF ستتغير بناءً على التغيرات في أسعار الفائدة.

هل يجب عليك الاستثمار في السندات البلدية؟

يشتري معظم المستثمرين السندات البلدية للحصول على دخل خالي من الضرائب وملف استثماري ذو مخاطر منخفضة. إذا لم تكن في فئة ضريبية عالية الدخل أو ليس الدخل هو هدفك الرئيسي ، فكر في كيفية تناسب السندات البلدية في استراتيجيتك قبل الاستثمار. عمومًا ، لا يُوصى عادةً بشراء السندات البلدية لحسابات الجمعيات التعاونية أو حسابات 401 (k) التي توفر بالفعل مزايا ضريبية.

الأسئلة المتداولة بشكل متكرر (FAQs)

كيف يمكن للمبتدئين الاستثمار في السندات البلدية؟

السندات البلدية ليست مناسبة لكل مستثمر. إذا كنت مبتدئًا ، فكر في الحصول على نصيحة من محترف مالي لوضع استراتيجية تتوافق مع أهدافك قبل الاستثمار في السندات البلدية. يمكن للمبتدئين الاستثمار عن طريق شراء سندة مباشرة ، أو الاستثمار في صندوق استثماري مشترك أو صندوق تداول متداول (ETF) الذي يحمل العديد من السندات البلدية.

هل أحتاج إلى مبلغ كبير من المال للاستثمار في السندات البلدية؟

تصدر السندات البلدية الفردية عادةً بمبالغ قدرها 5000 دولار. توفر صناديق الاستثمار المشترك وصناديق ETF فرصة الاستثمار في آلاف السندات البلدية. في بعض الحالات ، يكون الاستثمار الأدنى أقل من 100 دولار.

ما هو أفضل طريقة للاستثمار في السندات البلدية؟

أسهل طريقة للاستثمار في السندات البلدية هي من خلال صندوق استثماري مشترك أو صندوق تداول متداول (ETF). توفر صناديق الاستثمار المشترك وصناديق ETF التنويع ، مما يساعد على تقليل المخاطر. كما أن لديهم متطلبات استثمار أدنى وسهولة في الشراء.

هل ترغب في قراءة المزيد من المحتوى مثل هذا؟ اشترك في النشرة الإخبارية لـ The Balance للحصول على رؤى يومية وتحليلات ونصائح مالية ، تصل مباشرة إلى صندوق البريد الوارد الخاص بك كل صباح!

Source: https://www.thebalancemoney.com/investing-in-tax-free-municipal-bonds-356316