فرق بين FINRA و SEC: ما هو الاختلاف؟

إذا كنت تتابع أخبار الأسواق المالية، فمن المحتمل أنك تسمع الكثير عن FINRA و SEC. هي كل من هيئة الصناعة المالية الرقابية (FINRA) وهيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) هما هيئتان تنظمان الأسواق المالية. الفرق الكبير بين الهيئتين هو أن SEC هي وكالة حكومية فيدرالية تنظم الأسواق المالية بينما تشرف FINRA على وسطاء الأوراق المالية وتعمل تحت إشراف SEC.

ما هو الاختلاف بين FINRA و SEC؟

هيئة الصناعة المالية الرقابية (FINRA) وهيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) هما هيئتان تنظمان الأسواق المالية في الولايات المتحدة. ولكن لديهما مهمات ونطاقات وصلاحيات تنفيذية مختلفة.

FINRA هي منظمة ذاتية التنظيم (SRO) تعمل تحت إشراف SEC، وهي وكالة حكومية فيدرالية. تتولى FINRA و SEC حماية المستثمرين. بينما تمتلك SEC سلطة واسعة لتنظيم أسواق الأوراق المالية لضمان العدالة والكفاءة، تنظم FINRA الوسطاء ووكلاء وسطاء الأوراق المالية.

FINRA

FINRA هي كيان غير ربحي مرخص من قبل الكونغرس لتنظيم وسطاء الأوراق المالية في الولايات المتحدة. تأسست في يوليو 2007 من خلال اندماج الجمعية الوطنية لتجار الأوراق المالية (NASD) والعمليات التنظيمية لبورصة نيويورك.

تشرف FINRA على متطلبات الترخيص للوسطاء ووكلائهم، بما في ذلك امتحان السلسلة 7، الذي يُطلب من أي محترف يبيع الأوراق المالية. تشرف الوكالة على أكثر من 624,000 وسيط وسيط في جميع أنحاء البلاد. كما تتولى مهمة ضمان أن الإعلانات عن الأوراق المالية صحيحة وتقدم معلومات كاملة وأن الاستثمارات تُباع فقط عندما تكون مناسبة لاحتياجات المستثمرين.

واحدة من المهام الرئيسية لـ FINRA هي التحقيق في انتهاكات الأوراق المالية المحتملة. عندما يتأكد FINRA من انتهاك قاعدة، يتخذ إجراءات تأديبية. قد يختار وسيط وسيط تسوية انتهاك القاعدة. وإلا، قد تحيل FINRA الشكوى إلى مكتب ضباط الاستماع لإجراء جلسة رسمية.

ملاحظة: يتيح أداة BrokerCheck التابعة لـ FINRA للمستثمرين التحقق مما إذا كانت الشخص أو الشركة مصرح لهما قانونيًا ببيع الأوراق المالية، وما إذا كانوا مسموحين بتقديم المشورة الاستثمارية. كما تحتفظ بسجل لشكاوى العملاء أو إجراءات التنفيذ ضد وسطاء مسجلين، بما في ذلك تلك التي تم حظرها.

SEC

تأسست SEC بموجب قانون الأوراق المالية والبورصة لعام 1934 بعد انهيار سوق الأسهم في عام 1929. من خلال هذا القانون، أنشأ الكونغرس SEC ومنحها سلطة واسعة على جميع جوانب سوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة.

تتكون الوكالة الفيدرالية من الأقسام التالية:

• Corporate Finance: يضمن أن المستثمرين لديهم الوصول إلى معلومات كاملة ودقيقة، سواء أثناء الطرح العام الأولي للشركة أو بشكل مستمر.
• Economic and Risk Analysis: يحلل البيانات والاتجاهات للمساعدة في جميع وظائف SEC، بما في ذلك صياغة القواعد والفحص والتنفيذ.
• Enforcement: يحقق في انتهاكات القوانين الفيدرالية للأوراق المالية ويقاضي القضايا التنفيذية المدنية في المحاكم الفيدرالية والجلسات الإدارية.
• Examinations: يشرف على برنامج الفحوصات الوطنية لـ SEC ويعزز الامتثال لقانون الأوراق المالية الفيدرالي.
• Investment Products: يشرف على شركات الاستثمار، بما في ذلك تلك التي تقدم منتجات مثل صناديق الاستثمار المشترك وصناديق تداول الأسهم المتداولة (ETFs) ومستشاري الاستثمار.
• Trading and Markets: ينشئ ويحافظ على المعايير للأسواق العادلة والفعالة من خلال تنظيم وسطاء الأوراق المالية ومنظمات الرقابة الذاتية (بما في ذلك FINRA وبورصات الأوراق المالية ووكالات التسوية).

تشرف SEC على خمسة مفوضين، يتم تعيين كل منهم من قبل الرئيس ويتم تأكيده من قبل مجلس الشيوخ الأمريكي. يختار الرئيس أيضًا مفوضًا واحدًا ليكون رئيسًا للوكالة، وهو أعلى رتبة في الوكالة. لا يمكن أن ينتمي أكثر من ثلاثة مفوضين إلى نفس الحزب السياسي لضمان بقاء SEC غير حزبية.

ملاحظة: تدير SEC قاعدة بيانات EDGAR، والتي تتيح للأفراد البحث عن المعلومات المالية والتقارير لأي شركة مدرجة في البورصة، أو صندوق استثمار مشترك، أو صندوق تداول الأسهم المتداولة، أو صندوق التقاعد المتغير.

الاستنتاج

على عكس SEC، التي هي وكالة حكومية فيدرالية، ليست FINRA هيئة حكومية. تتولى SEC مهمة تنظيم سوق الأوراق المالية، بما في ذلك وسطاء الأوراق المالية ومستشاري الاستثمار المسجلين. يجب على وسطاء الأوراق المالية ووكلائهم التسجيل في FINRA. تضمن FINRA الامتثال لقواعدها وكذلك لقوانين الأوراق المالية الأوسع التي وضعتها SEC من خلال الفحص الدوري للعمليات والممارسات في شركات وسطاء الأوراق المالية.

أخذ العبرة

– FINRA هي منظمة ذاتية التنظيم (SRO) تعمل تحت إشراف SEC، وهي وكالة حكومية فيدرالية.

– على الرغم من أن كلا الهيئتين تحمي المستثمرين، إلا أن FINRA تنظم بشكل أساسي وسطاء الأوراق المالية ووكلائهم، بينما تمتلك SEC سلطة واسعة على أسواق الأوراق المالية.

– تأسست SEC في عام 1934 بعد انهيار سوق الأسهم في عام 1929، بينما تأسست FINRA في عام 2007 بعد دمج بعض العمليات للجمعية الوطنية لتجار الأوراق المالية وبورصة نيويورك.

هل كانت هذه المعلومات مفيدة؟

Source: https://www.thebalancemoney.com/finra-vs-sec-whats-the-difference-5219523