صناديق الاستثمار المتبادلة مقابل الأسهم: المخاطر والعوائد لكل منهما

تقدم الأسهم وصناديق الاستثمار المتبادلة العديد من الفوائد للمستثمرين. عند شراء سهم، تمتلك حصة في الشركة. يمكنك كسب المال عندما يتلقى مساهمو الأسهم مدفوعات الأرباح وعندما تبيع السهم. وهذا يوفر تدفقًا مستقرًا من الدخل الخاضع للضريبة طوال الوقت الذي تمتلك فيه السهم. عند شراء صندوق الاستثمار المتبادل، فأنت تجمع أموالك مع المستثمرين الآخرين لشراء الأسهم والأوراق المالية الأخرى.

ما هو الفرق بين صناديق الاستثمار المتبادلة والأسهم؟

تحقق صناديق الاستثمار المتبادلة التنويع بطريقتين. اعتمادًا على نوع صندوق الاستثمار المتبادل الذي تفكر فيه، قد يحتوي على مزيج من الأسهم والسندات. السندات هي استثمار أكثر أمانًا من الأسهم، لذا يساعد خلطها في محفظتك على تقليل المخاطر.

حتى عندما يحتوي صندوق الاستثمار المتبادل على 100٪ من الأسهم، فإن هذه الأسهم ليست كلها في شركة واحدة. إذا تعرضت شركة واحدة لفضيحة تؤدي إلى انهيار السهم، فإن مستثمر صندوق الاستثمار المتبادل لن يتأثر بقدر ما سيتأثر به مستثمر يمتلك فقط سهم تلك الشركة.

صناديق الاستثمار المتبادلة أقل خطورة من الأسهم الفردية بسبب التنويع في الصناديق. تنويع الأصول الخاصة بك هو تكتيك رئيسي للمستثمرين الذين يرغبون في تقليل المخاطر. ومع ذلك، قد يقتصر تقليل المخاطر على العائدات التي ستتلقاها في نهاية المطاف من استثمارك.

لنأخذ مثالًا لشركة ليمان براذرز. في عام 2008، عندما قدمت ليمان براذرز طلب إفلاس، كانت رابع أكبر بنك استثمار في الولايات المتحدة. كانت العديد من صناديق الاستثمار المتبادل تحتوي على أسهم ليمان براذرز، وتعرضت لانخفاض عندما أغلقت ليمان براذرز. ومع ذلك، فقد فقد المستثمرون الأفراد الذين اشتروا واحتفظوا بأسهم الشركة المتصفحة الآن كل المال الذي استثمروه.

من خلال النظر في قدرتك على تحمل المخاطر العاطفية ووضعك المالي، يمكنك تحديد نسبة المخاطرة إلى العائد التي تعمل بشكل أفضل بالنسبة لك.

المكافآت المحتملة: صناديق الاستثمار المتبادلة مقابل الأسهم

التضحية بتحمل أقل مخاطر عن طريق اختيار صندوق الاستثمار المتبادل عوضًا عن الأسهم هو أن معظم صناديق الاستثمار المتبادلة لن تزيد بنفس مقدار أداء الأسهم الأفضل. على سبيل المثال، في الإفصاحات الأولية لشركة أمازون للأوراق المالية مع هيئة الأوراق المالية والبورصات في عام 1997، تقدر أن الأسهم ستبدأ في البيع بين 14 و 16 دولارًا. في 8 أبريل 2020، افتتحت أسهم أمازون بأكثر من 2021 دولارًا. يمكن للمستثمرين الأفراد الذين اشتروا أسهمًا في أواخر التسعينيات أن يستمتعوا بجميع المكاسب في حقوق الملكية التي تأتي مع هذا الارتفاع الهائل. ومع ذلك، فإن فوائد هذا النمو السريع مكتومة بالنسبة لحاملي صناديق الاستثمار المتبادل.

صناديق الاستثمار المتبادل لا تحتاج حتى بالضرورة إلى أن تحتوي على أسهم. تستثمر صناديق السندات بشكل أساسي في السندات أو أنواع أخرى من الأوراق المالية المدينة التي تعود بدخل ثابت. إنها آمنة نسبيًا، ولكنها توفر تاريخيًا عوائد أقل من صناديق الأسهم.

الوقت: صناديق الاستثمار المتبادلة مقابل الأسهم

تشرف على صناديق الاستثمار المتبادلة مدير صندوق، الذي يتحكم في متى وماذا يشتري أو يبيع بأموال المستثمرين جميعًا. يمكن أن يكون الإدارة نشطة أو سلبية. تحتوي الصناديق التي تديرها إدارة نشطة على مدير يسعى لتفوق السوق. يقوم مديرو الصناديق التي تديرها إدارة سلبية ببساطة باختيار مؤشر أو مقياس، مثل S&P 500، وتكراره بأوراق الصندوق.

لا يزال المستثمرون بحاجة إلى البحث في صناديق الاستثمار المتبادل، ولكن هناك أقل عمل مشارك فيه. تقرر أي نوع من صندوق الاستثمار المتبادل تحتاجه، سواء كان صندوق مؤشر، أو صندوق لقطاع محدد، أو صندوق تاريخ الهدف الذي يتكيف مع احتياجات المستثمر مع مرور الوقت. يجب أيضًا أن تنظر في الأداء التاريخي لصندوق الاستثمار المتبادل وتقارنه بصناديق مماثلة تتبع نفس المؤشر أو المقياس. لا داعي للقلق بشأن الأسهم الموجودة في صندوق الاستثمار المتبادل أو متى يتعين بيعها. سيقوم مدير صندوق الاستثمار المتبادل ببحث الاستثمارات الفردية واتخاذ قرارات بشأن الصفقات.

عند النظر في الأسهم أو صناديق الاستثمار المتبادل، قرر كم من الوقت ترغب في قضائه في البحث وما إذا كان لديك الصبر لتعلم كيفية تقييم البيانات المالية. إذا كنت ترغب في استثمار وقت أقل، فاختر صندوق الاستثمار المتبادل.

التكاليف والرسوم: صناديق الاستثمار المتبادلة مقابل الأسهم

تأتي صناديق الاستثمار المتبادلة مع رسوم تختلف من صندوق إلى آخر. تفرض بعض الصناديق رسومًا عند شراء الصندوق، وتفرض بعضها رسومًا عند بيع الصندوق، وبعضها لا تفرض رسومًا إذا احتفظت به لفترة زمنية معينة. تفرض العديد من الصناديق رسوم إدارة لتعويض مديري الصناديق. تتطلب بعض الصناديق استثمارًا أدنى، مما يمكن أن يرفع حواجز الكلفة.

تشتري وتبيع معظم الصناديق التي تديرها نشاطًا أسهمًا طوال العام. إذا تكبدت ربح رأس المال على تلك الصفقات، فقد تضطر إلى دفع الضرائب عليها، حتى لو لم تبيع أي أسهم من صندوق الاستثمار المتبادل شخصيًا. حتى إذا انخفضت القيمة الإجمالية لصندوق الاستثمار المتبادل، قد تتكبد ضرائب على الأرباح رأس المال للمبيعات التي قام بها الصندوق.

يمكنك تقليل تأثير الضرائب باستخدام حسابات التقاعد المحمية من الضرائب، مثل روث آي. آر. إيه أو 401 (ك). هناك أيضًا مزايا ضريبية لاختيار صناديق تداول الصناديق المتداولة على حسابات الاستثمار المتبادل.

إذا كنت قلقًا بشكل أساسي من تجنب التكاليف والرسوم الإضافية، فإن الاستثمار في الأسهم هو الطريقة المثلى. ستدفع لا تزال الضرائب على الأرباح ورأس المال، ولكن بخلاف ذلك، الرسوم الوحيدة التي ستتحملها هي تلك التي يفرضها وسيطك على أوامر التداول. إذا كان لديك وسيطًا خاليًا من العمولة، فلن تدفع هذه الرسوم.

الخلاصة

على الرغم من أن وضع الجميع مختلف، إلا أن هناك بعض القواعد العامة التي يمكنك استخدامها لتوجيه قرارات الاستثمار الخاصة بك. إذا كنت ترغب في تقليل المخاطر ووقت البحث الخاص بك، وكنت على استعداد لتحمل بعض التكاليف والرسوم الإضافية لهذا الراحة، فقد تكون صناديق الاستثمار المتبادلة خيارًا أفضل للاستثمار.

من ناحية أخرى، إذا كنت تستمتع بالتعمق في البحث المالي، وتحمل المخاطر، وتجنب الرسوم، فقد يكون الاستثمار في الأسهم هو الخيار الأفضل. يجب أن تقرر كم من المخاطر يمكنك تحملها مقابل كمية المال التي ترغب في كسبها. إذا كنت ترغب في عائد أعلى، يجب أن تقبل مخاطر أعلى.

الأسئلة المتكررة (FAQs)

هل صناديق الاستثمار المتبادلة محفوفة بالمخاطر؟

هناك مبلغ معين من المخاطرة في جميع أنواع الاستثمار، ولكن المبلغ الدقيق للمخاطرة في صندوق الاستثمار المتبادل يعتمد بشكل كبير على نوع الصندوق. ستكون لدى صندوق النمو المدار بنشاط مخاطرة أكبر بكثير من صندوق السندات الحكومية، ولكن صندوق السندات الحكومية سيكون من بين منتجات الاستثمار ذات المخاطرة الأدنى. بالمقارنة مع الأسهم الفردية، فإن صندوق الاستثمار المتبادل الذي يتبع مؤشرًا عامًا أقل خطورة.

كيف يمكن شراء الأسهم أو صناديق الاستثمار المتبادل؟

يمكن شراء الأسهم وصناديق الاستثمار المتبادلة باستخدام معظم أنواع الحسابات الاستثمارية، بما في ذلك حسابات الوساطة وحسابات التقاعد. ومع ذلك، تختلف أوامر الشراء للأسهم عن تلك المتعلقة بصناديق الاستثمار المتبادل. يمكن تنفيذ أوامر الأسهم فور توفر الأسهم بالسعر الذي ترغب في دفعه. إذا لم يهمك السعر، يمكنك الحصول على الأسهم فورًا (في حالة فتح سوق الأسهم). تنفذ أوامر صندوق الاستثمار المتبادل مرة واحدة يوميًا، بغض النظر عن وقت وضعها، لذا لن يتم إضافة الأسهم إلى حسابك بسرعة.

ما هو العمر الذي يجب أن يكون عليه المستثمرون للاستثمار في الأسهم أو صناديق الاستثمار المتبادل؟

يمكن للبالغين فقط الاستثمار، وهذا يعني أنه يجب أن تبلغ 18 عامًا قبل أن تتمكن من الاستثمار بمفردك. يمكن لأولئك الذين لم يبلغوا سن الرشد بعد الاستثمار بمساعدة شخص بالغ موثوق به من خلال حساب وصاية. تعتبر حسابات الوصاية ملكية للقاصر من الناحية الفنية، ولكنهم ليس لديهم وصول مباشر إلى الحساب حتى يصبحوا بالغين.

Source: https://www.thebalancemoney.com/should-you-invest-in-mutual-funds-or-stocks-3306145