تعلم كيفية الاستثمار بقيمة في الأسواق الناشئة

فوائد الاستثمار بقيمة

أصبح الاستثمار بقيمة أكثر شيوعًا في الأسواق المتقدمة والناشئة. تشير مجموعة كبيرة ومتزايدة من الأدلة إلى أن الاستثمار في الأسهم ذات نسبة الربح إلى السعر أقل من المتوسط ​​أو نسبة السعر إلى القيمة الدفترية أقل من المتوسط ​​أو عائدات الأرباح العالية توفر عوائد أفضل على المدى الطويل. استفاد المستثمرون الناجحون مثل وارن بافيت من ذلك لتحقيق عوائد تفوق السوق مع مرور الوقت.

الاستثمار بقيمة في الأسواق الناشئة

شهدت الأسواق الناشئة انخفاضًا كبيرًا خلال الركود الكبير في عام 2008. وتفاقمت الأمور عندما أعلن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أنه سيقلص برنامج التيسير الكمي ويرفع أسعار الفائدة. شهدت العديد من العملات الناشئة انخفاضًا كبيرًا في القيمة. مما يجعل تكاليف سداد الديون المقومة بالدولار أكثر تكلفة ، والتي يستخدمها العديد من حكومات الأسواق الناشئة والشركات للاقتراض. وصلت هذه الديون إلى 4 تريليون دولار في عام 2020.

صناديق ETF وصناديق الاستثمار المشترك والأسهم

هناك العديد من الطرق التي يمكنك من خلالها الاستثمار في الأسواق الناشئة ، بما في ذلك من خلال الأسهم وصناديق ETF أو صناديق الاستثمار المشترك.

تعتبر صناديق ETF الدولية أسهل وأكثر كفاءة من حيث التكلفة لبناء التعرض للأسواق الناشئة. يتيح ذلك لأنها توفر محفظة كاملة ضمن أمان واحد. بالإضافة إلى ذلك ، غالبًا ما تكون لديها نفقات أقل من صناديق الاستثمار المشترك المقارنة. على الرغم من وجود العديد من صناديق ETF للأسواق الناشئة للاختيار من بينها ، إلا أن عددًا قليلاً منها يركز على الاستثمار بقيمة. وتعتبر معظم هذه الصناديق ما يسمى بصناديق بيتا الذكية ، التي تستخدم استراتيجيات فهرسة بديلة.

تشمل أكثر صناديق ETF للأسواق الناشئة قيمة شعبية:

• FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt (TLTE)
• iShares MSCI Emerging Markets Minimum Volatility (EEMV)
• SPDR S&P Emerging Markets Dividend (EDIV)
• WisdomTree Emerging Markets High Dividend (DEM)

قد تكون هناك المزيد من صناديق الاستثمار المشترك للاختيار من بينها التي تركز على أسهم الأسواق الناشئة. ولكن معظم هذه الصناديق تديرها بنشاط ، بدلاً من الصناديق السلبية. قد تكون نسب التكاليف لديهم أيضًا أكثر تكلفة بكثير من صناديق ETF. وهذا يعني أنه يجب عليك التفكير في ما إذا كان سجل المدير وعوامل أخرى تستحق الرسوم الأعلى.

أخيرًا ، يمكن للمستثمرين شراء الأسهم الفردية كإيداعات استلام أمريكية (ADR) التداول في بورصات الولايات المتحدة ، أو كأسهم أجنبية تداول في البورصات الأجنبية. غالبًا ما يكون أسهل طريقة للعثور على هذه الأسهم هي استخدام أداة فحص الأسهم مثل FinViz. ابحث عن الأسهم الأجنبية التي تتداول بأضعاف مخفضة أو عوائد أرباح عالية. العيوب في هذه الطريقة هي أنه قد يكون أكثر تكلفة لبناء محفظة ، وأن العديد من هذه الأسهم غير سائلة بما فيه الكفاية.

الخلاصة

لقد كانت الأسواق الناشئة هدفًا للمستثمرين النمو لفترة طويلة ، ولكن انخفاضها الأخير قد أتاح فرصة للمستثمرين بقيمة أيضًا. عند النظر في الأسهم والصناديق ، قد ترغب في البحث عن صناديق تركز على القيمة أو البحث عن الأسهم الفردية. ومع ذلك ، تذكر أن تأثير التكاليف الأعلى والسيولة وعوامل الخطر الأخرى.

الأسئلة الشائعة (FAQs)

ما هو السوق الناشئ؟

لا يوجد تعريف محدد للأسواق الناشئة ، ولكن الحكومات والمنظمات المختلفة عادة ما تحدد تعريفات مماثلة. تصف برامج وزارة الزراعة الأمريكية السوق الناشئة بأنها “الدولة التي تتخذ خطوات نحو اقتصاد موجه نحو السوق”. يحدد محللو Morningstar الأسواق الناشئة من خلال مقارنة الدخل القومي الإجمالي للفرد الواحد.

هل لدى Vanguard صندوق للأسواق الناشئة بقيمة؟

تمتلك Vanguard العديد من الصناديق المتعلقة بالأسواق الناشئة ، بما في ذلك صندوق الأسهم المحدد للأسواق الناشئة (VMMSX). يستخدم هذا الصندوق التحليل الأساسي ، لكنه لا يستثمر حصريًا في الأسهم ذات القيمة ، لذلك ليس صندوقًا حقيقيًا للقيمة.

Source: https://www.thebalancemoney.com/value-invest-in-emerging-markets-4125123