تصحيح سوق الأسهم: التعريف والتاريخ والحماية

مثال على تصحيح السوق

في 26 يناير 2018، دخل مؤشر داو جونز الصناعي في تصحيح، حيث وصل إلى أعلى مستوى إغلاق له عند 26,616.71 نقطة. في اليوم التالي، انخفض المؤشر بشكل حاد. بحلول نهاية الأسبوع التالي، انخفض بنسبة 4%. استعاد المؤشر قليلاً قبل أن ينخفض بمقدار 1,032.89 نقطة في 8 فبراير إلى 23,860.46 نقطة. بشكل إجمالي، انخفض المؤشر بنسبة 10.4%، وكان المستثمرون قلقين من ارتفاع أسعار الفائدة وخوفهم من التضخم.

الأسباب

يتسبب التصحيح في حدوث بيع بانيك، وسيشعر العديد من المستثمرين المبتدئين بالرغبة في الانضمام إلى الهروب الجماعي. ومع ذلك، فإن هذا هو بالضبط الشيء الخاطئ للقيام به لأن سوق الأسهم عادة ما يعوض الخسائر في غضون ثلاثة أشهر تقريبًا. إذا قمت ببيع أثناء التصحيح، فمن المحتمل أنك لن تشتري في الوقت المناسب لتعويض خسائرك.

التصحيح مقابل الانهيار

في التصحيح، يحدث انخفاض بنسبة 10% على مدى أيام أو أسابيع أو أشهر. في حالة انهيار سوق الأسهم، يحدث انخفاض بنسبة 10% في يوم واحد فقط. يمكن أن تؤدي هذه الانهيارات إلى سوق هبوطي، وهو عندما ينخفض السوق بنسبة 10% إضافية ليصل إجمالي الانخفاض إلى 20% أو أكثر.

كيفية حماية نفسك الآن

أفضل طريقة لحماية نفسك من التصحيح ستحميك أيضًا من الانهيار، وهذا هو تطوير محفظة متنوعة في أقرب وقت ممكن. هذا يعني الاحتفاظ بمزيج متوازن من الأسهم والسندات والسلع. هذه الأسهم ستضمن لك الربح من ارتفاعات السوق، والسندات والسلع تحميك من تصحيحات السوق والانهيارات.

الخطوة الأكثر أهمية هي إنشاء توزيع الأصول المناسب لأهدافك المالية الشخصية. إذا لم تحتاج إلى المال لسنوات قادمة، فسترغب في وجود نسبة أعلى من الأسهم. إذا كنت بحاجة إلى المال في العام المقبل، فستحتاج إلى المزيد من السندات.

أفضل طريقة لإنشاء توزيع الأصول المناسب لأهدافك هو العمل مع مستشار مالي، حيث يتوفر لديهم برامج الكمبيوتر وبعض الأفكار التي تحدد المزيج المناسب بالنسبة لك. يمكن لمستشارك أيضًا أن يقترح أسهمًا فردية جيدة أو سندات أو صناديق مشتركة لها سجل أداء مثبت.

بمجرد أن تكون متنوعًا بشكل جيد، تأكد من إعادة توازن محفظتك كل عام. إذا كانت السلع تحقق نجاحًا والأسهم تعاني، فسوف تكون نسبة السلع في محفظتك مرتفعة جدًا. لإعادة التوازن، يجب عليك بيع بعض السلع وشراء بعض الأسهم. هذا يجبرك على بيع السلع عندما تكون الأسعار مرتفعة وشراء الأسهم عندما تكون الأسعار منخفضة. مع التنويع، ستشعر بالأمان لمواجهة أي تصحيحات في سوق الأسهم.

إذا كنت ترغب، يمكنك اتخاذ احتياطات إضافية. عندما تصل مؤشرات الأسهم مثل داو جونز إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق، قم ببيع بعض الأسهم الناجحة واحتفظ بهذا المال في حساب سيولة مثل أسواق المال أو الخزانات الحكومية. يمكنك أيضًا شراء الذهب إذا تصحح سوق الأسهم. تشير الدراسات إلى أن أسعار الذهب ترتفع لمدة 15 يومًا بعد حدوث انهيار في السوق.

إذا حدث تصحيح، استخدم هذا المال لشراء بعض الأسهم بأسعار أقل. يمكنك استخدام تقنية التكلفة الدولارية لشراء ببطء بعد انخفاض السوق بنسبة 5%، ثم مرة أخرى بنسبة 10%.

يجب أن تحمي نفسك قبل بدء الانخفاض في الأسعار، حيث يحدث الانهيار في كثير من الأحيان بسرعة كبيرة للغاية للتعامل معها. محاولة تحديد ما إذا كان التصحيح يتحول إلى انهيار يعرف بتوقيت السوق، وهو شيء تقريبًا مستحيل القيام به. في الوقت الذي تكون فيه متأكدًا من أن الانخفاض بنسبة 5% سيتحول إلى تصحيح بنسبة 10%، قد يعاود السوق الارتفاع ويصل إلى مستويات جديدة.

التاريخ

في المتوسط، يحدث في سوق الأسهم عدة تصحيحات في السنة. بين عامي 1983 و 2011، كان لدى أكثر من نصف الأرباع تصحيح، مما يعادل 2.27 تصحيح في السنة. أقل من 20% من الأرباع شهدت سوقًا هابطة، مما يعادل 0.72 مرة في السنة.

تكون تصحيحات الأسهم أكثر تكرارًا من الانهيارات لأنها تحدث عندما يكون الاقتصاد لا يزال في مرحلة التوسع. ولكن قد تتساءل لماذا يحدث تصحيح السوق حتى عندما تكون البيانات الاقتصادية إيجابية. يرجع ذلك إلى أن سوق الأسهم هو مؤشر اقتصادي رائد، وينظر المستثمرون إلى الأرباح المتوقعة في المستقبل لتوقع الأرباح الشركات. يشترون أو يبيعون الأسهم استنادًا إلى هذه التوقعات، وفي بعض الأحيان يصبح المستثمرون متفائلين جدًا، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار بشكل يتجاوز الأداء الاقتصادي الحالي. هذا عندما يصبح السوق مفرط التوسع. بمجرد حدوث ذلك، يتسبب أي خبر مشكوك فيه في حدوث تصحيح.

طالما أن الاتجاه المستقبلي يظل متفائلاً، فإن الشراء سيستأنف. وهذا يؤدي إلى ارتفاع أقوى في سوق الأسهم. بعبارة أخرى، يمكن أن يساعد تصحيح سوق الأسهم سوق الأسهم على التنفس والوصول إلى ذروة أعلى.

تحدث معظم الركودات مع انخفاض سوق الأسهم بنسبة 20% أو أكثر. هذه هي مرحلة الانكماش والمرحلة المنخفضة في دورة الأعمال. يمكن أن يسبب الانهيارات الركودات، ولكن الأحداث الاقتصادية الأكبر هي السبب الأساسي، وهذا ما يجعل الانهيار أكثر تدميرًا من التصحيح.

Source: https://www.thebalancemoney.com/stock-market-correction-3305863