التضخم وكيفية الاستثمار فيه

تعريف ومثال عن التضخم

التضخم هو مصطلح اقتصادي يشير إلى بيئة ارتفاع أسعار السلع والخدمات بشكل عام داخل اقتصاد معين. مع ارتفاع الأسعار العامة، يقل قوة شراء المستهلكين. ويشار إلى قياس التضخم على مر الزمن بمعدل التضخم. وعادة ما يشير الناس إلى التضخم بأنه “ارتفاع تكلفة المعيشة”.

الاستثمار للبقاء قدمًا عن التضخم

يستثمر معظم الناس مدخراتهم في وسائل استثمارية مثل الصناديق المشتركة، لأنهم يرغبون في استخدام أموالهم لكسب المال. ما لا يدركونه هو أنه من خلال الاستثمار، يحاولون أيضًا التغلب على التضخم. إذا قمت بحفظ أموالك عن طريق دفنها في جرار في الحديقة الخلفية أو وضعها تحت فراشك، فستفقد المال بسبب التضخم لأن تكلفة المعيشة تزداد بينما قيمة أموالك لا تتغير.

في الواقع، إذا لم يدفع حسابك المصرفي أو شهادة الإيداع الخاصة بك ما يزيد عن متوسط ارتفاع التضخم لتلك السنة، فقد تفقد قيمتك.

على سبيل المثال، كان متوسط معدل التضخم لعام 2019 هو 2.2٪. لنفترض أنك وضعت 100 دولار في شهادة إيداع في يناير 2019، وتحصل على 2.5٪ سنويًا في بنكك المحلي. إذا تركت هذا المبلغ في الشهادة لمدة سنة كاملة، فسوف يكسب 2.50 دولارًا كفائدة، مما يرفع قيمة شهادة الإيداع إلى 102.50 دولار.

زادت قوة الشراء للـ 102.50 دولار بنسبة 0.30٪ (2.5٪ – 2.2٪ = 0.30٪). لذا فإن قوة شراء شهادة الإيداع تصبح 102.81 دولار (باستخدام متوسط معدل التضخم لفترة سنة واحدة). لقد “تغلبت” على التضخم بهذا الاستثمار، مما زاد قيمته بمقدار 0.31 دولار.

مع ذلك، إذا كانت شهادة الإيداع تدفع بمعدل سنوي قدره 1.5٪، فستكسب 1.50 دولار (مجموعها 101.50 دولار)، وسوف تنخفض القيمة بنسبة 0.7٪ (1.5٪ – 2.2٪ = -0.7٪). ستكون قوة شراء شهادة الإيداع 100.78 دولار. ستفقد 72 سنتًا بسبب التضخم (بمعدل التضخم المتوسط لفترة سنة واحدة).

لذلك، في بيئة فائدة منخفضة، يمكنك كسب المال في شهادة إيداع ولكن لا تزال تفقد قوة الشراء بسبب التضخم والضرائب – أنت تفعل ما يمكن أن يسمى “فقدان المال بأمان”.

أفضل طريقة لمعظم الناس للتغلب على التضخم – لتحقيق عوائد تتجاوز متوسط معدل التضخم – هي الاستثمار في مجموعة من الأسهم وصناديق السندات المشتركة التي يمكن أن تعود بأكثر من متوسط معدل التضخم.

استراتيجيات الاستثمار والتحوط من التضخم

ما يعتقده معظم الناس عندما يفكرون في التضخم (ارتفاع تكلفة المعيشة التدريجي) ليس بالأمر السيء تمامًا من وجهة نظر المستثمر. يمكن أن يكون التضخم أمرًا جيدًا. لقد أشار الاقتصاديون إلى أن التوازن الصحي بين التضخم والنمو الاقتصادي يعتبر “اقتصاد الذهبيلوكس”، لأنه توازن “مناسب” للاستثمار ونمو الأعمال والتوظيف والنشاط الاستهلاكي.

هذا التوازن المثالي هو عندما يكون معدل التضخم في المتوسط أو أقل، والنمو الاقتصادي أعلى قليلاً من متوسط معدل التضخم. هذه هي البيئة التي يمكن فيها أن ترتفع أسعار الأسهم وتكون أسعار السندات مستقرة لأنه لا يلزم أي تحفيز اقتصادي خارجي (سياسة نقدية أو مالية).

عندما يزيد التضخم عن مستوى الذهبيلوكس (أكثر من 2٪)، قد تبدأ قيمة الدولار في الانخفاض. لذلك، يمكن أن تكون صناديق الأسهم الأجنبية تحوطًا تلقائيًا حيث يتم تحويل الأموال المستثمرة في العملات الأجنبية إلى المزيد من الدولارات في الوطن (طالما أن سعر صرف البلدان المستثمرة لا ينخفض أيضًا).

تشمل فئات صناديق الاستثمار المشترك التي قد تؤدي بشكل جيد في بيئات التضخم السندات المحمية من التضخم (TIPS)، وصناديق السندات الأفضل لارتفاع أسعار الفائدة – مثل صناديق السندات على المدى القصير. (صناديق السندات على المدى الطويل لديها مخاطر أكثر من الصناديق على المدى القصير.)

تحذير من الاستثمار في التضخم

محاولة التنقل في السوق والظروف الاقتصادية باستراتيجيات الاستثمار هو شكل من أشكال توقيت السوق الذي يحمل مخاطر كبيرة لفقدان قيمة الاستثمار. بالنسبة لمعظم المستثمرين، يعد بناء محفظة متنوعة من الصناديق المشتركة هو الاستراتيجية الموصى بها من قبل المستثمرين المحترفين ومخططي الأمور المالية لمواجهة معظم الأوضاع الاقتصادية والسوقية.

الأسئلة المتكررة (التعليمات البرمجية)

ما هو سبب التضخم؟

بأبسط العبارات، التضخم هو مجرد تعبير عن العلاقة المتقلبة دائمًا بين العرض والطلب. عندما تدفع العوامل الطلب بسرعة أكبر من قدرة العرض على التكيف، ترتفع الأسعار. وبالمثل، عندما يكون هناك ضغط سلبي على العرض، مثل ارتفاع تكاليف الإنتاج، فإن الأسعار سترتفع. تحدث هذه التحولات لأسباب عديدة، بما في ذلك تغير ثقة المستهلكين، وارتفاع الأجور، وسياسات الحكومة، والكوارث العالمية، وغيرها.

كيف يمكنني معرفة معدل التضخم؟

يمكن قياس التضخم مقابل مؤشرين رئيسيين للأسعار: مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر النفقات الاستهلاكية الشخصية (PCE). لقياس معدل التضخم لفترة معينة، اطرح سعر المؤشر في بداية الفترة من السعر في النهاية، ثم قسم هذا العدد على السعر في البداية. على الرغم من أن مؤشر أسعار المستهلك يستخدم على نطاق أوسع لقياس التضخم، إلا أن الاحتياطي الفيدرالي يستند إلى مؤشر PCE لقياس التضخم، ويستخدم عدة تغييرات لقياس أنواع مختلفة من التضخم.

لماذا التضخم مهم؟

يؤثر التضخم على الاقتصاد بطرق عديدة ومهمة. تعني ارتفاع الأسعار أن قيمة الدولار تنخفض للمستهلكين والشركات على حد سواء. يستند معدلات الضرائب والفئات الضريبية لدى مصلحة الإيرادات الداخلية على معدل التضخم. من ناحية أخرى، قد يشير معدل التضخم المنخفض إلى أن الاقتصاد يعاني من الركود. على الرغم من أن بعض القطاعات والأفراد أكثر عزلة من تأثيرات التضخم، إلا أنه يؤثر على الجميع بطريقة ما. ولهذا السبب، تهدف العديد من سياسات الاحتياطي الفيدرالي إلى التحكم في معدل التضخم.

هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟

شكرًا لتعليقك! أخبرنا لماذا! آخر

المصادر:

تستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. اقرأ عملية التحرير الخاصة بنا لمعرفة المزيد حول كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على دقة وموثوقية وجودة محتوانا.

مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. “قواعد البيانات والجداول والآلات الحاسبة حسب الموضوع. تحقق من “تضمين المتوسطات السنوية”، حدد “من: 2019” و “إلى: 2019″، انقر فوق “الذهاب”.

مجلس حكام نظام الاحتياطي الفيدرالي. “لماذا يهدف الاحتياطي الفيدرالي إلى تضخم 2 في المئة على مر الزمن؟”

بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو. “ما هي بعض العوامل التي تساهم في زيادة التضخم؟”

مؤسسة بروكنجز. “كيف يقيس الحكومة التضخم؟”

Source: https://www.thebalancemoney.com/inflation-definition-examples-and-investing-strategies-2466838