إذا كنت ترغب في الاستثمار في شركة مدرجة في البورصة، فإن إجراء تحليل شامل لبياناتها المالية يمكن أن يساعدك في تحديد أداء الشركة المالي. هناك العديد من المصطلحات والمفاهيم المالية المختلفة المدرجة في بيانات الدخل. يمكن أن تكون اثنتان من هذه المفاهيم – الاستهلاك والاستهلاك التدريجي – مربكتين إلى حد ما، ولكنهما في الأساس يستخدمان لحساب القيمة المتناقصة للأصول مع مرور الوقت. تحدث عملية الاستهلاك التدريجي عندما يتم تقسيم استهلاك الأصول غير الملموسة على مدى الوقت، وتحدث عملية الاستهلاك عندما تفقد الأصول الثابتة قيمتها مع مرور الوقت.
مصروف الاستهلاك والاستهلاك المتراكم
مصروف الاستهلاك هو بند في بيان الدخل. يتم تسجيله عندما تسجل الشركات خسارة قيمة أصولها الثابتة من خلال الاستهلاك. تتدهور الأصول المادية مثل الآلات والمعدات أو السيارات مع مرور الوقت وتقل قيمتها تدريجياً. على عكس النفقات الأخرى، يتم سرد نفقات الاستهلاك في بيانات الدخل كنفقة “غير نقدية”، مما يشير إلى عدم تحويل أي أموال عند حدوث النفقات.
يتم تسجيل الاستهلاك المتراكم على القائمة المالية. يعكس هذا البند إجمالي النفقات المتراكمة حتى الآن على أصل محدد حيث تنخفض قيمته بسبب التآكل أو الاهتراء.
عندما تظهر نفقات الاستهلاك في بيان الدخل، بدلاً من تقليل النقدية في القائمة المالية، يتم إضافتها إلى حساب الاستهلاك المتراكم. يؤدي ذلك إلى خفض القيمة المحمولة للأصول الثابتة ذات الصلة.
مثال: مصروف الاستهلاك
على مدى العقد الماضي، حققت شركة شيري للحلوى القطنية ربحًا سنويًا قدره 10,000 دولار. في إحدى السنوات، اشترت الشركة آلة قطن الحلوى بقيمة 7,500 دولار ومن المتوقع أن تستمر لمدة خمس سنوات. قد ي desمستثمر يفحص التدفق النقدي قد يشعر بخيبة أمل لرؤية أن الشركة حققت فقط 2,500 دولار (ربح 10,000 دولار ناقص نفقات المعدات 7,500 دولار).
للرد على ذلك، يشرح محاسبو شيري أنه يجب تخصيص نفقات الماكينة بقيمة 7,500 دولار على مدى الفترة الزمنية البالغة خمس سنوات التي يتوقع أن تعود فيها الماكينة بالفائدة على الشركة. تكون التكلفة في كل سنة بمقدار 1,500 دولار (7,500 دولار مقسومة على خمس سنوات).
بدلاً من تحقيق نفقة مرة واحدة كبيرة لتلك السنة، تقوم الشركة بخصم استهلاك قدره 1,500 دولار كل سنة للسنوات الخمس المقبلة وتقوم بتقديم تقارير عن أرباح سنوية قدرها 8,500 دولار (ربح 10,000 دولار ناقص 1,500 دولار). يعطي هذا الحساب للمستثمرين تمثيلًا أكثر دقة لقدرة الشركة على تحقيق الأرباح.
ولكن، تواجه هذه الطريقة أيضًا مشكلة. على الرغم من أن الشركة أبلغت عن أرباح قدرها 8,500 دولار، إلا أنها لا تزال قد كتبت شيكًا بقيمة 7,500 دولار للماكينة وتملك فقط 2,500 دولار في البنك في نهاية السنة. إذا لم تولد الماكينة أي إيرادات للسنة التالية، وكانت أرباح الشركة هي نفسها تمامًا، فسيتم تسجيل استهلاك قدره 1,500 دولار في بيان الدخل تحت نفقات الاستهلاك وتقليل الدخل الصافي إلى 7,000 دولار (أرباح 8,500 دولار ناقص 1,500 دولار استهلاك).
مثال: الاستهلاك التدريجي
في عام حافل جدًا، اكتسبت شركة شيري للحلوى القطنية ميليز مافينز، وهي مخبزة مشهورة بحلوياتها اللذيذة. بعد الاستحواذ، قامت الشركة بإضافة قيمة معدات الخبز والأصول الملموسة الأخرى لميزانيتها.
كما أضافت قيمة التعرفة على العلامة التجارية لميلي، وهي أصل غير ملموس، كعنصر في الميزانية بمسمى القيمة المعترف بها. نظرًا لأن مصلحة الضرائب الأمريكية تسمح بفترة 15 عامًا لاستخدام القيمة المعترف بها، تظهر محاسبو شيري 1/15 من قيمة القيمة المعترف بها من الاستحواذ كنفقة استهلاك على بيان الدخل كل عام حتى استهلاك الأصل بالكامل.
القيود المحاسبية والربح الحقيقي
يعتقد بعض المستثمرين والمحللين أنه يجب إضافة نفقات الاستهلاك إلى أرباح الشركة لأنها لا تتطلب أي دفعات نقدية فورية. يقترح هؤلاء المحللون أن شيري لم تدفع فعلًا 1,500 دولار سنويًا. يقولون أن الشركة يجب أن تضيف أرقام الاستهلاك إلى الأرباح المبلغ عنها بقيمة 8,500 دولار وتقيم الشركة استنادًا إلى الرقم 10,000 دولار.
الاستهلاك هو نفقة حقيقية جدًا. في النظرية، يحاول الاستهلاك مطابقة الربح مع النفقة التي استغرقت لتحقيق ذلك الربح. يمكن للمستثمر الذي يتجاهل الواقع الاقتصادي لنفقات الاستهلاك أن يقدر بسهولة قيمة الأعمال بشكل زائد، وقد يتعرض استثماره للخسارة نتيجة لذلك.
أفكار نهائية
يقوم المستثمرون القيميون وشركات إدارة الأصول أحيانًا بشراء أصول تتطلب نفقات ثابتة كبيرة في البداية، مما يؤدي إلى تكبد نفقات استهلاك ضخمة للأصول التي قد لا تحتاج إلى استبدال لعقود. يؤدي هذا إلى تحقيق أرباح أعلى بكثير مما يبدو على بيان الدخل وحده. تتداول الشركات مثل هذه عادة بنسب ربح إلى سعر الأرباح عالية، ونسب السعر إلى النمو، ونسب السعر إلى الأرباح المعدلة بالأرباح، على الرغم من أنها ليست مفرطة في التقييم.
الأسئلة المتداولة (الأسئلة الشائعة)
ما هو الفرق بين الاستهلاك والاستهلاك التدريجي؟
الفرق الرئيسي بين الاستهلاك والاستهلاك التدريجي هو أن الاستهلاك يتعامل مع الممتلكات المادية بينما الاستهلاك التدريجي يتعامل مع الأصول غير الملموسة. كلاهما خيارات لاسترداد التكاليف للشركات التي تساعد في خصم تكاليف التشغيل.
كيفية حساب الاستهلاك والاستهلاك التدريجي؟
حساب الاستهلاك والاستهلاك التدريجي باستخدام طريقة الخط المستقيم هو الأكثر بساطة. يمكنك حساب هذه المبالغ عن طريق قسمة التكلفة الأولية للأصل على فترة حياته.
هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟
شكرًا على ملاحظاتك! أخبرنا لماذا! آخر
المصادر:
تستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. اقرأ عملية التحرير لدينا لمعرفة المزيد حول كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على دقة وموثوقية وجودة محتوانا.
مصلحة الضرائب الأمريكية. “النشرة 535، نفقات الأعمال”، صفحات 31-32.
Source: https://www.thebalancemoney.com/depreciation-and-amortization-on-the-income-statement-357570
اترك تعليقاً