بواسطة مارك كينيدي، تم تحديثه في 3 مايو 2022، وتمت مراجعته بواسطة غوردون سكوت.
1. صناديق مؤشرات السوق الأمريكية
تتبع صناديق ETFs لمؤشرات السوق الرئيسية وتعتبر بعض أكثر صناديق ETFs نشاطًا على البورصة. ولكن بعض صناديق ETFs تتبع مؤشرات ذات حجم تداول منخفض أيضًا. يهدف صندوق ETF للسوق إلى تقليد مؤشر أساسي، وليس تفوقه.
مثال: صندوق QQQ الذي يتبع مؤشر ناسداك-100.
2. صناديق مؤشرات السوق الأجنبية
ليست الولايات المتحدة الوحيدة التي تتمتع بصناديق ETFs لمؤشرات السوق. هناك العديد من صناديق ETFs الأجنبية للاختيار من بينها. لذا إذا كنت تبحث عن تعرض دولي أو ترغب في التحوط ضد مخاطر الاستثمار الأجنبي، فإن صناديق ETFs قد تكون خيارًا جيدًا.
أمثلة على ذلك تشمل EWJ الذي يتبع مؤشر نيكي الياباني و EWG الذي يتبع مؤشر ألمانيا MSCI.
3. صناديق العملات الأجنبية
تساعد صناديق العملات الأجنبية المستثمرين على الحصول على تعرض للعملات الأجنبية دون الحاجة إلى إجراء صفقات معقدة. تعتبر صناديق العملات الأجنبية أدوات استثمارية بسيطة تتبع العملات الأجنبية – على غرار كيفية تتبع صندوق ETF لمؤشره الأساسي. في بعض الحالات، تتبع هذه الصناديق سلة من العملات، مما يتيح للمستثمرين الوصول إلى عملات أجنبية متعددة.
4. صناديق القطاعات والصناعات
تتبع صناديق ETFs للصناعات عادة مؤشر قطاع يمثل صناعة معينة. تساعد هذه الصناديق المستثمرين على الحصول على تعرض لقطاع سوق معين مثل الصناعات الدوائية أو بناء المنازل – دون شراء أسهم في عدة شركات فردية.
مثال: صندوق Invesco Dynamic Pharmaceuticals ETF (PJP).
5. صناديق السلع
تشبه صناديق السلع صناديق الصناعات. تستهدف صناديق السلع مناطق أو قطاعات معينة في السوق. ومع ذلك، عند شراء صندوق سلعة مثل الذهب أو الطاقة، فإنك لا تشتري فعليًا السلعة الفعلية. بدلاً من ذلك، تتكون هذه الصناديق من عقود مشتقة لمتابعة سعر السلعة الأساسية. بشكل موجز، عند شراء صندوق نفط، فأنت تستثمر في النفط دون الحاجة إلى إعداد آلة حفر في حديقتك.
بعض صناديق ETFs لا تتألف من الأسهم على الإطلاق. تتكون صناديق السلع من عقود مشتقة مثل العقود الآجلة والتعاقدات الآجلة والخيارات. على الرغم من أن الهدف هو تقليد منتج استثماري، إلا أن هناك طرقًا مختلفة لتحقيق ذلك ضمن بناء صناديق ETFs.
6. صناديق الأنماط
تتبع بعض صناديق ETFs نمط استثماري معين أو رأس المال السوقي. تتداول صناديق الأنماط بنشاط في الولايات المتحدة. وهي موجودة على مؤشرات النمو والقيمة التي وضعتها S&P/BARRA و Russell. إذا كان لديك هدف استثماري معين يستند إلى نمط رأس المال السوقي، فقد تتمكن من تحقيق هدفك باستخدام صندوق نمط.
7. صناديق السندات
تتنوع صناديق السندات المتاحة بين الدولية والحكومية والشركات، لتذكر بعضها. تواجه صناديق السندات مهمة صعبة عندما يتعلق الأمر بالبناء لأنها تتبع منتجات استثمارية ذات سيولة منخفضة. لا تتم تداول السندات بنشاط في الأسواق الثانوية، لأنها عادة ما تُحتفظ بها حتى الاستحقاق. ومع ذلك، فإن صناديق السندات هي منتجات تداولية بنشاط.
قدمت مزودو صناديق ETFs مثل باركليز صناديق ETFs مستندة إلى الديون وأنشأوا صناديق سندات ناجحة مثل صندوق SPDR Capital Long Credit Bond ETF (LWC). يوفر هذا العرض السندات فرصًا للمستثمرين في سوق السندات مع الحفاظ على فوائد صناديق ETFs.
8. ETNs: سندات التداول المتبادل
تصدر سندات التداول المتبادل (ETNs) من قبل بنك رئيسي كسندات ديون أولية. تختلف هذه الهيكلة عن صناديق ETFs التي تتألف من أوراق مالية أو عقود مشتقة. عند شراء سندة ETN، تحصل على استثمار ديني مشابه للسند. تعتبر سندات ETN مدعومة من قبل بنوك ذات تصنيف ائتماني عالي، لذا يعتبرون منتجات استثمارية آمنة. ومع ذلك، فإن السندات ليست خالية تمامًا من مخاطر الائتمان.
على الرغم من أن سندات ETN ليست تمامًا صناديق ETFs حقيقية، إلا أن الناس يضعونها في نفس الفئة.
9. صناديق ETFs المعكوسة
عندما ينخفض السوق، يحب المستثمرون أن يقوموا ببيع مراكزهم. ومع ذلك، قد لا تسمح الهوامش بذلك إذا كانت هناك قيود على بيع بعض الاستثمارات. هنا تأتي صناديق ETFs المعكوسة، حيث تقوم بإنشاء مراكز قصيرة عند شرائها، من خلال توفير ردود فعل معكوسة لاتجاه المؤشر أو الأصل الأساسي.
10. صناديق ETFs المرتبطة بالرافعة المالية
تعتبر صناديق ETFs المرتبطة بالرافعة المالية مركبات مثيرة للجدل، وتناسب أفضل استراتيجيات التداول المتقدمة لصناديق ETFs. يعتقد البعض بشكل خاطئ أن صناديق ETFs المرتبطة بالرافعة المالية تنتج عوائد سنوية زائدة. ومع ذلك، يهدف هذه الصناديق إلى تقديم عوائد يومية مرتفعة على المؤشرات والأصول الأساسية. ولكن حتى هذا الهدف اليومي ليس شيئًا مؤكدًا تمامًا.
يجب أن تجري بحثًا دقيقًا قبل إضافة صناديق ETFs المرتبطة بالرافعة المالية إلى محفظتك.
11. صناديق ETFs المدارة بنشاط
في الحرب المستمرة بين صناديق ETFs وصناديق الاستثمار المشترك، قد يكون هناك توافق مع صناديق ETFs المدارة بنشاط. تجمع هذه الصناديق بين فوائد صناديق الاستثمار المشترك وصناديق ETFs في نفس الأصول، مع الحد من بعض العيوب.
12. صناديق ETFs الأرباحية
تتبع صناديق ETFs الأرباحية مؤشر الأرباح، الذي يتكون من مجموعة متنوعة من الأسهم التي تدفع أرباحًا. ولكن في بعض الحالات، يتم تجزئة الأسهم المرتبطة بالأرباح حسب حجم السوق أو المواقع الجغرافية.
13. صناديق ETFs المبتكرة
أدى انتشار صناديق ETFs إلى ظهور مجموعة مبتكرة من الصناديق مثل صناديق الاضطراب وصناديق الضرائب المؤجلة. ومع استمرار نمو هذا العالم، ستزداد التباينات المختلفة.
هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟ شكرًا لتعليقك! أخبرنا لماذا! آخر
Source: https://www.thebalancemoney.com/types-of-etfs-1215235
اترك تعليقاً