تنقسم صناديق الاستثمار المشترك إلى فئات بناءً على فئة الأصول الخاصة بها، مثل الأسهم والسندات أو النقد. ثم يتم تصنيفها حسب الأسلوب أو الهدف أو الاستراتيجية. هناك صناديق الأسهم المشتركة، وصناديق السندات المشتركة، وصناديق السوق النقدية. الأسهم والسندات هما أنواع الصناديق الأساسية. لديها العديد من الفئات الفرعية التي تحدد أسلوبها بشكل أكثر تحديدًا.
أنواع صناديق الأسهم المشتركة
تتم فرز صناديق الأسهم أولاً حسب الأسلوب بناءً على متوسط رأس المال السوقي لديها. وهذا يعني حجم الشركة ويتم حسابه بضرب سعر السهم في عدد الأسهم المتداولة.
تستثمر صناديق الأسهم ذات الرأس المال الكبير في أسهم الشركات ذات رأس المال السوقي الأكبر من 10 مليارات دولار. هذه الشركات كبيرة جدًا بحيث يمكنك شراء سلع أو خدمات منها بشكل منتظم. تشمل بعض الأسهم ذات الرأس المال الكبير وول مارت وإكسون وجنرال إلكتريك وبفايزر وبنك أمريكا وأبل ومايكروسوفت.
تستثمر صناديق الأسهم ذات رأس المال المتوسط في أسهم الشركات ذات رأس المال السوقي بين 2 مليار و10 مليارات دولار. قد تعرف العديد من هذه الشركات، مثل هارلي ديفيدسون. ولكن قد لا تعرف البعض الآخر، مثل سانديسك كوربوريشن.
تستثمر صناديق الأسهم ذات رأس المال الصغير في أسهم الشركات ذات رأس المال السوقي بين 300 مليون و2 مليار دولار. قد يبدو أن شركة بقيمة مليار دولار كبيرة، ولكنها صغيرة نسبيًا مقارنة بشركات مثل وول مارت وإكسون.
أنواع أهداف صناديق الأسهم المشتركة
تتم تجميع صناديق الأسهم حسب أهدافها: النمو أو القيمة أو الخليط. تستثمر صناديق الأسهم المختلطة في مزيج من أسهم النمو والقيمة، كما يوحي الاسم. تستثمر صناديق الأسهم النمو في أسهم الشركات المتوقع أن تنمو بمعدل أسرع من المتوسط السوقي. تستثمر صناديق الأسهم القيمة في أسهم الشركات المتوقع أن تباع بسعر أقل من القيمة السوقية. غالبًا ما يُطلق على صناديق الأسهم القيمة أيضًا اسم صناديق الأسهم الموزعة. حيث يدفعون أرباحًا للمستثمرين. لا تدفع الأسهم النمو أرباحًا. تستثمر الشركة الأرباح لتحقيق المزيد من النمو.
ملاحظة: يستثمر صندوق استثمار مشترك يعتبر صندوق قيمة متوسط في مجموعة من الأسهم التي تمثل شركات ذات رأس المال المتوسط مع هدف قيمة.
يمكن أيضًا تصنيف صناديق الأسهم كأسهم دولية أو أجنبية. يمكن تصنيفها حسب المنطقة الجغرافية، مثل أوروبا أو المحيط الهادئ. يمكن تجميعها أيضًا في مجالات متخصصة. وتُعرف هذه المجالات في كثير من الأحيان بصناديق القطاع. وقد تشمل الصحة والعقارات والتكنولوجيا والطاقة والسلع الاستهلاكية الأساسية أو المرافق.
فئات صناديق السندات المشتركة
السندات هي عبارة عن سندات صادرة عن الحكومة الأمريكية أو الشركات. يقومون باستدانة المال عن طريق إصدار السندات.
تستثمر صناديق السندات الحكومية في أنواع سندات الخزانة الأمريكية. تستثمر صناديق السندات البلدية في أنواع السندات البلدية. وغالبًا ما يكون المصدر للسندات هو ولاية داخل الولايات المتحدة، مثل سند كاليفورنيا المحلية. تستثمر صناديق السندات الشركية في مجموعة متنوعة من السندات التي تصدرها الشركات.
تتم فرز صناديق السندات أيضًا حسب المدة المتوسطة للسندات المحتفظ بها في صندوق الاستثمار المشترك. وهذا يشبه، ولكن ليس دائمًا نفس المدة النهائية.
تشتري صناديق السندات طويلة الأجل سندات بمدة تزيد عن 10 سنوات. تشتري صناديق السندات متوسطة الأجل سندات بمدة تتراوح بين 3.5 و 6 سنوات. تركز صناديق السندات قصيرة الأجل على السندات ذات المدة من سنة واحدة إلى 3.5 سنة. تشتري صناديق السندات قصيرة الأجل السندات ذات المدة أقل من سنة واحدة.
يمكن تمييز صناديق الاستثمار المشترك في السندات بجودة الائتمان للسندات الأساسية التي تحتفظ بها الصناديق. تعتبر سندات الخزانة الأمريكية من بين أعلى الجودة الائتمانية، لذا فهي ذات مخاطرة منخفضة لحامل السندات. “سندات الزبالة” هي من بين أدنى الجودة الائتمانية. فهي تشكل مخاطرة أعلى لحامل السندات.
الاستنتاج
سوف تعرف كيف تستثمر صندوق الاستثمار المشترك عندما تفهم الأنواع الأساسية للصناديق والمصطلحات المستخدمة لوصفها. ستعرف أن الصندوق يستثمر في الأسهم غير الأمريكية التي تجمع بين أهداف النمو والقيمة إذا رأيت صندوق استثمار مشترك في فئة مثل “مزيج أجنبي كبير”.
ملاحظة: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط. إنها ليست نصيحة استثمارية. بأي حال من الأحوال، لا تمثل هذه المعلومات توصية بشراء أو بيع الأوراق المالية.
Source: https://www.thebalancemoney.com/mutual-fund-categories-2466742
اترك تعليقاً