عند التعامل مع الاستثمارات، من الضروري فهم الفئات المختلفة للأصول والاستثمارات التي تندرج تحت كل فئة. تعتبر فئة الأصول مجموعة من الاستثمارات التي تشترك في بعض الشبهات، بما في ذلك كيفية سلوكها في السوق، وعملية الشراء، وكيفية تنظيمها من قبل الحكومة. تاريخياً، كانت هناك ثلاث فئات رئيسية للأصول، ولكن اليوم يتفق المحترفون الماليون عموماً على وجود أربع فئات رئيسية للأصول:
الأسهم
تمثل الأسهم الملكية. عند شراء أسهم في شركة، فأنت تشتري حصة في تلك الشركة. على سبيل المثال، إذا كانت لدى شركة ABC 100،000 سهم متداول، وقمت بشراء 1،000 سهم، فستمتلك 1% من شركة ABC. كمالك جزئي، ستحصل على حقوق في جزء من أرباح الشركة، وعادة ما يتم دفع هذه الأرباح للمستثمرين على شكل توزيعات أرباح. تختلف مبلغ التوزيعات حسب الشركة، وقد تختار بعض الشركات استخدام أرباحها لإعادة الاستثمار للنمو.
السندات والديون
عندما تشتري سندات مؤسسة ما، فأنت تقرض لها المال، ولهذا السبب تمثل الديون. في المقابل، تعد المؤسسة بدفع فائدة على القرض على شكل دفعات دورية. يتم دفع هذه الفائدة لحاملي السندات طوال فترة السند، ويتم استرداد رأس المال في نهاية المدة (المعروفة باسم “تاريخ الاستحقاق”). على سبيل المثال، إذا قمت بشراء سند بقيمة 1000 دولار لمدة خمس سنوات بمعدل فائدة سنوي قدره 2٪، فستتلقى دفعات نصف سنوية بقيمة 10 دولارات.
سوق المال والنقد
النقد هو أي مبلغ من المال بشكل عملة، سواء كانت محلية أو أجنبية. يمكن أن يشمل ذلك الأوراق النقدية والعملات المعدنية والأموال الموجودة في حساباتك المصرفية. تعتبر الأصول المكافئة للنقد، مثل حيازات سوق المال، استثمارات سريعة التحويل إلى نقد – عادة في غضون 90 يومًا أو أقل. على عكس الأسهم والأصول الأخرى، يجب أن تكون للأصول المكافئة للنقد سعر سوق محدد لا يتغير.
العقارات والأصول الملموسة
تُعد الأصول الملموسة – التي يمكنك رؤيتها ولمسها – جزءًا من فئة الأصول الخاصة بها. العقارات هي أكثر أنواع الأصول الملموسة شيوعًا بين الأشخاص، ولكن المواد الأولية مثل الذهب والماشية أيضًا تندرج تحت هذه الفئة. عمومًا، يمكن لهذه الأصول أن تتحمل فترات التضخم.
استخدام جميع الفئات
الهدف من وجود جميع الفئات الأربع للأصول في محفظتك ليس فقط لمنع الخسائر في الاستثمار، ولكن أيضًا للاستفادة من القوى المختلفة لكل فئة. تعتمد نظرية توزيع الأصول بأكملها على تنويع محفظتك حسب فئة الأصول؛ فلا ترغب أبدًا في أن تجد نفسك في موقف يعتمد فيه أداء محفظتك على فئة واحدة من الأصول فقط. تمنحك الأسهم فرصة لتحقيق عوائد أعلى، ولكنها تأتي أيضًا مع مزيد من المخاطر؛ السندات لا تقدم مكاسب كبيرة، ولكنها واحدة من الخيارات الاستثمارية الأكثر أمانًا. من المسؤولية عليك أن تعرف أي تركيبة من الأصول تجعل أكثر معنى بالنسبة لك.
ملاحظة: كلما كنت أصغر سنًا، كان يجب أن تكون محفظتك أكثر استثمارًا. كلما اقتربت من التقاعد، يجب أن تصبح محفظتك أكثر حذرًا، لأن لديك وقت أقل للتعافي في حالة حدوث انهيار في السوق.
الاستنتاج
المحفظة التي تحتوي على فئة أو فئتين فقط من الأصول ليست متنوعة وقد لا تكون مستعدة للاستفادة من جميع التقلبات التي يمكن أن تواجهها السوق. ولكن التنويع – أو على الأقل درجة التنويع – هو أيضًا قرار فردي يعتمد إلى حد ما على أهدافك وقدرتك على تحمل المخاطر.
الأسئلة المتكررة (FAQs)
أي من الفئات الشائعة للأصول عمومًا يعتبر الأقل سيولة؟
تعتبر العقارات الأقل سيولة بين الفئات الشائعة للأصول. في حين يمكن تداول الأسهم والسندات وصناديق سوق المال طوال اليوم، يمكن أن تستغرق عملية البيع والشراء في العقارات أسابيع للانتهاء.
أي فئات الأصول تتميز في فترات التضخم؟
تميل السلع إلى أداء جيد خلال فترات التضخم. يزيد البيئة التضخمية من تكاليف الأعمال وتكاليف المستهلكين في شراء السلع الأساسية مثل الطعام والوقود ومواد البناء. يمكن للمتداولين الاستثمار مباشرة في السلع من خلال صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق الاستثمار المشترك والعقود الآجلة.
Source: https://www.thebalancemoney.com/use-all-four-asset-classes-to-build-your-portfolio-3141071
اترك تعليقاً