ما هو صندوق الهبة؟

يعتبر صندوق الهبة نوعًا من صناديق الاستثمار التي تُنشأ لاستقبال الهدايا والتبرعات من المتبرعين. ما يميز صندوق الهبة هو أن المنظمة التي تشرف على الصندوق عادةً تستخدم الفائدة المكتسبة من التبرعات لتمويل أنشطتها، ولا يتم إنفاق التبرعات نفسها.

تعريف وأمثلة لصندوق الهبة

يعتبر صندوق الهبة محفظة استثمارية تحتفظ بها منظمة غير ربحية مثل الجامعات والمستشفيات والكنائس والمتاحف والجمعيات الخيرية لغرض توليد تدفق دائم من رأس المال. يمكن أن تتكون محفظة الصندوق من النقد والأوراق المالية المتداولة علنًا والعقارات والتأمين على الحياة وحسابات التقاعد وأصول أخرى.

كيف يعمل صندوق الهبة؟

تخيل أنك ترث صندوق ثقة من والديك. يحتوي الصندوق على مليون دولار، ولكن هناك شرط: أن والديك أكدوا صراحة أن رأس المال الأساسي لا يمكن الوصول إليه. يمكنك فقط إنفاق الفائدة التي تنتجها أصول الصندوق كل عام، ولا يمكنك إنفاقها في مشتريات تافهة مثل رحلة إلى تاهيتي أو فيلا فاخرة. يجب استخدام المال بشكل خاص لتكملة التعليم وتكاليف الرعاية الصحية والضروريات الأخرى.

ثلاثة أنواع من صناديق الهبة

هناك ثلاثة أنواع رئيسية من صناديق الهبة:

الهبات الحقيقية أو المقيدة

تم تصميم الهبة الحقيقية للوجود إلى الأبد؛ لذلك يتم عادة تقييد رأس المال الأساسي بشكل دائم من قبل المتبرع، مما يعني أنه لا يمكن إنفاقه. بعبارة أخرى، يمكن استخدام فقط الدخل الذي يتم توليده من فائدة الاستثمار لتمويل الأنشطة الخيرية للصندوق. يقوم العديد من المتبرعين بإنشاء هبات حقيقية لتمويل المنح الدراسية للكليات أو الجامعات، أو لتوفير الدعم المالي لبرامج أكاديمية محددة.

الهبات المؤقتة أو المقيدة مؤقتًا

عادةً ما تكون الهبات المؤقتة مقيدة مؤقتًا من قبل المتبرع حتى يحدث حدث معين أو “فترة محددة”، مثل مرور فترة زمنية محددة أو حدوث حدث ما. على سبيل المثال، قد يسمح المتبرع للمنظمة بالاستفادة من رأس المال الأساسي لإطلاق برنامج بحث جديد بعد انتهاء فترة الهبة الأولية.

الهبات شبه المقيدة أو غير المقيدة

الهبات شبه المقيدة ليست مقيدة. عادةً ما يتم إنشاؤها وتمويلها من قبل المؤسسة نفسها ويمكن استخدامها كما يراه مناسبًا لتغطية تكاليف التشغيل أو دفع الرواتب أو لأي غرض آخر.

سياسات وإرشادات صندوق الهبة

تخضع صناديق الهبة لمجموعة من الوثائق التوجيهية التي تحدد كيف يمكن استخدام أصولها. إذا خالفت المنظمة الشروط المنصوص عليها في هذه الوثائق، فقد تواجه مشاكل قانونية.

سياسة الاستثمار

تتناول سياسة الاستثمار التفصيلية للصندوق الأسباب المحددة لوجوده وكيفية إدارته. عادةً ما تتضمن معلومات حول:

• أهداف الاستثمار للصندوق
• إرشادات لتوزيع وإعادة التوازن لأصول محفظة الاستثمار في الصندوق
• توصيات لاختيار مدير الصندوق ومراقبة المحفظة
• معايير لتقييم الأداء

اتفاقية الصندوق

اتفاقية الصندوق هي وثيقة موقعة – عادةً ما يتم إنشاؤها من قبل المتبرع – تحدد بوضوح كيف يمكن للمنظمة إنفاق ميزانية الصندوق. لا يمكن للمنظمة استخدام الصندوق لأي غرض آخر ما لم يقم المتبرع بإجراء تعديل على الاتفاقية.

سياسة إنفاق الهبة

تحدد سياسة الإنفاق كمية عائدات الاستثمار التي يمكن إنفاقها من عائدات الهبة كل عام. تتمتع معظم صناديق الهبة بمعدلات إنفاق تتراوح بين 3% إلى 7%، ويعتبر معدل 4.5% هو المعدل المتوسط ​​لصناديق الهبة التي تزيد قيمتها عن 100 مليون دولار على الأقل. يعني هذا أن صندوق الهبة برصيد 100 مليون دولار قد يولد ما يصل إلى 4.5 مليون دولار سنويًا كدخل استثماري للمنظمة.

رسوم وتكاليف صندوق الهبة

يمكن أن تكون صناديق الهبة مكلفة للإدارة والصيانة. يعتمد التكلفة الدقيقة على حجم الصندوق وكيفية استثماره وعدد الأشخاص المسؤولين عن إدارته.

على سبيل المثال، تفرض مؤسسة جامعة كليمسون رسوم إدارة إدارية سنوية قدرها 1.25٪ على صناديقها الهبة. يتم تقدير هذه الرسوم على قيمة حسابات الصندوق الهبة كل ربع. تغطي هذه الرسوم تكاليف جمع التبرعات والاستثمار والإدارة للأموال في الصندوق وفقًا لسياسات وإجراءات المؤسسة.

هل كانت هذه المعلومات مفيدة؟

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-an-endowment-fund-5204568