يعتبر مستشار الروبو مفيدًا جدًا لجذب المزيد من الأشخاص للغوص في سوق الأسهم من خلال الاستثمار التلقائي بتكلفة منخفضة. ما تحصل عليه مع مستشار الروبو هو محفظة مصممة وفقًا لاحتياجاتك. ولديك خوارزمية تتحكم في العملية. تم بناء تلك الخوارزميات من قبل محترفين ماليين وتديرها. ولكن من خلال التدخل الكمبيوتري ، يمكنك الوصول إلى النصيحة المهنية بتكلفة أقل بكثير.
ماذا يقول المعجبون والنقاد؟
هناك الكثير من الجوانب الإيجابية في نموذج مستشار الروبو. “لقد ديمقراطية سوق إدارة الاستثمار” ، وفقًا لول تروت. تروت هو مؤلف التقرير “النظر تحت الغطاء: المشورة الروبو ، المحفظة ، والتنظيم”. “لم يعد لديك حاجة إلى 5 ملايين دولار للحصول على انتباه مستشار السوق – يمكن أن تكون شخصًا من جيل الألفية بـ 10,000 دولار”. ولكن يمكنك أيضًا أن تصبح قردًا يمشي على حافة الهاوية. “مع هذه السلالات من الأدوات التي تتبع السوق – طالما استمرت الأسواق في الارتفاع – فهي جيدة” ، يقول تروت. “السؤال ، بعد ذلك ، هو: ماذا يحدث إذا كان لديك أزمة سوق كافية وتنخفض هذه الأواني في القيمة؟ كيف يبقى مستشارو الروبو عملائهم على قيد الحياة أو يمنعونهم من اتخاذ خطوات متسرعة بأموالهم؟”
هل مستشارو الروبو هم فعلاً مستشارون موثوقون؟
هناك جدل مستمر حول ما إذا كان مستشارو الروبو يمكنهم فعلاً أن يكونوا مستشارين موثوقين. بعبارة أخرى ، ما هي التزاماتهم القانونية للعمل في مصلحة عملائهم؟
عمومًا ، كان هناك معياران للمشورة المالية:
- معيار أقل: الاستلاء. يسمح هذا للوسطاء (على سبيل المثال) ببيع منتج مالي يكون مناسبًا فقط لاحتياجاتك.
- معيار أعلى: المشورة الواجبة. ليس فقط أن النصيحة مناسبة ، بل أنها أيضًا في مصلحتك الأفضل.
اللجنة الأمنية والتبادل (SEC) تعترف بمستشاري الروبو كمستشارين واجبين. ولكنها تحثهم أيضًا على أن يكونوا شفافين في كيفية قيام خوارزمياتهم بإعطاء التوصيات.
معظم الشركات ستستخدم استبيانًا لمساعدة مستشار الروبو على معايرة أهدافك المالية. للالتزام بالمعيار الواجب ، تؤكد اللجنة الأمنية والتبادل أيضًا على أهمية هذه الاستبيانات. يمكن استخدامها كأداة للشركات للتعرف على عملائها بشكل جيد حقًا.
كمستهلك ، “حاول أن تفهم الفلسفة أو المنهجية الاستثمارية التي تكمن تحت الغطاء” ، وفقًا لسيلفيا كوان. كوان هي المديرة الاستثمارية الرئيسية في Ellevest ، منصة استثمار رقمية للنساء. “في كثير من الحالات ، يمكن أن يكون التلقائي استراتيجية رائعة ، ولكن بسبب أن جميع مستشاري الروبو يعملون بواسطة خوارزمية – وهي تطوير بشري – فإن الخوارزمية تعكس الشركة.”
كيف يدير مستشارو الروبو المخاطر؟
هل تخطط لشراء سيارة في السنوات الخمس المقبلة؟ منزل في 10 سنوات؟ أم أنك تفكر بالمدى الطويل؟ ربما لديك تقاعد وتعليم أطفالك في الاعتبار.
بغض النظر عن هدفك ، يمكنك البدء بنفس الطريقة. أولاً ، حدد هدفك والمدة الزمنية. هذا لأن ما تريد تحقيقه من خلال أموالك – ومتى – يجب أن يدخل في تحديد ملفك الشخصي واستراتيجيتك. سيساعدك ذلك أيضًا في الإجابة على استبيان مستشار الروبو.
معظم مستشاري الروبو سيأخذون هذه الاحتياجات في الاعتبار. ثم قد يحاولون توجيهك لاتخاذ القرارات الصحيحة بشأن توزيع الأصول الصحيح لاحتياجاتك. ولكنهم لا يفعلون ذلك بنفس الطريقة تمامًا.
“إذا كنت توفر لجامعة طفلك ، فسنقدم لك توصية – نسميها نطاقات تحمل المخاطر – ويمكنك الانحراف بضع نقاط صعودًا أو هبوطًا” ، وفقًا لنيك هولمان ، CFP في Betterment. “إذا كنا نوصي بـ 50٪ من الأسهم واخترت 55٪ لأنك أكثر مخاطرة ، فسنسمح لك بذلك. إذا بدأت في الانحراف كثيرًا ، مثل 80٪ ، فسنقاوم قليلاً أكثر: ‘مرحبًا ، يبدو أنك تتحمل مخاطرة كبيرة جدًا. هل أنت متأكد أنك تريد الاستمرار في ذلك؟’”
من المهم أن نلاحظ أن Betterment أطلقت في الأصل كمستشار روبو نقي في عام 2008. منذ ذلك الحين ، أضافت مستشارين بشريين إلى عروضها.
هل مستشارو الروبو كافيون؟
يقول تروت إن النطاق المحدود للأصول التي يقدمها مستشارو الروبو ، بشكل عام ، يكفي للتأكد من أنك لا تضع جميع بيضك في سلة الروبو. “تريد توزيع أصولك عبر أنواع مختلفة من الاستثمارات ، وليس فقط الأسهم والأوراق المالية المحتفظ بها لدى مستشاري الروبو” ، يقول. “التنويع الذي يوفره مستشارو الروبو ليس قويًا جدًا”.
بينما يوفر مستشارو الروبو تعرضًا للسوق الأسهم العريضة ، فأنت عرضة لخسارة المال. هذا صحيح حتى مع إعادة التوازن وجني الخسائر الضريبية. لهذا السبب ، ترغب في تنويع أنواع الاستثمارات الخاصة بك عبر فئات الأصول المختلفة. وهذا يعني أيضًا وجود أموالك في النقد والعقارات وربما السلع.
كيف يستجيب مستشارو الروبو خلال تقلبات السوق؟
في عام 2016 ، قامت Betterment بتعليق التداول خلال تقلبات سوق الخروج من الاتحاد الأوروبي. تم ذلك لمنع عملائها من اتخاذ قرارات متهورة بأموالهم. صرح الرئيس التنفيذي لشركة Betterment ، جون ستين ، بأن هذه كانت خطوة جيدة للقيام بها.
في الغالب ، مستشارو الروبو هم سيارات ذاتية القيادة تتيح لك أخذ المقود عندما ترغب في توجيهها بنفسك. مع هذه الخطوة ، نشرت Betterment وسائد الهواء ، مما أدى إلى تعطيل المستثمرين بشكل كامل.
“كان بإمكان التواصل أن يكون أكثر وضوحًا” ، وفقًا للمتحدثة باسم Betterment ، أرييل سوبيل. “نحن نقف وراء ذلك – كان عملاؤنا سعداء حقًا بما حدث”.
ربما. ولكن ستتعامل الشركات المختلفة مع هذه الحالات بطرق مختلفة.
“الاستراتيجية التي اتخذناها هي أكثر رد فعلًا من تفعيلي” ، يشرح هولمان ، CFP. “إذا قمت بتسجيل الدخول خلال خروج من الاتحاد الأوروبي ، على سبيل المثال ، سترى إشعارًا ، ولكن إذا لم تقم بتسجيل الدخول ، فلن ترىه”.
بعض المستشارين سيقومون بإرسال رسائل بريد إلكتروني أو مكالمات جماعية عندما تكون الأسواق في حالة تدهور. يمكن أن يكون هذا صحيحًا لكل من المستشارين البشريين ومستشاري الروبو. البعض الآخر لا يفعل ذلك ، على اعتبار أن هذا النوع من التواصل قد يعود بالسلب إذا لم يكن بعض العملاء قلقين في المقام الأول.
طرق تخفيف مستشاري الروبو (بما في ذلك Betterment) للتدهور أيضًا شيء يجب مراعاته. العديد من مستشاري الروبو سوف يعيدون توازن محفظتك تلقائيًا عندما ينخفض السوق ويستخدمون جني الخسائر الضريبية.
“تلك الاستراتيجيات تساعد في استخدام التراجعات لصالحك لتصحيح محفظتك. ولكن ليس هناك طريقة لمنع الخسائر” ، يقول هولمان.
إذا كنت ترغب في المشاركة وتقديم المدخلات في هذه الأوقات من الضغط السوقي ، فقد لا يكون مستشار الروبو الأداة المناسبة لك.
كيف يفهم مستشارو الروبو صورتك المالية؟
كيف يتعرف مستشار الروبو على مدى معرفته بك وبمدى تحملك للمخاطر سيحدد مدى تخصيص محفظتك. ولهذا السبب من المهم الإجابة على استبيانه.
“إذا مررت بالاستبيان وملأت استبيانًا مكونًا من خمسة أسئلة ، فهناك أقل قدر من اليقين بأن هذا الحساب قد تم تخصيصه لرغباتك واحتياجاتك” ، وفقًا لسميث. “يجب علينا أن نفصل التخطيط المالي عن إدارة المحفظة. إدارة المحفظة هي جزء من التخطيط ، لكنها مجرد جزء واحد”.
لهذا السبب ، بدأ قادة الصناعة في تقديم خدمات شاملة لعملائهم. على سبيل المثال ، قدم مستشار الروبو Wealthfront ميزة Path. Path هو ميزة تلقائية تتيح للعملاء التفكير
Source: https://www.thebalancemoney.com/how-your-robo-advisor-could-steer-you-wrong-4153545
اترك تعليقاً