ما هو هرم الاستثمار؟

يوفر هرم الاستثمار سياقًا بصريًا سريعًا حول أنواع الاستثمارات التي تعرف بأنها تحمل مخاطر أكثر أو أقل أو مكافآت مرتبطة بها من الاستثمارات الأخرى.

تعريف ومثال على هرم الاستثمار

هرم الاستثمار هو هرم متدرج يساعد المستثمرين على فهم مستوى المخاطرة والمكافأة العام لاستثمار معين. على الرغم من أن هرم الاستثمار لا يمكنه التنبؤ بأداء الاستثمار بشكل جيد، إلا أنه يمكن أن يساعد المستثمرين على تحديد أنواع الاستثمارات التي قد تكون مناسبة لمستوى قبول المخاطر الخاص بهم.

الاسم البديل: هرم المخاطرة في الاستثمار

على سبيل المثال، يتضمن الطبقة الأولى من الهرم حسابات التوفير. كاستثمار من الطبقة الأولى، قد تكون حسابات التوفير مناسبة إذا كنت ترغب في تجنب المخاطرة، لأنها توفر وسيلة لك لكسب فائدة على مدخراتك بمخاطرة تقريبًا. ومع ذلك، فإن مستوى المكافأة لحساب التوفير منخفض. قد يرغب المستثمرون الذين يسعون لتحقيق عوائد أفضل في النظر في الأسهم، التي على الرغم من أنها تحمل مخاطر أكبر، لديها إمكانية تحقيق مكافآت أكبر.

يمكن لهرم الاستثمار مساعدة المستثمر في النظر في هذه العوامل المتعلقة بالمخاطرة والمكافأة لوضع خطة استثمار يشعر بها بالارتياح.

كيف يعمل هرم الاستثمار؟

يحتوي هرم الاستثمار على سلسلة من الطبقات، حيث تقدم الطبقات السفلية الأوسع مخاطر أقل والطبقات الأعلى الأصغر مخاطر أكثر. يعتمد عدد الطبقات في هرم الاستثمار على الوسيط أو المؤسسة المالية التي تقوم بإعداد الهرم. فيما يلي مثال لهرم الاستثمار المكون من خمس طبقات:

الطبقة الأولى

تمثل الطبقة السفلية من هرم الاستثمار الاستثمارات التي تحمل أقل مخاطرة وأقل معدل عائد. يعتبر هذه الاستثمارات “آمنة” وتشمل:

• الأوراق المالية الحكومية الأمريكية: وتشمل سندات التوفير وسندات الخزانة وسندات الخزانة والسندات والسندات.
• الأوراق المالية الصادرة عن الوكالات الحكومية: وهي أوراق دين تصدرها جيني ماي وفريدي ماك وفاني ماي، ويتم شراؤها وبيعها في الأسواق المالية.
• حسابات التوفير والتحقق: حسابات التوفير والتحقق هي أمان تام لأنها مؤمنة من قبل هيئة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC).
• شهادات الإيداع (CD): شهادة إيداع هي استثمار له نتيجة مضمونة ومعدل فائدة أعلى قليلاً من حساب التوفير.

يمكن أيضًا اعتبار صناديق السوق النقدية والأعمال الثابتة استثمارات من الطبقة الأولى أو الطبقة الأساسية. نظرًا لأن الاستثمارات في الطبقة السفلية تقدم عوائد منخفضة بالتزامن مع مخاطر منخفضة، فإنها تتعرض لمخاطر التضخم.

الطبقة الثانية

تتكون الطبقة الثانية من الاستثمارات ذات المخاطرة المنخفضة والعائد المستقر مثل السندات البلدية والشركات والأسهم المفضلة والأوراق المالية القابلة للتحويل. تعتبر الاستثمارات في الطبقة الثانية آمنة إلى حد ما، ولكنها تشترك في مخاطر التضخم مع الطبقة السفلية.

الطبقة الثالثة

تحتوي الطبقة الثالثة على الاستثمارات ذات المخاطرة المنخفضة نسبيًا التي تحقق معدل عائد أعلى من الطبقتين السفليتين. تشمل هذه الطبقة الأسهم ذات القيمة العالية، وصناديق النمو والمحافظ، وصناديق الأرصدة المتوازنة، والتأمينات المتغيرة. على الرغم من أنها تعتبر مستقرة إلى حد ما، إلا أن هذه الاستثمارات تأتي بمعدل عائد أفضل من ما ستجده في الطبقتين الأولى والثانية.

الطبقة الرابعة

في الطبقة الرابعة، ستجد الأسهم وصناديق الأسهم، بما في ذلك الأسهم الكبيرة والمتوسطة والصغيرة. تحمل الأسهم الصغيرة والمتوسطة مخاطر أكبر من الأسهم الكبيرة. تندرج صناديق الاستثمار المشترك أيضًا في هذه الطبقة، والتي تتيح للمستثمرين استثمار أموالهم في عدة شركات في نفس الوقت من خلال شراء صندوق واحد.

الطبقة الخامسة

تمثل قمة هرم الاستثمار الاستثمارات الأكثر مخاطرة؛ الخيارات والعقود الآجلة والأسهم والسندات المضاربة توجد هنا. على الرغم من أن العائد يمكن أن يكون كبيرًا، إلا أن الخسارة يمكن أن تكون أيضًا كبيرة. على سبيل المثال، يمكن أن تعرض بعض عقود الآجلة لمخاطر خسارة لا محدودة.

ملاحظة: تستخدم بعض هرم الاستثمارات نهجًا ثلاثي الطبقات، حيث يتم تقسيم الاستثمارات إلى ثلاث مجموعات: منخفضة المخاطر، وسط المخاطر، وعالية المخاطر.

مزايا وعيوب هرم الاستثمار

المزايا

• مقدمة جيدة لمستويات المخاطرة في الاستثمار: يعد هرم الاستثمار وسيلة رائعة للتعرف بسرعة على أنواع الاستثمارات التي تعتبر أكثر مخاطرة من غيرها.
• يوفر وضوحًا: إذا كنت تواجه صعوبة في اتخاذ قرار بشأن كيفية استثمار أموالك، يمكن أن يساعدك هرم الاستثمار في مقارنة ومقارنة الخيارات المتاحة لك.

العيوب

• أنت من يتخذ القرار الاستثماري النهائي ويتحمل كل المخاطر: يعد هرم الاستثمار أكثر من أداة تعليمية؛ أنت من يجب أن يتخذ القرار النهائي بشأن كيفية استثمار أموالك، وستتحمل جميع المخاطر.
• يفتقر إلى التفصيل: يمكن لهرم الاستثمار أن يعطيك فكرة عامة عن الاستثمارات التي تعتبر أكثر مخاطرة تاريخيًا وأكثر احتمالًا لتحقيق مكافآت كبيرة، ولكنه لا يأخذ في الاعتبار أن جميع الاستثمارات فريدة.

ماذا يعني ذلك بالنسبة للمستثمرين الفرديين؟

يمكن للمستثمرين الجدد في الاستثمار الذين ليسوا جاهزين لتوظيف مستشار استثمار استخدام هرم الاستثمار للحصول على فكرة عن أنواع الاستثمارات التي تناسب مستوى راحتهم من المخاطرة. ومع ذلك، لا يمكنك اتخاذ قرار مستنير بشأن كيفية استثمار أموالك فقط من خلال النظر إلى هرم الاستثمار. تحتاج أيضًا إلى إجراء بحثك الخاص حول كل خيار استثماري تفكر فيه.

فيما يلي بعض الأسئلة التي يجب طرحها على نفسك قبل اختيار وسيلة استثمار:

• ما هو نوع العائد الذي يمكنك توقعه من هذا الاستثمار؟
• ما هو المستوى العائد الذي ترغب فيه، وما هو نوع العائد الشائع مع هذا النوع من الاستثمار؟
• ما هو المخاطرة التي ستتحملها؟
• هل يمكنك بيع أو تحويل الاستثمار إلى نقد في حالة الحاجة، وكم سيكلفك بيعه؟

أخذ العبرة

هرم الاستثمار هو أداة بصرية توفر سياقًا حول أنواع الاستثمارات التي تحمل مخاطر أكثر أو أقل ومكافآت مرتبطة بها. يحتوي هرم الاستثمار على طبقات تتراوح في المخاطرة والمكافأة، حيث تمثل الطبقة السفلية الاستثمارات الأكثر أمانًا والأقل فرصة للمكافآت، بينما تمثل الطبقة العليا الاستثمارات الأكثر مخاطرة والأعلى فرصة للمكافآت. يمكن للمستثمرين الجدد استخدام هرم الاستثمار للحصول على فكرة عامة عن أنواع الاستثمارات التي تناسب مستوى راحتهم من المخاطرة، ولكن يجب أن يقوموا أيضًا بإجراء البحوث الخاصة بهم قبل اتخاذ قرار استثماري.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-an-investment-pyramid-5223343