ما هو خطة التقاعد المموّلة بشكل زائد؟

تعريف خطط التقاعد المموّلة بشكل زائد وأمثلة عليها

خطة التقاعد المموّلة بشكل زائد هي خطة تقاعد تحتوي على فوائد محددة وتمتلك أصولًا أكثر من التزاماتها. إن خطة مموّلة بشكل زائد تسير على الطريق الصحيح لتلبية التزاماتها المالية بمرونة.

كيف يتم تمويل خطة التقاعد المموّلة بشكل زائد؟

قد لا تصبح خطة التقاعد المموّلة بشكل زائد عن طريق القصد، ولكن يحدث ذلك. يمكن أن تزيد العديد من العوامل قيمة الصندوق إلى حد أنه يحتوي على رأس مال زائد. تلعب الظروف السوقية دورًا كبيرًا في قيمة صندوق التقاعد. على سبيل المثال، من مارس 2020 إلى يونيو 2021، حققت خطط التقاعد عوائد تزيد عن 25% بسبب تحقيق سوق الأسهم لارتفاع كبير بعد جائحة كوفيد-19.

يمكن أن تؤدي أيضًا أسعار الفائدة إلى زيادة قيمة الصندوق. إذا ارتفعت أسعار الفائدة، يمكن لمديري الصندوق تقليل التزاماتهم المفترضة، مما يمكن أن يؤدي إلى زيادة نمو الصندوق.

انتقادات خطط التقاعد المموّلة بشكل زائد

من المهم أن نلاحظ أن حالة التمويل ليست ثابتة. على سبيل المثال، يمكن أن تصبح خطة التقاعد المموّلة بشكل زائد سريعًا خطة غير مموّلة إذا انخفضت أسعار الفائدة.

مثل جميع خطط التقاعد، فإن صناديق التقاعد عرضة لتقلبات سوق الأسهم لأنها تعتمد على الاستثمارات. وهذا يعني أن انخفاض سوق الأسهم يمكن أن يقلص إجمالي أصول الصندوق إلى مستوى أقل من التزاماته.

قد يكون من الممكن أيضًا أن يكون صندوق التقاعد متفائلاً جدًا بعائداته، مما يمنع الخطة من النمو بما يكفي لتلبية جميع التزاماتها المستقبلية.

على سبيل المثال، كانت نظام التقاعد العام في ولاية نيو جيرسي مموّلًا بشكل زائد في بداية القرن الحادي والعشرين. بعد اتخاذ خطوات مثل زيادة فوائد التقاعد وتقليل المساهمات من ميزانية الدولة، انخفضت الخطة إلى حالة تحتاج إلى تمويل إضافي بمليارات الدولارات من المساهمات العامة.

لأسباب مثل هذه، لا يحب مديرو صناديق التقاعد المموّلة بشكل زائد أن يسحبوا الأموال من الصندوق عن طريق زيادة الفوائد أو تخفيض المساهمات، حتى لو بدا أن لديهم ما يكفي من الأموال للقيام بذلك. المخاوف الرئيسية في اتخاذ مثل هذه الإجراءات هو أنه لا يمكن توقع ظروف السوق المستقبلية، لذا قد يكون لأي تغيير تأثيرات جذرية على القيمة المستقبلية للخطة.

استنتاجات رئيسية

تعتبر خطط التقاعد المموّلة بشكل زائد خطط تقاعد تسير حاليًا على وتيرة لديها ما يكفي من المال لدفع فوائد التقاعد الموعودة. يمكن أن تصبح خطة التقاعد المموّلة بشكل زائد سريعًا خطة غير مموّلة مع تغير الظروف، لذا يجب على الخطط أن تأخذ في الاعتبار ما قد يحدث إذا استخدمت هذا الفائض. يمكن أن تواجه أصحاب الخطط التقاعد الخاصة المموّلة بشكل زائد ضرائب إضافية إذا تم إنهاء الخطة وكانت مموّلة بشكل زائد.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-an-overfunded-pension-plan-5205152