كيفية الاستثمار لصالحك – اختيار أفضل الاستثمارات

مقدمة

إذا كنت ترغب في معرفة كيفية الاستثمار لصالحك، فإن مكانًا جيدًا للبدء هو مع أفضل أنواع الاستثمارات والاستراتيجيات التي تعمل بالنسبة لك. قبل أن تصبح مستثمرًا قام بذلك بنفسه، هناك أسئلة مهمة يجب أن تطرحها على نفسك لتحديد أفضل نمط استثمار. فيما يلي نظرة عامة أساسية وقائمة بأنماط الاستثمار والاستراتيجيات للقيام بواجبك قبل الاستثمار.

هل تفضل القيام بذلك بنفسك أم توظيف مستشار؟

سواء قمت بذلك بنفسك أو اخترت خبيرًا للحصول على المشورة المالية، فأنت لا تزال تختار مستشارًا. ابدأ عملية اتخاذ قرار توظيف مستشار من خلال طرح بعض الأسئلة التفكيرية. إذا كان صديقك بحاجة إلى مستشار، هل توصي بنفسك؟ هل ترغب في توظيف نفسك كمستشار أم تحتاج إلى توظيف شخص آخر؟ ما هو قيمة وقتك مقارنة بالتكلفة المالية لاستخدام مستشار؟ هل تستمتع بعملية البحث عن الاستثمار والتخطيط المالي أم أنك تكره القيام بذلك حتى تهمل أمورك المالية؟

الاستثمار السلبي (صناديق المؤشرات) مقابل الاستثمار النشط

إذا كنت مستثمرًا في صناديق المؤشرات، فأنت شخص لا يعتقد أن الوقت الإضافي والطاقة وتكاليف التداول المطلوبة لمحفظة تدير بنشاط تستحق الجهد من أجل فرصة تفوق السوق. قد تعتقد حتى أن فكرة “تغلب على السوق” هي فكرة غبية وأنك ستحقق عوائد أعلى باستراتيجية الشراء والاحتفاظ. وعلى النقيض من ذلك، يعتقد الشخص الذي يتبع نهجًا نشطًا أنه يمكنه اتخاذ خطوات تكتيكية ومناسبة في الوقت المناسب لتحقيق عوائد متفوقة.

الأسهم مقابل صناديق الاستثمار المشترك: أيهما هو الأفضل؟

يمكن للمستثمر شراء أسهم شركات فردية أو شراء أسهم من خلال شراء صناديق الاستثمار المشترك. ولكن أيهما هو الأفضل؟ إليك بعض الأسباب التي تجعل صناديق الاستثمار المشترك هي الأفضل للمستثمر العادي:

• وجدت الدراسات أن الأسهم التي يشتريها الأفراد تحقق أداءً أقل بعد شرائها وأداءً أعلى بعد بيعها. ووجدت دراسة نُشرت في عام 2021 لمستخدمي Robinhood أن الخسائر المجتمعية كانت حوالي 5٪ خلال “كل حدث للتجمع”. زادت الخسائر إلى 6٪ بعد مراعاة عوائد السوق.
• وفقًا لتقرير S&P 500 السنوي، فإن 60٪ من صناديق الأسهم ذات الرأسمال الكبير تحقق أداءً أقل مقارنة بمؤشر S&P 500 للسنة الحادية عشرة على التوالي. إذا كان المحترفون لا يستطيعون القيام بذلك، فما الذي يجعل الفرد يعتقد أنه يمكنه التغلب على المؤشرات؟ قد تتمكن من التغلب على المحترفين، ولكن ستحتاج إلى القيام بواجبك.

صناديق الاستثمار المشترك أو صناديق ETF؟

قد لا يكون الأمر مجرد سؤال “إما أو” بل هو سؤال عن الأسلوب مقابل المضمون. تحقق كل من صناديق الاستثمار المشترك وصناديق ETF من هدف التنوع من خلال عدد كبير من الأصول أو قطاع صناعي معين أو منطقة جغرافية داخل أمان واحد. ومع ذلك، تتداول صناديق ETF مثل الأسهم (يمكن شراؤها أو بيعها خلال اليوم، بدلاً من NAV في نهاية يوم التداول) ولكنها تتكبد أيضًا تكاليف التداول. يستخدم بعض المستثمرين مزيجًا من صناديق الاستثمار المشترك وصناديق ETF، خاصةً مع أنماط التخصيص الأصول التكتيكية.

لماذا الاستثمار في صناديق المؤشرات؟

هناك العديد من الأسباب التي قد تجعلك تفكر في استخدام صناديق المؤشرات، ولكن بعض هذه الأسباب قد تشمل الإدارة السلبية، وتكاليف منخفضة، وكفاءة ضريبية، ومعدلات تداول منخفضة، والبساطة، والقائمة تطول.

ما هو الاستثمار القيمي؟

ببساطة، يبحث المستثمر القيمي عن الأسهم التي تباع بـ “خصم”؛ يريد أن يجد صفقة. وسيلة فعالة للحصول على تعرض للأسهم ذات القيمة هي شراء صندوق استثمار مشترك بغرض القيمة. بدلاً من قضاء الوقت في البحث عن الأسهم ذات القيمة وتحليل البيانات المالية للشركات، يمكن للمستثمر في صناديق الاستثمار المشترك شراء صناديق المؤشرات أو صناديق التداول المتبادل أو الصناديق المدارة بنشاط التي تحمل الأسهم ذات القيمة.

ما هو الاستثمار في النمو؟

كما يوحي الاسم، تعمل الأسهم النموية بشكل أفضل في مراحل النمو الناضجة لدورة السوق عندما يكون الاقتصاد ينمو بمعدل صحي. تعكس استراتيجية النمو ما يفعله الشركات والمستهلكون والمستثمرون جميعًا في الاقتصادات الصحية، حيث يتوقعون نموًا مستقبليًا متزايدًا وينفقون المزيد من المال للقيام بذلك. تعتبر شركات التكنولوجيا أمثلة جيدة هنا. فهي تُقدر عادةً بقيمة عالية ولكنها يمكن أن تستمر في النمو بعد تلك التقديرات عندما يكون البيئة مناسبة.

ما هو النمو والدخل؟

تعتبر الهدف النمو والدخل مزيجًا من جزئين – جزء واحد للنمو وجزء واحد للدخل. تحمل صناديق الأسهم النموية، على سبيل المثال، أسهم شركات من المتوقع أن تنمو بمعدل أسرع بالمقارنة مع السوق الأسهم بشكل عام. تسعى صناديق الدخل إلى توفير مصدر دخل للمستثمر من خلال توزيعات الأرباح. تشابه صناديق الأسهم الدخلية وغالبًا ما يتم استخدامها بمعنى متبادل مع صناديق القيمة التي تستثمر في الأسهم التي يعتقد المستثمر أنها تباع بسعر منخفض مقارنة بالأرباح أو بقياسات القيمة الأساسية الأخرى.

القيمة مقابل النمو مقابل المؤشر

مناقشة القيمة مقابل النمو هي قديمة كالاستثمار نفسه. أيهما هو الأفضل، القيمة أم النمو؟ متى هو أفضل وقت للاستثمار في صناديق الأسهم ذات القيمة؟ متى هو أفضل وقت للاستثمار في صناديق الأسهم النموية؟ هل هناك طريقة ذكية لتوازن القيمة والنمو في صندوق استثمار مشترك واحد؟ ماذا يحدث في النقاش عندما ندخل صناديق المؤشرات في المقارنة؟

ما هو الشراء والاحتفاظ؟

يعتقد المستثمرون الذين يتبعون استراتيجية الشراء والاحتفاظ أن “الوقت في السوق” هو أسلوب استثمار أكثر حكمة من “توقيت السوق”. يتم تطبيق الاستراتيجية عن طريق شراء أوراق الاستثمار والاحتفاظ بها لفترات طويلة من الوقت لأن المستثمر يعتقد أن العائدات على المدى الطويل يمكن أن تكون معقولة على الرغم من الاضطرابات الطبيعية للفترات القصيرة. تعارض هذه الاستراتيجية توقيت السوق المطلق، الذي يتضمن عادةً شراء وبيع على فترات أقصر بنية النية للشراء بأسعار منخفضة وبيع بأسعار مرتفعة.

ما هو التحليل الأساسي؟

التحليل الأساسي هو شكل من استراتيجيات الاستثمار النشطة التي تنطوي على تحليل البيانات المالية لغرض اختيار الأسهم ذات الجودة. يتم استخدام بيانات من البيانات المالية لمقارنتها بالبيانات السابقة والحالية للشركة المعينة أو مع الشركات الأخرى في الصناعة. من خلال تحليل البيانات، قد يصل المستثمر إلى تقدير (سعر) معقول لسهم الشركة المعينة ويحدد ما إذا كان السهم عملية شراء جيدة أم لا.

ما هو التحليل الفني؟

يستخدم المستثمرون الذين يستخدمون التحليل الفني (المتداولون الفنيون) في كثير من الأحيان الرسوم البيانية للاعتراف بأنماط الأسعار الحديثة واتجاهات السوق الحالية لغرض توقع الأنماط والاتجاهات المستقبلية. بعبارة أخرى، هناك أنماط واتجاهات معينة يمكن أن توفر للمتداول الفني إشارات أو مؤشرات معينة حول حركة السوق المستقبلية المتوقعة.

ما هو توزيع الأصول التكتيكي؟

توزيع الأصول التكتيكي هو مزيج من الأنماط السابقة المذكورة هنا. إنه أسلوب استثمار حيث يتم توازن وضبط الفئات الأصول الثلاث الأساسية (الأسهم والسندات والنقد) بنشاط من قبل المستثمر بغرض تحقيق عوائد محفظة مثلى وتقليل المخاطر مقارنة بمؤشر معين مثل مؤشر. يختلف هذا النمط من الاستثمار عن تحليل الأصول التكتيكي وتحليل الأصول الأساسي في أنه يركز بشكل أساسي على توزيع الأصول وثانويًا على اختيار الاستثمار.

إخلاء المسؤولية

يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط، ويجب ألا يتم تفسيرها على أنها نصيحة استثمارية. بأي حال من الأحوال، لا تمثل هذه المعلومات توصية بشراء أو بيع الأوراق المالية.

هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟

شكراً لتقديم ملاحظاتك! أخبرنا لماذا؟

المصادر

يستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. اقرأ عملية التحرير لدينا لمعرفة المزيد حول كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على دقة وموثوقية وجودة محتوانا.

Brad M. Barber و Terrance Odean. “Trading Is Hazardous to Your Wealth: The Common Stock Investment Performance of Individual Investors”، The Journal of Finance.

Brad M. Barber و Xing Huang و Terrance Odean و Christopher Schwarz. “Attention Induced Trading and Returns: Evidence From Robinhood Users”، صفحة 19.

S&P Dow Jones Indices. “SPIVA® U.S. Scorecard”، صفحة 2.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-your-investment-style-2466436