فهم الدخل قبل الضرائب في بيان الدخل

تعتبر البيانات المالية واحدة من ثلاثة بيانات مالية يستخدمها الشركات لتقديم أدائها خلال فترة محاسبية. هذه البيانات (جنبًا إلى جنب مع الميزانية وبيان التدفق النقدي) هي قراءة أساسية للمستثمرين لفهم الشركات التي يستثمرون فيها.

فائدة الدخل قبل الضرائب

يمكن أن يكون الدخل قبل الضرائب مقياسًا مفيدًا بشكل خاص، خاصة إذا قمت بدراسته على مدى عدة سنوات من خلال مقارنته بمقاييس أخرى.

يتم حساب الدخل قبل الضرائب عن طريق طرح المصروفات التشغيلية للشركة من إجمالي الإيرادات. على سبيل المثال، إذا كانت لدى الشركة 10 ملايين دولار من الإيرادات وكانت المصروفات التشغيلية 8 ملايين دولار، فإن لديها 2 مليون دولار كدخل قبل الضرائب.

يعتبر النظر في الدخل قبل الضرائب مفيدًا لأن قوانين الضرائب عادة ما تتغير من وقت لآخر اعتمادًا على العوامل الاقتصادية والاجتماعية والسياسية. يتسبب ذلك في تقلب الدخل بعد الضرائب بطريقة لا تشير دائمًا إلى المحرك الاقتصادي الذي يعمل تحت غطاء الشركة.

يجب أن يكون الدخل قبل الضرائب أكثر استقرارًا من الدخل بعد الضرائب. نظرًا لذلك، يجب أن تنظر إلى رقم الدخل قبل الضرائب على المدى الطويل للشركة وتقارنه بإجمالي المبيعات أو الأصول الملموسة أو حقوق المساهمين. ضعه جنبًا إلى جنب مع الشركات الأخرى في نفس القطاع أو الصناعة لفهم أدائها بشكل كامل. تميل بعض الصناعات إلى تفوق الصناعات الأخرى من خلال هذا المقياس، لذا يعد إجراء مقارنة مناسبة لهذا النوع من التحليل.

النظر في الدخل قبل الضرائب يساعد أيضًا في مقارنة الشركات، حيث أن الجميع لديهم نفس معدل الضريبة الفيدرالية، ولكن الضرائب الولاية تختلف بشكل كبير.

هامش الربح قبل الضرائب

يعتبر هامش الربح قبل الضرائب عند مقارنة الدخل قبل الضرائب بإجمالي المبيعات. يخبرك هذا المؤشر عن عدد السنتات التي حققتها الشركة في الأرباح مقابل كل دولار في المبيعات. يمكنك العثور على هامش الربح قبل الضرائب عن طريق قسمة الدخل قبل الضرائب على إجمالي المبيعات وضربه بمئة.

على سبيل المثال، إذا كانت لدى الشركة 1 مليون دولار في إجمالي المبيعات وكان لديها دخل قبل الضرائب بقيمة 200،000 دولار، فإن لدى الشركة هامش ربح قبل الضرائب بنسبة 20%. وهذا يعني أنه لكل دولار من المنتجات المباعة، حققت الشركة 20 سنتًا.

مصاريف ضريبة الدخل في بيان الدخل

تعتبر مصاريف ضريبة الدخل المبلغ الإجمالي الذي دفعته الشركة كضرائب. يتم تفصيل هذا المبلغ غالبًا حسب المصدر (الفيدرالي، الولاية، المحلية، إلخ) في بيان الدخل، في التقرير السنوي، أو في تقديم النموذج 10-K.

يجب أن تكون على دراية بقوانين الضرائب التي تؤثر على الشركات المحددة و/أو المعاملات التجارية. على سبيل المثال، افترض أن الشركة التي كنت تحللها قامت بشراء 100 مليون دولار من الأسهم المفضلة التي تتمتع بعائد أرباح بنسبة 9% في وقت الاستحواذ.

يمكنك أن تفترض بحق أن الشركة ستتلقى 9 ملايين دولار سنويًا كأرباح على تلك الأسهم المفضلة. إذا كانت لدى الشركة معدل ضريبة بنسبة 35%، فقد تفترض أن 3.15 مليون دولار من تلك الأرباح ستدفع إلى الحكومة الأمريكية. في الواقع، تحصل الشركات على استثناء بنسبة 70% من الأرباح التي تتلقاها من الأسهم المفضلة، وهو ميزة لا يتمتع بها المستثمرون الأفراد. وبسبب هذه الميزة، ستكون فقط 2.7 مليون دولار من الأرباح بقيمة 9 ملايين دولار معرضة للضرائب.

تختلف أسعار الضرائب الشركات في الولايات المتحدة بشكل كبير على مر الزمن. في الماضي، كانت غالبًا ما تكون ضرائب تدريجية (فئات ضريبية تزداد فيها أسعار الضرائب بمرور الوقت مع زيادة الدخل الخاضع للضريبة للشركة)، ولكن اعتبارًا من عام 2020، فإن معدل الضريبة الشركات هو ضريبة ثابتة بنسبة 21% على جميع الأرباح بقيمة دولار واحد أو أكثر. تذكر أن بعض الشركات تواجه مخاطر تنشيط ضرائب إضافية خاصة، مثل تلك التي تفرض على شركات الاستثمار المنظمة على شكل شركات C الكلاسيكية.

بمجرد خصم ضرائب الدخل من دخل الشركة قبل الضرائب، ستتبقى لديك الدخل الصافي. يتم استخدام هذا الرقم بشكل أكثر تواترًا لمقارنة الربحية بين الشركات، ولكن النظر في الدخل قبل الضرائب أيضًا مفيد و، في بعض النواحي، يعد مقياسًا أفضل للصحة المالية.

Source: https://www.thebalancemoney.com/income-before-tax-and-income-taxes-357579