فهم أساسيات صناديق الاستثمار المشتركة

مقدمة

الصناديق المغلقة مقابل الصناديق المفتوحة

تنقسم صناديق الاستثمار المشتركة إلى صناديق مغلقة وصناديق مفتوحة، وتنقسم الأخيرة بدورها إلى صناديق بتحميل وبدون تحميل. تحتوي الصناديق المغلقة على عدد محدد من الأسهم التي يتم توزيعها على الجمهور من خلال عرض عام أولي. نظرًا لأن هذه الأسهم تتداول في السوق المفتوحة ولا تسترد أو تصدر أسهمًا جديدة مثل صندوق الاستثمار المشترك التقليدي، فإن أسهم الصندوق تخضع لقوانين العرض والطلب وعادة ما تتداول بخصم عن القيمة الصافية للأصول.

غالبية صناديق الاستثمار المشتركة هي صناديق مفتوحة، مما يعني أن الصندوق ليس لديه عدد محدد من الأسهم. بدلاً من ذلك، سيقوم الصندوق بإصدار أسهم جديدة للمستثمر بناءً على القيمة الصافية للأصول الحالية واسترداد الأسهم عندما يقرر المستثمر بيعها. تعكس الصناديق المفتوحة دائمًا القيمة الصافية للاستثمارات الأساسية للصندوق لأن الأسهم تُنشأ وتُدمر حسب الحاجة.

التحميل، في لغة صناديق الاستثمار المشتركة، هو عمولة مبيعات. إذا كان الصندوق يفرض تحميلًا، فسيدفع المستثمر عمولة المبيعات فوق القيمة الصافية لأسهم الصندوق. يميل الصناديق بدون تحميل إلى تحقيق عوائد أعلى للمستثمرين بسبب النفقات الأقل المرتبطة بالملكية.

فوائد الاستثمار في صندوق استثمار مشترك

تتم إدارة صناديق الاستثمار المشتركة بنشاط من قبل مدير أموال محترف يراقب باستمرار الأسهم والسندات في محفظة الصندوق. نظرًا لأن هذا هو مهنتهم الأساسية، يمكنهم أن يكرسوا وقتًا أكبر بكثير لاختيار الاستثمارات من المستثمر الفردي. يوفر ذلك الطمأنينة التي تأتي مع الاستثمار المطلع دون إجهاد تحليل البيانات المالية أو حساب النسب المالية.

اختيار صندوق استثماري

لكل صندوق استثمار استراتيجية أو نمط أو هدف معين. بعضها، على سبيل المثال، يستثمر فقط في شركات الشركات الكبيرة، بينما يستثمر آخرون في الشركات الناشئة أو القطاعات المحددة. إيجاد صندوق استثمار مشترك يتناسب مع معايير الاستثمار وأسلوبك أمر حيوي؛ إذا كنت لا تعرف شيئًا عن التكنولوجيا الحيوية، فمن المحتمل أنك لا تنبغي الاستثمار في صندوق تكنولوجيا الحيوية. يجب أن تعرف وتفهم استثمارك.

بعد أن تحدد نوع الصندوق، استعن بـ Morningstar أو Standard & Poor’s (S&P) للحصول على مزيد من المعلومات. تصدر هاتان الشركتان تصنيفات الصناديق بناءً على السجلات السابقة. يجب أن تأخذ هذه التصنيفات بحذر، على الرغم من ذلك؛ فالنجاح السابق ليس مؤشرًا على المستقبل، خاصة إذا تغير مدير الصندوق مؤخرًا. إذا كان لديك حساب وساطة بالفعل، يمكنك شراء أسهم صندوق الاستثمار المشترك كما تشتري سهمًا من الأسهم. إذا لم يكن لديك، يمكنك زيارة صفحة الويب الخاصة بالصندوق أو الاتصال بهم وطلب معلومات وطلب تطبيق.

بينما لدى بعض الصناديق لا تتطلب استثمارًا أوليًا أدنى، فإن معظم الصناديق تتطلب استثمارًا أوليًا أدنى، والذي يمكن أن يكون منخفضًا بقدر 25 دولارًا أو يصل إلى 100،000 دولار. يمكن تخفيض الحد الأدنى للاستثمار الأولي بشكل كبير أو تخفيضه تمامًا إذا كان الاستثمار لحساب التقاعد – مثل 401k أو IRA التقليدية أو IRA روث – أو إذا وافق المستثمر على خصمات تلقائية متكررة من حساب التحقق أو الادخار للاستثمار في الصندوق.

أهمية التكلفة المتوسطة للدولار

تستخدم استراتيجية التكلفة المتوسطة للدولار لتعويض التأثيرات السلبية لتقلبات السوق عن طريق توزيع شراء أسهم صندوق الاستثمار المشترك على فترات زمنية، وشراء نفس الكمية تقريبًا في كل مرة. على سبيل المثال، بدلاً من وضع 4,000 دولار في صندوق استثمار مشترك دفعة واحدة، قد تقرر وضع 1,000 دولار كل ربع.

تساعد هذه الاستراتيجية على ضمان عدم إلقاء مبالغ كبيرة من المال في صندوق استثمار مشترك عندما يكون سعر السهم مرتفعًا أو مفرط التقييم، وهي مطبقة تمامًا على صناديق الاستثمار المشترك بنفس القدر الذي تطبق على الأسهم العادية. يمكن أن تقلل إنشاء مثل هذه الخطة من المخاطر السوقية على المدى الطويل وتؤدي إلى زيادة صافي القيمة على مدى فترة تزيد عن 10 سنوات.

الأسئلة المتكررة

ما هو CAGR في صناديق الاستثمار المشتركة؟
معدل النمو السنوي المركب (CAGR) يعطي معدل نمو متوسط لصندوق الاستثمار المشترك. يساعد المستثمرين على تخفيف تأثير السنوات غير المستقرة على النحو المعتاد عندما يفكرون في الصندوق.

ما هو SIP في صناديق الاستثمار المشتركة؟
خطة الاستثمار النظامية (SIP) هي طريقة أخرى للإشارة إلى استراتيجيات التكلفة المتوسطة للدولار. من خلال استثمار نفس المبلغ المالي بانتظام، يتم توزيع تقلبات السوق على المستثمر. يمكنهم استخدام استراتيجيات SIP مع صناديق الاستثمار المشتركة أو أي وسيلة استثمارية أخرى.

ما هو AUM في صناديق الاستثمار المشتركة؟
تقيس أصول إدارة الأصول (AUM) الإجمالية لصندوق الاستثمار المشترك قيمة الصندوق بالكامل. على غرار رأس المال السوقي للسهم، فإن AUM هو القيمة السوقية الإجمالية لصندوق الاستثمار المشترك.

شكرًا لك على قراءة هذه المقالة. نأمل أن تكون قد حصلت على فهم أفضل لأساسيات صناديق الاستثمار المشتركة وكيفية استخدامها لتحقيق العائد المالي.

Source: https://www.thebalancemoney.com/mutual-funds-101-356319