العثور على النسب المناسبة
النسب المالية هي مجرد رقم واحد من نتائج الشركة المالية مقسومة على الآخر. بسيطة ولكنها قوية للغاية. النسب تشبه وجود مصباح يدوي في كهف ، لذا يجب أن لا تتعثر في الظلام مع استثماراتك بعد الآن.
تتيح لك النسبة المقارنة بين الأسهم ذات القيمة المنخفضة والشركات الكبيرة والمشهورة أو مقارنة الأعمال مع أي من منافسيها. كما تتيح لك تتبع صحة الشركة الأساسية ومشاهدة ما إذا كانت تصبح أقوى أم تتلاشى.
معرفة قيمة واحدة فقط ليست لها معنى. على سبيل المثال ، هل مبيعات قدرها 1.3 مليون دولار جيدة؟ هذا يعتمد. إذا كانت شركة بقيمة مليار دولار تحقق أرقامًا بسبعة أرقام فقط ، فسيكون ذلك سيئًا جدًا ، في حين أنه قد يكون إيجابيًا بالنسبة لأحدث الأسهم المربحة.
ومع ذلك ، إذا كان لديك نسبة سعر السهم إلى المبيعات (نسبة السعر إلى المبيعات ، أو P / S) ، يمكنك أن ترى بوضوح ما إذا كانت قيمة السهم مقنعة أم أنها أغلى بكثير من نظرائها. في الواقع ، باستخدام بعض النسب المالية البسيطة التي تعمل بشكل جيد مع الأسهم ذات القيمة المنخفضة ، ستوفر صورة واضحة تمامًا عن النتائج التشغيلية والإمكانات المستقبلية للأعمال الأساسية.
العثور على النسب المناسبة
عندما يتعلق الأمر بالأسهم ذات القيمة المنخفضة ، فإن النسب المالية المحددة فقط مفيدة ، ولكن تلك التي تعمل ستغير تمامًا نظرتك. نظرًا لأن الشركات الأصغر والأحدث عادة ما لا تحقق أرباحًا ، فإنه لا يمكن حساب هوامش الربح الإجمالي والصافي ، على سبيل المثال.
ومع ذلك ، يمكن الحصول بسرعة على مقاييس التقييم مثل المبيعات للسهم من النتائج المالية الأخيرة أو العثور عليها من خلال بوابة مالية عبر الإنترنت. ابحث عن قيم نسب مالية أقوى مقارنة بالمنافسة ، وكذلك تحسين الأرقام من ربع إلى آخر.
هناك ستة نسب بالذات يجب أن تساعدك في تقييم الأسهم ذات القيمة المنخفضة. دعنا نلقي نظرة على كل واحدة على التوالي.
1. نسبة السعر إلى المبيعات (P/S)
عن طريق قسمة سعر السهم الحالي للسهم المربح على مبيعات الشركة السنوية ، سترى ما إذا كان الاستثمار مفرطًا في القيمة أم لا.
على سبيل المثال ، إذا كانت الأسهم تتداول بسعر 2.50 دولار ، وجلبت الشركة مبيعات بقيمة 1 دولار للسهم للعام ، فهذا يعني نسبة سعر إلى مبيعات (P/S) تبلغ 2.5. القيم الأقل هي أفضل من القيم الأعلى ، وأي شيء قريب من 2.0 أو أقل هو مقنع.
2. النسبة الحالية
هذه النسبة ذات أهمية هائلة مع شركات الأسهم المربحة. عن طريق قسمة الأصول الحالية على الالتزامات الحالية ، سترى مدى قدرة الشركة على تغطية ديونها على المدى القصير بالأصول القصيرة الأجل.
على سبيل المثال ، تخيل شركة تمتلك 2 مليون دولار من الأصول الحالية و 1 مليون دولار من الالتزامات الحالية. ستكون نسبة السيولة الحالية لديهم 2.0.
تجنب أي أسهم مربحة لديها نسبة حالية أقل من 1.0 أو قريبة منها. في الواقع ، يجب أن تجد استثمارات تفتخر بهذه القيمة بنسبة 2.0 أو أكثر – كلما كانت القيمة أعلى ، كلما كان أفضل.
3. النسبة السريعة
بينما تأخذ النسبة الحالية جميع الأصول في الاعتبار ، تأخذ النسبة السريعة في الاعتبار فقط الأصول التي يمكن استخدامها بسرعة وسهولة. هذا يعني أنها لا تشمل العناصر مثل المخزون ولكنها تركز بدلاً من ذلك على النقد والأوراق المالية القابلة للتداول واستثمارات سوق الأوراق المالية والحسابات المدينة.
عن طريق قسمة الأصول السريعة على الالتزامات الحالية ، ستحصل على فكرة عن مدى قدرة الشركة على تغطية ما تدين به على المدى القصير بسهولة أكبر.
إذا كان لدى سهم مربح 2 مليون دولار نقدًا و 500،000 دولار في الحسابات المدينة و 500،000 دولار في الأوراق المالية القابلة للتداول (الأسهم) ، مقسومة على 4 ملايين دولار من الالتزامات الحالية ، فسيتم توليد نسبة سريعة تبلغ 0.75.
3 ملايين دولار من الأصول السريعة ، على 4 ملايين دولار من الديون الحالية = 0.75. في هذا المثال ، لن تكون لدى الشركة ما يكفي لتغطية ما تدين به.
ابحث دائمًا عن نسبة سريعة تكون على الأقل 1.0 ، ولكن في الأفضل 2.0 أو أكثر. الأرقام الأعلى هي الأفضل.
4. التدفق النقدي التشغيلي
يأخذ هذا بعين الاعتبار التدفق النقدي من العمليات ، ثم يقسمه على الالتزامات الحالية. تظهر هذه النسبة مدى قدرة الشركة المربحة على تغطية ما تدين به على المدى القصير (الـ 12 شهرًا التالية) باستخدام تدفقاتها النقدية.
الأرقام الأعلى هي أفضل من الأرقام الأقل ، ولكن القيم حتى أقل قليلاً من 1.0 مقبولة.
5. دوران المخزون
يظهر هذا مدى فعالية الشركة في إنتاج وبيع المنتجات. الشركة التي تنتج وتبيع مخزونها خمس مرات في السنة هي ضعف فعالية الشركة التي تنتج وتبيع مخزونها فقط 2.5 مرة.
سوف تختلف نسبة دوران المخزون بشكل كبير ، اعتمادًا على الصناعة التي تعمل فيها الشركة. ستكون لدى شركة تصنيع الطائرات قيمة أقل بكثير من محل بيع الآيس كريم. ومع ذلك ، باستخدام النسبة في المقارنة مع المنافسة ، أو في المقابل ، الفترات السابقة للشركة نفسها ، ستوفر رؤى ممتازة.
6. نسبة الديون
هذا بسيط ، لكنه مهم. فقط قسم إجمالي الالتزامات على إجمالي الأصول. إذا كانت لدى الشركة أربع مرات أكثر قيمة في الأصول من الالتزامات ، فإن نسبة الديون ستكون 0.25.
في هذا المثال ، تكون الشركة في حالة مالية قوية. كن حذرًا عندما ترى نسب الديون في أي مكان قريب من 1.0. إذا كنت انتقائيًا ، ابحث عن قيم أقل من 0.5.
Source: https://www.thebalancemoney.com/penny-stock-proven-ratios-2637035
اترك تعليقاً