قبل أن تبدأ في التداول في السوق، من الضروري معرفة من يحمي المستثمرين من الاحتيال والأنشطة غير القانونية الأخرى. هناك هيكل تنظيمي معقد موجود، مصمم للحرص على حماية المستثمرين.
كيف يتم تنظيم سوق الأوراق المالية بشكل كبير؟
تعتبر صناعة الأوراق المالية واحدة من أكثر الصناعات تنظيمًا في الولايات المتحدة. يتصدر الكونغرس الأمريكي قائمة المنظمين في صناعة الأمان. إنه يقوم بإنشاء معظم الهيكل ويمر بتشريعات تؤثر على كيفية عمل الصناعة. كما يأذن أيضًا بالميزانيات للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) والوكالات الأخرى المشاركة في الواجبات التنظيمية.
ملاحظة: يعد SEC هي الوكالة التنظيمية الأعلى المسؤولة عن الإشراف على صناعة الأوراق المالية. يقوم بتسجيل الأوراق المالية الجديدة ويتعامل مع جميع الإفصاحات التي يجب على الشركات العامة تقديمها، مثل التقارير السنوية والربع سنوية.
SEC وFINRA والبورصات
تشرف SEC أيضًا على جميع بورصات الأوراق المالية وأي منظمة مرتبطة ببيع الأوراق المالية. كما تمتلك وحدة قوية لمكافحة الاحتيال تراقب الإعلانات والتسويق لضمان أن الشركات تلتزم بقواعد بيع الأوراق المالية الصارمة.
هيئة الصناعة المالية التنظيمية
تعمل هيئة الصناعة المالية التنظيمية (FINRA) بشكل مستقل عن الوكالة الحكومية. إنها منظمة مستقلة تقوم بإنشاء وتنفيذ القواعد التي تنطبق على وسطاء الأوراق المالية وشركات وساطة الأوراق المالية ومنصات التمويل. إنها هيئة تنظيمية ذاتية تتولى مسؤولية رقابة صناعة الأوراق المالية. تأسست في عام 2007 عندما اندمجت الجمعية الوطنية لتجار الأوراق المالية مع وظائف التنظيم في بورصة نيويورك.
ملاحظة: تحدد FINRA المعايير لوسطاء الأوراق المالية والمهنيين الصناعيين الآخرين وترخصهم بعد اجتياز امتحانات شاملة. كما توفر FINRA موارد للمستثمرين الفرديين وتدير الامتحانات التي يحتاجها المهنيون لاجتيازها للعمل في صناعة الأوراق المالية. FINRA ليست منظمة بدون سلطة. يمكنها فرض غرامات على الأفراد والمنظمات بسبب السلوك غير الأخلاقي ويمكنها سحب التراخيص. توفر الوكالة أيضًا خدمات حل النزاعات مثل التوسط والتحكيم.
تتلقى FINRA شكاوى من المستثمرين حول المهنيين في الأوراق المالية الذين يعتقد أنهم قد ارتكبوا أفعالًا غير أخلاقية أو غير قانونية. تراقب أنشطة التداول لشركات الأعضاء لاكتشاف أنماط التداول غير القانونية والأنشطة الغير قانونية الأخرى. يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن وسيط أو معلومات عن وسيطهم الحالي استخدام خدمة FINRA BrokerCheck لمعرفة المزيد عنهم.
البورصات الفردية
تحتوي البورصات الفردية أيضًا على وظائف رقابية متطورة ضمن عملياتها. على سبيل المثال، لدى NASDAQ فريق تحقيق وتنفيذ يحقق في سوء السلوك ويفرض قواعد البورصة. كما تعاقدت NASDAQ أيضًا مع FINRA لتنفيذ وظائف وأنشطة محددة للبورصة مع الاحتفاظ بالمسؤولية والسيطرة لدى NASDAQ.
الدول الفردية وشركات الوساطة
تمتلك حكومات الدول الفردية أيضًا أقسام الأوراق المالية، على الرغم من أنها عادة ما تكون أقل تطورًا من FINRA. في كثير من الأحيان، يستجيبون للشكاوى ويسجلون الأوراق المالية التي ستباع داخل حدود الدولة.
الخطوة النهائية لحماية الأوراق المالية تكمن في شركات الوساطة والمهنيين. يجب على كل وسيط مرخص أو تاجر مشارك في الأوراق المالية الاحتفاظ بسجلات فردية وإجراء فحوصات وتدقيقات لعملياتهم لضمان أنهم يقومون بأعمالهم وفقًا للمبادئ القانونية والأخلاقية المقبولة.
ما يمكن أن يفعله المستثمرون؟
الإبلاغ عن السلوك الأمني المشبوه أو غير الأخلاقي ضروري لضمان القبض على الأشخاص السيئين. لا يمكن للوكالات التنظيمية أن تقوم بكل العمل بمفردها.
يمكن للمستثمرين أيضًا استخدام أدوات الوكالات التنظيمية والمعرفة المنشورة للمعرفة والحفاظ على رأس المال الخاص بهم آمنًا ويعمل لصالحهم. عند اختيار وسطاء أو تجار، قم بإجراء فحص خلفية واطلب المراجع. قد يكون من الصعب تحديد مهني في الأوراق المالية ينتهك القانون، ولكن يمكنك تقليل فرص استخدامك من قبل أحدهم لتحقيق أجندته من خلال القيام بواجبك الجيد.
استنتاجات رئيسية
تتحمل SEC مسؤولية الإشراف على جميع بورصات الأوراق المالية وأي منظمة مرتبطة ببيع الأوراق المالية. تحدد FINRA المعايير وتوافق أو تسحب التراخيص لوسطاء الأوراق المالية والمهنيين الآخرين. تتولى حكومات الدول الفردية وشركات الوساطة أيضًا مهام التعامل مع الشكاوى وتسجيل الأوراق المالية والقيام بفحوصات وتدقيقات لضمان عدم حدوث أي نشاط غير قانوني.
Source: https://www.thebalancemoney.com/who-s-watching-your-back-in-stock-market-3141308
اترك تعليقاً