خطوط الائتمان الاستثمارية المشروحة في أقل من 5 دقائق
تعريف خط الائتمان الاستثماري وأمثلة عليه
خط الائتمان الاستثماري، المعروف أيضًا باسم “الإقراض المدعوم بالأوراق المالية”، ينطوي على استخدام الأوراق المالية كضمان للقروض المقدمة للمستثمرين.
تحدد المؤسسات المالية معايير للضمانات المقبولة لخطوط الائتمان. يمكن أن تكون الأوراق المالية المؤهلة هي الأسهم أو السندات، ولكن تختلف قيمتها حسب كيفية تقييم المؤسسة المالية للأوراق المالية المقدمة.
يقوم المقترض بإيداع الأوراق المالية المعتمدة في حساب يحمل رهنًا لدى المقرض. بشكل عام، يوافق المقرضون على مبالغ تتراوح بين 50٪ و 95٪ من قيمة الضمان.
ملاحظة: تختلف خطوط الائتمان الاستثمارية عن خيارات الإقراض الأخرى المستندة إلى المحفظة. إنها خطوط ائتمان (مشابهة لبطاقات الائتمان أو خطوط الائتمان المؤمنة بالمنزل) تكون مفتوحة باستمرار طالما أن المدفوعات قائمة ويتم الحفاظ على القيمة الهامشية.
المبلغ الدقيق المقرض يعتمد على قيمة الأصول الأساسية للمحفظة – تقييم المستثمر قد يكون مختلفًا عن تقييم المقرض. على سبيل المثال، إذا كنت تستفسر عن خط ائتمان، فقد يوافق المقرض على منحك 100،000 دولار، استنادًا إلى قيمة الأسهم التي قدمتها.
ومع ذلك، بعد فحص محفظتك، قد يقرر المقرض أنه يمكنك الحصول على خط ائتمان بقيمة 190،000 دولار إذا قدمت 200،000 دولار من سندات الخزانة الأمريكية كضمان بدلاً من ذلك.
تعريف بديل: قرض يتم منحه للمستثمر بناءً على قيمة الأوراق المالية المقدمة للمقرض كضمان. أسماء بديلة: خط الأصول المرهونة، خط الائتمان المدعوم بالأوراق المالية. اختصارات: PAL، SBLOC، PLOC.
كيف يعمل خط الائتمان الاستثماري؟
بمجرد أن يتم الموافقة على المستثمر للحصول على خط ائتمان ويتم إيداع الضمانات في حساب المقرض، يمكنه الوصول إلى الأموال. عمومًا، يمكنه كتابة شيك ضد خط الائتمان أو تحويل الأموال إلى حساب مصرفي.
ملاحظة: مع تغير قيمة الضمانات الأساسية، يتغير سعة الائتمان في الحساب. إذا تغيرت قيمة أداة الاستثمار بسبب ظروف السوق، قد يطلب المقرض من المقترض إيداع ضمانات إضافية – ربما نقدًا أو أسهمًا وسندات أخرى، مشابهة للحفاظ على هامش التداول.
يمكن للمقترض أيضًا سداد جزء أو كل رصيد القرض المستحق. إذا لم تبدأ المدفوعات في فترة معينة تعرف بـ “فترة العلاج” – والتي يمكن أن تتراوح من يومين إلى 30 يومًا – فإن المقرض لديه خيار تصفية (بيع) الضمانات المقدمة من المستثمر.
يمكن للأفراد والمستثمرين المشتركين إنشاء خطوط ائتمان للمحافظ. كما يمكن للثقات العيشية القابلة للإلغاء التي يكون فيها المستفيد والمستثمر والمستفيد هم نفس الشخص أيضًا أن تكون مؤهلة. يمكن أن تبدأ القروض في العديد من المؤسسات المالية من 100،000 دولار وتصل إلى الملايين لحسابات ذوي الصافي العالي.
تتمتع هذه القروض بشروط مصممة خصيصًا للمقترض، مع مدد قصيرة ومتوسطة؛ خمس سنوات هي المدة الشائعة.
فوائد ومخاطر خطوط الائتمان الاستثمارية
الفوائد:
- توفر للمقترض أسعار فائدة أقل بكثير.
- مرونة أكبر في سداد الديون.
- توفير فترة علاج لتلبية مطالب الضمانات الإضافية.
- تقليل المخاطر.
- ضرائب منخفضة للوصول إلى استثماراتك.
المخاطر:
- قد ينخفض سعر الأصول الضمانية بما يكفي لتسبب ديون كبيرة.
- يمكن فقدان جميع الضمانات دون إشعار.
- قد يطلب المقرض ضمانات إضافية إذا انخفضت قيمة الأصول المحتفظ بها.
- قد تذهب الأرباح من الأسهم في الحساب إلى الحساب.
ملاحظة: يمكن أن يتوقف المقرض عن الشعور بالراحة مع الأوراق المالية المحددة كضمانات، مما يؤدي إلى طلب ضمان إضافي أو بيع الأوراق المالية.
خط الائتمان الاستثماري مقابل خط الائتمان المدعوم بالرهن العقاري (HELOC)
| خط الائتمان الاستثماري | خط الائتمان المدعوم بالرهن العقاري (HELOC) |
|---|---|
| مدعوم بمحفظتك الاستثمارية | مدعوم بمنزلك |
| يمكن أن يؤدي الخسارة إلى فقدان استثماراتك | يمكن أن يؤدي الخسارة إلى فقدان منزلك |
| الفوائد الضريبية ممكنة إذا استخدم القرض لشراء استثمارات خاضعة للضريبة | مدفوعات فائدة قابلة للاستقطاع الضريبي على المبالغ المؤهلة |
| لا يتم تضمينه في تقارير الائتمان الشهرية | يؤثر على درجة الائتمان الخاصة بك |
عندما يتم منح خط ائتمان الاستثماري، يتم استخدام الاستثمارات كضمان. مع خط الائتمان المدعوم بالرهن العقاري، يكون منزلك هو الضمان. يمكن أن يكون ذلك خطرًا، حيث يمكن أن تفقد قيمة الاستثمارات والحق في المنزل.
تختلف المزايا الضريبية، حيث يمكنك المطالبة بالاستقطاعات للفائدة على خط الائتمان المدعوم بالرهن العقاري إذا تم استخدام الأموال لتحسين المنزل أو إجراء إصلاحات. في حالة خط الائتمان الاستثماري، قد تكون قادرًا على المطالبة ببعض الاستقطاعات إذا سمح لك بشراء استثمارات خاضعة للضريبة. عمومًا، لا يُسمح بذلك في خط الائتمان الاستثماري، لذا يكون الفائدة الضريبية المتاحة محدودة لتقليل الأرباح الرأسمالية عند الوصول إلى أموال الاستثمار الخاصة بك.
استنتاجات رئيسية
- خطوط الائتمان المدعومة بالمحافظ هي قروض تستخدم الاستثمارات كضمان.
- تفقد السيطرة على أصولك عند وضعها في حساب خط الائتمان المدعوم بالمحفظة كضمان.
- يجب عليك الحفاظ على قيمة الهامش، ويمكن للمقرض بيع أصولك في أي وقت إذا تخلفت عن الدفعات أو انخفضت القيمة.
- خطوط الائتمان المدعومة بالمحافظ وخطوط الائتمان المدعومة بالرهن العقاري متشابهة ولكنها تستخدم ضمانات مختلفة. كما أنها تخضع لضرائب مختلفة.
- يمكنك الوصول إلى استثماراتك باستخدام خط الائتمان المدعوم بالمحفظة وتجنب دفع ضرائب الأرباح الرأسمالية.
لا يقدم The Balance نصائح ضريبية أو استثمارية أو خدمات مالية. يتم تقديم المعلومات بدون مراعاة أهداف الاستثمار أو قدرة تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك خطر فقدان رأس المال.
Source: https://www.thebalancemoney.com/securities-backed-lending-for-beginners-4077080
اترك تعليقاً