معدل العائد هو قياس أساسي يستخدم لحساب أداء الاستثمار ومقارنته بخيارات الاستثمار الأخرى. إنه التغير المئوي في قيمة الاستثمار على مدى فترة زمنية.
تعريف معدل العائد (RoR)
معدل العائد هو الربح أو الخسارة للاستثمار على مدى فترة زمنية محددة والمعبر عنه كنسبة مئوية. تعرف هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) معدل العائد السنوي كـ “التغير المئوي في قيمة الاستثمار”. يمكن تعريف معدل العائد في أي فترة زمنية مثل اليومية أو الأسبوعية أو الشهرية أو السنوية ، ولكن يشار إليه في الغالب باعتباره معدل سنوي.
ملاحظة: يمكن تعريف معدل العائد بنسبة مئوية إيجابية أو نسبة مئوية سلبية في حالة الخسارة. لحساب معدل العائد ، يجب قسمة صافي الربح الإجمالي على الرصيد الابتدائي وضرب ذلك في 100 للحصول على نسبة النمو (أو الخسارة) للاستثمار الخاص بك.
لنفترض أنك وضعت 5000 دولار في صندوق تداول متبادل (ETF). بعد عام ، يصبح هذا المبلغ قيمته 5500 دولار ، مما يجعل صافي الربح الإجمالي 500 دولار مع معدل عائد سنوي إيجابي قدره 10٪. وعلى العكس ، إذا وضعت 5000 دولار في صندوق تداول متبادل وبعد عام أصبح هذا المبلغ قيمته 4500 دولار ، فإن الخسارة الإجمالية هي 500 دولار ومعدل العائد السنوي السلبي هو 10٪.
كيف يعمل معدل العائد
لحساب معدل العائد ، كل ما نحتاج إلى معرفته هو الرصيد الابتدائي والرصيد النهائي للاستثمار الخاص بك. سيحدد هذا صافي الربح أو الخسارة الخاصة بك ، والذي يجب عليك ثم قسمته على الاستثمار الأولي الخاص بك ، وضربه في 100 للتعبير عنه كنسبة مئوية. صيغة معدل العائد هي كما يلي:
دعونا نقسم المعادلة مع مثال مفصل. تقرر جين استثمار 100000 دولار في الأسهم ، مقسمة على أفضل 10 شركات تفضيلية لها. بعد عام من امتلاك هذه الأسهم العشر ، تجد أن محفظة الأسهم الخاصة بها تستحق الآن 112000 دولار. لحساب معدل العائد الخاص بجين ، نحتاج إلى تحديد صافي الربح أو الخسارة الخاصة بها وقسمتها على الاستثمار الأولي لها. هكذا سنحسب معدل العائد لجين:
حساب صافي الربح أو الخسارة الخاصة بها: 112000 – 100000 = 12000 دولار صافي الربح
قسم صافي الربح أو الخسارة على الاستثمار الأولي: 12000 / 100000 = 0.12
ضرب 0.12 في 100 للحصول على نسبة مئوية: 0.12 × 100 = 12٪
استثمرت جين 100000 دولار في سوق الأسهم الذي نما إلى 112000 دولار ، مما يعادل ربحًا قدره 12000 دولار. نمو قدره 12000 دولار من استثمار أولي قدره 100000 دولار يساوي معدل عائد قدره 12٪.
بدائل لمعدل العائد
هناك معدلات بديلة يمكنك استخدامها والتي تستند جميعها إلى الصيغة الأساسية لمعدل العائد. بعضها يشمل معدل العائد الداخلي (IRR) ومعدل النمو السنوي المركب (CAGR).
معدل العائد الداخلي
معدل العائد الداخلي (IRR) هو معدل الخصم الذي يجعل القيمة الحاضرة الصافية (NPV) لتدفق النقدية للاستثمار تساوي الصفر. إذا كنت تتوقع أن يولد الاستثمار عوائد للسنوات الخمس المقبلة ، فسنأخذ هذه العوائد لكل من السنوات الخمس على التوالي ونخفضها إلى القيم الحاضرة. المعدل المطلوب لتخفيض تدفقات النقدية تساوي الصفر هو معدل العائد الداخلي.
ملاحظة: صيغة حساب معدل العائد الداخلي معقدة جدًا وغالبًا ما تتطلب آلة حاسبة أو برنامجًا.
معدل النمو السنوي المركب
معدل النمو السنوي المركب (CAGR) هو معدل النمو السنوي للاستثمار مع مراعاة تأثير الفائدة المركبة. صيغة حساب CAGR هي كما يلي:
CAGR = (الرصيد النهائي / الرصيد الابتدائي)(1 / عدد الفترات) – 1
إذا استثمرت 1000 دولار وبعد خمس سنوات أصبحت قيمتها 1500 دولار ، فسيكون لديك معدل عائد قدره 50٪. ومع ذلك ، سيكون معدل النمو السنوي المركب الخاص بك 8.45٪ سنويًا مركبًا على مدى خمس سنوات.
عائد حقوق الملكية
عند الاستثمار في الأسهم ، يمكن أن يكون عائد حقوق الملكية (ROE) مفيدًا لمعرفة ما إذا كانت الشركة تستخدم أموالك المستثمرة بطريقة فعالة. يحسب ROE كمية الربح التي تولده الشركة بالنسبة لحقوق المساهمين. لحساب ROE ، يتم أخذ صافي الربح الإجمالي وقسمته على حقوق المساهمين الإجمالية. هذا هو شكل الصيغة:
ROE = صافي الربح / حقوق المساهمين
عائد الأصول
عائد الأصول (ROA) يحسب الربح الإجمالي للشركة بالنسبة لإجمالي الأصول الخاصة بها. تشمل الأصول أي شيء مثل النقد والمعدات والمخزون والعقارات والآلات وما إلى ذلك. صيغة حساب ROA هي كما يلي:
ROA = صافي الربح / إجمالي الأصول
ماذا يعني ذلك للمستثمرين الفرديين
معدل العائد هو أداة قوية للمستثمرين لحساب سريع لأداء الاستثمار. إنه مفيد لمقارنة وتوقع منتجات الاستثمار المحتملة. سواء كنت تستثمر للتقاعد أو التعليم العالي أو دفعة أولى على منزل أو التداول اليومي أو بناء الثروة ، فإن استخدام معدل العائد سيمنحك رؤية أفضل لنمو الاستثمار. بهذه الطريقة ، يمكنك اتخاذ القرارات وفقًا لذلك.
أخذ العبرة
– معدل العائد (RoR) هو الربح أو الخسارة للاستثمار على مدى فترة زمنية محددة والمعبر عنه كنسبة مئوية.
– يمكنك حساب معدل العائد عن طريق أخذ صافي الربح وقسمته على الاستثمار الأولي وضربها في 100 لتحويلها إلى نسبة مئوية.
– هناك بدائل لمعدل العائد مثل معدل العائد الداخلي (IRR) ومعدل النمو السنوي المركب (CAGR) وعائد حقوق الملكية (ROE) وعائد الأصول (ROA).
– معدل العائد يسمح للمستثمرين بحساب أداء الاستثمار ومقارنة الاستثمارات وحتى توقع الاستثمارات المحتملة.
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-rate-of-return-ror-5195066
اترك تعليقاً