تعتبر خيارات العقود الآجلة وسيلة ذات مخاطر منخفضة للتعامل مع أسواق العقود الآجلة. يبدأ العديد من المتداولين الجدد بتداول خيارات العقود الآجلة بدلاً من العقود الآجلة المباشرة. هناك أقل من المخاطر والتقلبات عند شراء الخيارات مقارنةً بالعقود الآجلة المباشرة. يتداول العديد من المتداولين المحترفين فقط الخيارات. قبل أن تتمكن من تداول خيارات العقود الآجلة ، من المهم فهم الأساسيات.
خيارات العقود الآجلة
الخيار هو الحق ، وليس الالتزام ، لشراء أو بيع عقد آجل بسعر إضراب محدد لفترة زمنية معينة. يسمح شراء الخيارات للمتداول بالتكهن بتغيرات في سعر عقد آجل. يتم ذلك عن طريق شراء خيارات الشراء أو البيع.
المصطلحات الرئيسية
القسط: السعر الذي يدفعه المشتري ويتلقاه البائع عند شراء الخيار هو القسط. الخيارات هي تأمين الأسعار. كلما كانت فرص حدوث خيار لسعر الإضراب أقل ، كلما كانت أقل تكلفتها على أساس مطلق ، وكلما كانت فرص حدوث خيار لسعر الإضراب أعلى ، كلما زادت تكلفة هذه الأدوات المشتقة.
شهور العقد (الوقت): جميع الخيارات لها تاريخ انتهاء صلاحية ؛ إنها صالحة فقط لفترة زمنية معينة. الخيارات هي أصول تهدر ؛ فهي لا تدوم إلى الأبد. على سبيل المثال ، ينتهي الخيار على الذرة في ديسمبر في نهاية نوفمبر. كأصول ذات إطار زمني محدود ، يجب إيلاء اهتمام لمواقف الخيار. كلما زادت مدة الخيار ، زادت تكلفته. الجزء الزمني من القسط للخيار هو قيمته الزمنية.
سعر الإضراب: هذا هو السعر الذي يمكنك شراء أو بيع عقد العقود الآجلة الأساسية. سعر الإضراب هو سعر التأمين. فكر في الأمر بهذه الطريقة: الفرق بين سعر السوق الحالي وسعر الإضراب مشابه للخصم في أشكال التأمين الأخرى. على سبيل المثال ، يتيح لك خيار الذرة بسعر 3.50 دولار في ديسمبر شراء عقد آجل في ديسمبر بسعر 3.50 دولار في أي وقت قبل انتهاء الخيار. معظم المتداولين لا يحولون الخيارات إلى مواقع العقود الآجلة ؛ إنهم يغلقون موقف الخيار قبل انتهاء الصلاحية.
شراء خيار
إذا كنت تتوقع أن سعر العقود الآجلة للذهب سيرتفع خلال الـ 3 إلى 6 أشهر القادمة ، فمن المحتمل أن تشتري خيار الشراء.
شراء 1 خيار ذهب ديسمبر بسعر 1400 دولار بـ 15 دولارًا: 1: عدد عقود الخيار المشتراة (تمثل 1 عقد آجل للذهب بوزن 100 أوقية) ديسمبر: شهر عقد الخيار 1400: سعر الإضراب الذهب: عقد العقود الآجلة الأساسية الشراء: نوع الخيار 15: قسط (1500 دولار هو السعر لشراء هذا الخيار ، أو 100 أوقية من الذهب × 15 دولار = 1500 دولار)
شراء خيار هو ما يعادل شراء التأمين على أن سعر الأصل سيرتفع. شراء خيار بيع هو ما يعادل شراء التأمين على أن سعر الأصل سينخفض. المشترين من الخيارات هم مشترين التأمين.
عند شراء خيار ، يكون المخاطر محدودة بالقسط الذي تدفعه. بيع خيار هو ما يعادل التصرف كشركة التأمين. عند بيع خيار ، يمكنك أن تكسب فقط القسط الذي تتلقاه في البداية. الإمكانية للخسائر غير محدودة. أفضل تحوط للخيار هو خيار آخر على نفس الأصل ، حيث تعمل الخيارات بشكل مماثل مع مرور الوقت.
أهمية التقلب
العامل الرئيسي لأقساط الخيار هو “التقلب الضمني” أو تصور السوق لتباين المستقبل للأصل الأساسي. التقلب التاريخي ، من ناحية أخرى ، هو التباين التاريخي الفعلي للأصل الأساسي في الماضي.
الأسئلة المتداولة بشكل متكرر (FAQs)
كيف تتداول خيارات العقود الآجلة؟
لتداول العقود الآجلة أو الخيارات على العقود الآجلة ، ستحتاج إلى الوصول إلى سوق العقود الآجلة من خلال حساب وساطة. ليس جميع وسطاء الأسهم يوفرون الوصول إلى سوق العقود الآجلة ، لذا يجب عليك التأكد من فتح حساب مع شركة تلبي احتياجاتك. قد تكون لدى حسابات العقود الآجلة متطلبات رأس المال أعلى.
ما هي العقود الآجلة الخاصة بالأسهم؟
كيف يمكنك تحويط مواقف العقود الآجلة بخيارات؟
التحوط هو استراتيجية تنطوي على اتخاذ موقف صغير معاكس للموقف الأكبر الذي تحمله. الفكرة هي استخدام الموقف الصغير لحماية الموقف الأكبر الخاص بك. إما أن يكون موقفك الصغير مربحًا – معوضًا بعض الخسارة في الموقف الأكبر – أو أن يفقد موقفك الصغير قيمته بينما يستمر موقفك الأكبر في تحقيق أرباح.
تعمل الخيارات بشكل جيد لهذا الغرض ، لأنها تتيح لك التعبير عن آراء محددة حول اتجاه السعر وسرعة تحركه. على سبيل المثال ، إذا كان لديك عقود ES التي ستنتهي في غضون ستة أشهر ، ولكن تعتقد أن ES ستفقد قيمتها خلال الشهر القادم ، يمكنك شراء خيار بيع أو بيع خيار لتوفير بعض الحماية من الانخفاض دون لمس موقف ES الأصلي الخاص بك.
Source: https://www.thebalancemoney.com/futures-options-the-basics-809147
اترك تعليقاً