كيف ترتبط دورات الاقتصاد وسوق الأسهم

تعد الاقتصاد مقياسًا لجميع الأنشطة الاقتصادية، بينما تعد أسواق الأسهم مقياسًا للصحة المالية للشركات العامة. على الرغم من أن الاثنين مرتبطين وغالبًا ما يتم تشويههما، إلا أنهما مختلفان ويخضعان لدورات نمو وانخفاض مختلفة. تؤثر العوامل الاقتصادية على الأرباح الشركات وبالتالي على عوائد سوق الأسهم.

ما هي دورات الاقتصاد والسوق؟

تعد دورات الاقتصاد ودورات سوق الأسهم وسيلة لفهم نمط النمو والانخفاض في الاقتصاد وأسواق الأسهم على التوالي. تسبب عوامل مختلفة، ولكن ذات صلة، دورات في الاقتصاد وأسواق الأسهم.

ملاحظة: يمكن أن تستمر دورات الاقتصاد من 28 شهرًا إلى أكثر من 10 سنوات، بينما تكون دورات سوق الأسهم أقصر، تتراوح بين 6-12 شهرًا في المتوسط.

دورات الاقتصاد

يشير الاقتصاد إلى النظام الاقتصادي للبلد. تمثل دورات الاقتصاد فترات التنمية والانخفاض المتناوبة في النشاط الاقتصادي.

عندما يكون الأعمال مزدهرة ويعمل الناس وينفقون، فإن الاقتصاد يتوسع ويكون صحيًا. غالبًا ما يكون هناك معدل منخفض للاستثمار والنمو. في بعض الأحيان، قد يرتفع معدل البطالة، وتبطئ الإنتاج، ويقل الناس من إنفاقهم. يتباطأ النمو ويمكن أن يصبح حتى سلبيًا أو ينكمش.

مهم: يعتبر بعض التضخم جيدًا للاقتصاد. يعتقد أن التضخم البطيء يمنع التضخم السلبي ويجعل الناس ينفقون بدلاً من الانتظار لانخفاض الأسعار.

دورات سوق الأسهم أو الأعمال

ترتفع وتنخفض أسعار الأسهم والسلع استنادًا إلى ظروف مختلفة. يتسبب ذلك في دورات في أسعارها. يتم قياس أداء الأسهم في الغالب من خلال سعرها في وقت إغلاق السوق.

يمكنك تتبع أسعار الأسهم على البورصات؛ هنا يتم شراؤها وبيعها يوميًا وأسبوعيًا وشهريًا وسنويًا. لديهم المستثمرون المؤسسيون ذوو الخبرة الأسهم التي أدت إلى معاييرهم على مر الزمن. غالبًا ما يقومون بإنشاء قوائم أسهم يتعقبونها.

هذه المؤشرات هي الأكثر ترويجًا وتشارك فيها عند مناقشة سوق الأسهم. مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 هما المؤشران الأكثر شهرة.

تختلف أسعار الأسهم لأسباب مختلفة. عندما تتبع الأسعار اتجاهًا صاعدًا، وتشير البيانات إلى أن الأسعار ستستمر في الارتفاع، يُطلق على سوق الأسهم اسم سوق ثوري.

ملاحظة: يعكس السوق الثوري الأسعار الارتفاعية لأن الثور يضرب لأعلى بقرونه. يضرب الدب لأسفل بمخالبه؛ يعكس السوق الدبية الأسعار المتدنية.

إذا انخفضت أسعار الأسهم بنسبة تزيد عن 20٪ ومن المتوقع أن تستمر في الانخفاض، يُطلق على سوق الأسهم اسم سوق الدب.

سوق الأسهم والاقتصاد

يحب المستثمرون الاقتصاد المتوسع. مع زيادة إنفاق الناس، يفتح المزيد من الأعمال التجارية الجديدة، وترتفع الأرباح، وتزداد عوائد الاستثمار عادةً. يكون مشاعر المستثمرين، ورؤيتهم للاقتصاد وكيفية تفاعل أسعار الأسهم، إيجابية. يتشكل هذا الثقة في الاقتصاد؛ يتشكل سوق ثورية، ويبدأ الاقتصاد في التوسع.

عندما يبدأ الثقة في الاقتصاد في الانهيار، تبدأ أسعار الأسهم في الانخفاض. يبدأ المستثمرون في البيع لتجنب الخسارة المالية. تصبح الأسهم أقل جاذبية بينما يلجأ الناس إلى طرق أخرى للحصول على عوائد. يفقد الاقتصاد الزخم الذي كان لديه. يتباطأ النمو، ويظل حتى ينكمش الاقتصاد.

ملاحظة: يعتبر الزخم الاقتصادي هو عندما ينمو الاقتصاد بناءً على الثقة الإيجابية والإنفاق الاستهلاكي. يوفر هذا بيئة قوية لنمو الأعمال. ينخفض الزخم عندما يتم تقليل الإنفاق والاستثمار في الأعمال.

يمكن للمستثمرين استعادة ثقتهم وتعزيز المشاعر؛ يمكن أن يتسبب ذلك في تحقيق ارتفاع يمكن أن يجذب السوق من معدل نمو أقل ويجعلها تزداد مرة أخرى. في بعض الحالات، لا يتسبب المستثمرون في ارتفاع الأسعار. تستمر أسعار الأسهم في الانخفاض. يستمر النمو الاقتصادي في الانكماش، وتنخفض الأرباح، ويتم تسريح الناس من العمل، ويتم تقليل الإنفاق.

يوفر المستثمرون التمويل للشركات. تقدم الشركات دخلاً للمستهلكين. ينفق المستهلكون، مما يخلق طلبًا على المنتجات والخدمات. تنمو الشركات لتلبية الطلب المتزايد حتى يتسبب الحدث الكبير التالي في انخفاض الثقة. تصل الأسعار إلى ذروتها، ثم تبدأ في الانخفاض، وتتكرر الدورات الاثنين.

مهم: يعلن المسؤولون عن ركود أو ازدهار بعد أشهر من بدء مؤشرات سوق الأسهم في فقدان النقاط أو كسبها. يتم ذلك للتأكد من أن الاقتصاد وسوق الأسهم لا يرتفعان وينخفضان بزيادات صغيرة كالمعتاد، ولكنهما يتوسعان أو ينكمشان فعليًا.

استراتيجيات الاستثمار لدورات الاقتصاد وسوق الأسهم

على الرغم من أن التقلبات في الأسواق يقال أنها تتوازن على المدى الطويل، يمكنك استخدام بعض استراتيجيات الاستثمار لضمان استفادتك القصوى من تلك التقلبات لإضافتها إلى مدخراتك.

استخدم البيانات التاريخية والمؤشرات الاقتصادية

على الرغم من أنه ليس من الجيد أبدًا توقيت سوق الأسهم، يستخدم بعض المستثمرون المؤشرات والدورات السابقة لمحاولة إرشاد قراراتهم الاستثمارية. توقيت تقلبات السوق هو تخمين في أحسن الأحوال. ولكن يمكنك مراقبة مؤشرات محددة لمساعدتك في معرفة متى تبدأ في التحرك بين أنواع الأصول.

عندما يعلن الاقتصاديون عن ركود، يقوم البنك المركزي (الفدرالي) بتنفيذ سياسات نقدية تخفض بها أسعار الفائدة. يشجع هذا الإنفاق الاستهلاكي ويعزز سعر السندات. السندات هي نوع استثمار يلجأ إليه الكثيرون عندما يبدأ الاقتصاد في الانكماش.

من ناحية أخرى، يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة عندما يتم إعلان انتهاء الركود. تبدأ أسعار السندات في الانخفاض، وتبدأ أسعار الأسهم في الارتفاع. يقوم الكثيرون بالتحويل من السندات إلى الأسهم في هذا الوقت.

تسمح هذه الاستراتيجية للمستثمرين بتحقيق عوائد بدلاً من فقدان المال عندما تضرب الركودات. لا يضمن أنه سيمنعك من فقدان المال عند تغير السوق، ولكنها استراتيجية تستخدم.

نصيحة: يمكن أن تكون المراحل الأولى من الانتعاش الاقتصادي هي أفضل وقت للاستثمار في الأسهم ذات الرأسمال الصغير والأسهم ذات القيمة؛ فهي غالبًا ما تكون في أفضل وضع للتعافي من الأوقات الصعبة. خلال المراحل المتأخرة من الدورة الاقتصادية، غالبًا ما تكون الأسهم ذات النمو جيدة. هذا جزء من فرضية الاستثمار بالزخم.

استراتيجية الشراء والاحتفاظ

لا يوجد مؤشر سحري يخبر الناس بأنه حان الوقت لشراء أو بيع الأسهم. بالنسبة لمعظم الناس، استراتيجية الشراء والاحتفاظ هي واحدة من أفضل الاستراتيجيات. تتكون هذه الطريقة من شراء سهم والاحتفاظ به، بغض النظر عما يحدث.

يحاول الكثيرون إعادة هيكلة محافظهم استنادًا إلى ذروات وقيعان سوق الأسهم والاقتصاد. محاولة توقيت السوق تعني مزيدًا من المخاطرة في الاستثمار. في معظم الحالات، يفوز الوقت في السوق على توقيت السوق. هذا يجعلها واحدة من أفضل الاستراتيجيات لمعظم الناس.

الاستثمار المتوسط ​​للتكلفة

يتم دمج استراتيجية الشراء والاحتفاظ في بعض الأحيان مع استراتيجية التكلفة المتوسطة. هذه هي استراتيجية طويلة الأجل تستثمر في مبلغ من المال بانتظام، بغض النظر عن شكل السوق. إذا انخفضت الأسواق، فإن التكلفة المتوسطة لاستثمارك أيضًا تنخفض، مما يجعل أي ارتفاع مستقبلي أكثر ربحية.

توزيع الأصول التكتيكية

توزيع الأصول التكتيكية هي استراتيجية تعادل محفظتك بناءً على ظروف السوق. على سبيل المثال، دعنا نقول إن محفظتك تتألف من 60٪ أسهم و 40٪ سندات. إذا ارتفعت أسواق الأسهم، فقد يرتفع قيمة الجزء الخاص بالأسهم في محفظتك. يعني المزيد من الوزن للأسهم مخاطرة أعلى، لذا يمكنك بيع بعض الأسهم لإعادة الوزن إلى 60٪.

الأسئلة المتكررة (FAQs)

كيف يؤثر سوق الأسهم على الاقتصاد؟

قد يكون أداء سوق الأسهم معبرًا عن الظروف الاقتصادية. ترتفع أسواق الأسهم عندما يكون الثقة المستثمرة عالية ويشترون المستثمرون الأسهم. تنخفض أسواق الأسهم عندما يفقد المستثمرون تلك الثقة ويسحبون أموالهم.

لماذا ليست سوق الأسهم هي الاقتصاد؟

تتألف سوق الأسهم فقط من الشركات والمنتجات المالية المدرجة في تلك البورصة الخاصة. يشمل الاقتصاد جميع الأنشطة الاقتصادية، بما في ذلك الشركات الخاصة والمعاملات الاستثمارية التي لا تتم على سوق الأسهم.

هل كانت هذه المعلومات مفيدة؟

شكرًا لتعليقك! أخبرنا لماذا!

المصادر:

– Fidelity Investments. “Markets, emotions, and you.”

– RBC Asset Management. “Understanding the Economic and Stock Market Cycles.”

– Federal Reserve Bank of San Francisco. “What is the Fed: Monetary Policy.”

Source: https://www.thebalancemoney.com/stock-market-and-economic-cycles-2466840