عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، تعتبر شهادات الإيداع (CDs) والأسهم اثنين من الخيارات الأكثر شيوعًا. على الرغم من أن كلاهما يمكن أن يساعد المستثمرين على زيادة أموالهم، إلا أنهما يعتبران أصولًا مختلفة تمامًا تقدم نتائج مختلفة تمامًا.
ما هي الفروق بين شهادات الإيداع والأسهم؟
يمكن استخدام شهادات الإيداع والأسهم كاستثمارات، ولكن هناك فروق كبيرة بينهما من حيث المخاطر والعائدات والرسوم وغيرها.
العائدات الاستثمارية
تقدم شهادات الإيداع التقليدية عائدات مضمونة تقريبًا إذا قمت بالاحتفاظ بأموالك في هذه الحسابات للفترة الكاملة. على سبيل المثال، قد توفر شهادة إيداع لمدة عام عائدًا سنويًا بنسبة 1٪ إذا قمت بالاحتفاظ بأموالك هناك لمدة عام، وقد توفر شهادة إيداع لمدة خمس سنوات عائدًا سنويًا بنسبة 2٪ إذا قمت بالاحتفاظ بأموالك هناك طوال فترة الخمس سنوات بأكملها. (عليك أن تتذكر أن هذه أمثلة تخيلية).
يمكن أن تختلف أسعار شهادات الإيداع بشكل كبير بناءً على البيئة العامة لأسعار الفائدة، ولكن العائدات تحدد مسبقًا، لذا يمكنك التخطيط وفقًا لذلك. ومع ذلك، توفر شهادات الإيداع عمومًا عائدات أقل على المدى الطويل مقارنة بأصول مثل الأسهم.
ملاحظة: في النظرية، لا يوجد حد للعائد المحتمل للأسهم، ولكن يمكنك أيضًا أن تخسر استثمارك بأكمله. على عكس شهادات الإيداع، لا يوجد سعر ثابت للعائد مع الأسهم، ويمكن أن تختلف العوائد بشكل كبير بين الأسهم المختلفة. حتى بالنسبة للأسهم التي تدفع أرباحًا، والتي يمكن أن توفر دخلاً منتظمًا، يمكن أن تتقلب الأسعار.
المخاطر
تُعتبر شهادات الإيداع عمومًا استثمارات ذات مخاطر منخفضة مقارنة بالأسهم. هذا يرجع إلى أنه عادةً ما لا يمكنك أن تفقد استثمارك الأولي مع شهادات الإيداع التقليدية. إذا قمت بسحب أموالك مبكرًا، فقد تدفع غرامات، ولكن في كثير من الأحيان، هذه هي الفوائد التي كسبتها. عادةً ما يتلقى حاملو شهادات الإيداع تأمين FDIC لحماية رأس المال الأصلي حتى 250،000 دولار إذا فشل البنك.
على النقيض من ذلك، تعتبر الأسهم أكثر مخاطرة لأنه يمكنك أن تفقد أموالك بسهولة أكبر. بعض الأسهم أكثر خطورة من الأخرى. على سبيل المثال، تتمتع الشركات الناشئة الصغيرة بتقلبات أسعار أكثر حدة من الشركات الكبيرة والمعروفة.
الرسوم
عادةً ما تقدم البنوك شهادات الإيداع بدون رسوم مقدمة، ولكن إذا قمت بسحب استثمارك قبل استحقاق الشهادة، فقد تدفع غرامات. في كثير من الحالات، تقلل هذه الرسوم من الفائدة التي كنت ستكسبها بدلاً من تقليل رأس المال الأصلي، ولكنها لا تزال تكلفة يجب مراعاتها.
من ناحية أخرى، يمكن أن ينطوي الاستثمار في الأسهم على مجموعة من الرسوم، بما في ذلك رسوم الوساطة لكل صفقة. ومع ذلك، فقد انخفضت رسوم تداول الأسهم في السنوات الأخيرة، وتقدم بعض المنصات صفقات خالية من الرسوم.
ملاحظة: إذا قمت بالاستثمار في الأسهم عبر أصول مثل صناديق الاستثمار المشترك أو صناديق تداول الأسهم المتداولة، فمن المحتمل أن تدفع نسبة سنوية من استثمارك كرسوم إدارة صندوق، بالإضافة إلى نفقات أخرى محتملة.
الضرائب
عندما تكسب فائدة من شهادات الإيداع، يتم احتساب هذا المبلغ كدخل عادي، لذا يتم فرض ضرائب عليه وفقًا لأسعار الدخل العادي. يمكن أن تكون للأرباح من الأسهم تبعات ضريبية مختلفة.
عند الاحتفاظ بالأسهم لفترة قصيرة، مثل عام أو أقل، يتم فرض ضرائب على الأرباح كدخل عادي. ولكن عند الاحتفاظ بها لفترة طويلة، أي أكثر من عام واحد، يمكن فرض ضرائب على الأرباح بأسعار ضريبة العائدات الرأسمالية الطويلة، والتي غالبًا ما تكون 15٪ – وهي نسبة أقل بكثير من أسعار ضريبة الدخل العادي.
يمكن أن تقلل الخسائر على الأسهم من الدخل الخاضع للضريبة.
علاوة على ذلك، لا تتحمل الأرباح من الأسهم ضرائب العائدات الرأسمالية حتى تبيعها، لذا يمكنك تأجيل دفع الضرائب على الأرباح. ومع ذلك، فإن الأسهم التي تدفع أرباحًا عادية تخضع لضرائب الدخل العادي للسنة التي يتم فيها دفع الأرباح.
السيولة
شهادات الإيداع ليست سيولة مثل الأسهم، لأنه إذا قمت بسحب رأس المال الأصلي مبكرًا، فلن تحصل على الفائدة الكاملة ومن المحتمل أن تدفع غرامات. ومع ذلك، إذا قمت بالسحب المبكر، فإنها عملية بسيطة نسبيًا.
من ناحية أخرى، غالبًا ما تتمتع الأسهم بسيولة قوية إذا تم تداولها علنًا. عندما تكون الأسواق مفتوحة (خلال معظم أيام الأسبوع)، يمكنك شراء أو بيع الأسهم تقريبًا فورًا.
ملاحظة: بعض أنواع الأسهم لديها حجم تداول منخفض جدًا، لذا قد يستغرق الأمر وقتًا أطول للعثور على مشتري أو بائع. وإذا كنت ترغب في سحب النقود، فقد يستغرق بضعة أيام لإتمام الصفقة وتحويل الأموال من حساب الوساطة إلى حسابك المصرفي.
التقلب
نظرًا لأن شهادات الإيداع تقدم عائدات ثابتة، فعادةً ما لا يوجد تقلب. إذا كان لديك شهادة إيداع لمدة خمس سنوات بمعدل فائدة محدد، على سبيل المثال، فإنك تعلم أنه في كل عام، ستكسب نفس المبلغ من الفائدة.
من ناحية أخرى، تتمتع الأسهم بتقلب. قد ترتفع بضع نقاط في بعض الأيام وتنخفض بضع نقاط في الأيام التالية. يمكن أن ترتفع أو تنخفض الأسهم بنسب مئوية مزدوجة في يوم واحد. لذا إذا قمت بالاستثمار في الأسهم، فعليك أن تتوقع بعض التقلبات.
التعقيد
يمكن اعتبار شهادات الإيداع أقل تعقيدًا من الأسهم في الشكل الذي يمكنك فيه مقارنة سعر الفائدة لشهادات الإيداع بين مقدمي الخدمات المختلفين لاختيار الذي تريده. أما بالنسبة للأسهم، فأداء الماضي ليس ضمانًا للنتائج المستقبلية.
فقط لأن سهم واحد ارتفع بنسبة 10٪ في عام واحد لا يعني أنه سيحدث العام التالي. بشكل عام، يمكن أن يكون تحليل الأسهم أكثر تعقيدًا بكثير، مع العديد من العوامل التي يجب مراعاتها، مثل أداء الشركة المالي واتجاهات القطاع والتوقعات الاقتصادية العامة.
اعتبارات خاصة
هناك نوع معين من شهادات الإيداع يسمى شهادة إيداع مرتبطة بالسوق وهي أصل يمكن اعتباره مزيجًا من شهادات الإيداع والأسهم. تختلف شهادات الإيداع المرتبطة بالسوق بشكل كبير عن شهادات الإيداع التقليدية لأنها لا تدفع سعر فائدة ثابت، بل ترتبط بسوق أساسي مثل مؤشر الأسهم S&P 500. في هذه الحالة، يمكن أن تكون لشهادة الإيداع المرتبطة بالسوق عوائد متفاوتة تعتمد على أداء سوق الأسهم، ويمكن أن تنطبق شروط مختلفة، مثل السحب المبكر.
الخلاصة
يمكن لشهادات الإيداع والأسهم مساعدة المستثمرين على زيادة أموالهم، ولكن يتم ذلك بطرق مختلفة جدًا. إذا كنت تبحث عن أصل ذو مخاطرة منخفضة وعائد منخفض نسبيًا، فقد تكون شهادات الإيداع هي الطريقة المثلى. على سبيل المثال، قد يفضل المتقاعدون العائد الثابت الذي توفره شهادات الإيداع. إذا كنت تبحث عن أصل ذو عائد أعلى وعلى استعداد لتحمل المزيد من المخاطر، فقد تكون الأسهم هي الأفضل.
عليك أن تتذكر أنه يمكنك ضبط مستويات المخاطرة / العائد الخاصة بك من خلال استراتيجيات مختلفة، مثل التنويع، بما في ذلك الاستثمار في كل من شهادات الإيداع والأسهم.
الأسئلة المتداولة (FAQs)
ما هي الفرق الرئيسي بين الاستثمار في شهادات الإيداع مقابل الاستثمار في الأسهم؟
توفر شهادات الإيداع عادةً أسعار فائدة ثابتة مقابل الاحتفاظ بأموالك لفترة معينة. تكون عوائد شهادات الإيداع أقل من عوائد سوق الأسهم على المدى الطويل. الأسهم أكثر تقلبًا وأقل تنبؤًا في عوائدها، ولكن هذا المخاطرة عادةً ما تؤدي إلى عوائد أعلى.
هل الأسهم أكثر خطورة من شهادات الإيداع؟
عمومًا، تعتبر الأسهم أكثر خطورة من شهادات الإيداع لأنه يمكنك أن تفقد أموالك مع الأسهم، بينما تحظى شهادات الإيداع بحماية رأس المال الأصلي. ومع ذلك، فإن شهادات الإيداع لديها بعض المخاطر أيضًا، على سبيل المثال، فهي تخضع لمخاطر التضخم، حيث يمكن أن تفقد المال بشكل فعلي إذا لم تتوافق عوائدها مع معدل التضخم. ومع ذلك، لا يوجد ضمان بأن الأسهم ستحقق عوائد، ولكنها غالبًا ما تحقق أداء جيد في بيئات التضخم.
ما الذي يدفع شخصًا لاختيار شهادات الإيداع على الأسهم؟
قد تختار شهادة إيداع بدلاً من سهم إذا كنت ترغب في استثمار ذو مخاطرة منخفضة لحماية ثروتك. ربما تحتاج إلى الاعتماد على مبلغ معين من الفائدة، وفي هذه الحالة، قد توفر شهادة إيداع الثقة التي تبحث عنها مقارنة بسهم متقلب. قد تختار الأسهم على الشهادات إذا كنت ترغب في محاولة تحقيق عوائد أعلى على المدى الطويل.
هل ترغب في قراءة المزيد من المحتوى مثل هذا؟ اشترك في النشرة الإخبارية لـ The Balance للحصول على رؤى يومية وتحليلات ونصائح مالية، تصلك مباشرة في صندوق البريد الوارد كل صباح!
هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟
شكرًا لتعليقك! أخبرنا
Source: https://www.thebalancemoney.com/cds-vs-stocks-what-s-the-difference-5225412
اترك تعليقاً