ما هو الأجل في القرض؟

تعريف ومثال عن الأجل في القرض

الأجل في القرض يشير إلى مدة الوقت حتى انتهاء عقد مالي، وتحديداً مدة الوقت التي سيستغرقه المقترض لسداد القرض. غالبًا ما يتم تشكيل هيكل القرض بناءً على الأجل، وتختلف هياكل القروض ذات المدة القصيرة عن تلك ذات المدة الطويلة.

كيف يعمل الأجل في القرض

الأجل في القرض يشير إلى مدة الوقت حتى انتهاء عقد مالي وغالبًا ما يتم استخدامه بشكل متبادل مع مصطلح “الاستحقاق”. من المهم فهم كيفية عمل الأجل في القرض حيث يمكن أن يؤثر على شروط القرض.

على سبيل المثال، غالبًا ما تأتي القروض ذات المدة القصيرة مع شروط قرض أكثر مرونة وأسعار فائدة أقل. بالمقارنة، تأتي القروض ذات المدة الطويلة مع أسعار فائدة أعلى.

ملاحظة: أكبر اختلاف بين الأجل والاستحقاق هو أن الاستحقاق يبقى ثابتًا بينما الأجل لا يبقى ثابتًا.

الأجل مهم بشكل خاص في صفقات تبادل الائتمان الافتراضي. تبادل الائتمان الافتراضي هي ببساطة وثائق تأمين تحمي ضد الافتراض على مصدر إصدار السند. يمكن للمقرض تبديل مخاطره مع مقرض آخر. ومع ذلك، يجب أن يتطابق تبادل الائتمان الافتراضي مع الأجل بين العقد واستحقاق الأصول. الأجل القياسي في تبادل الائتمان الافتراضي هو خمس سنوات.

أنواع الأجل

الأجل في القرض يشير عادةً إلى أنواع المنتجات المالية التالية:

القروض المصرفية: عندما تقوم بالحصول على قرض مصرفي، يشير الأجل إلى مدة الوقت حتى استحقاق القرض. على سبيل المثال، عندما تحصل على قرض لمدة خمس سنوات، فإن لديك أجل خمس سنوات. بمجرد أن تكون قد سددت القرض لمدة ثلاث سنوات، فإن لديك أجل سنتين.

منتجات التأمين: عند شراء منتج تأمين، يشير الأجل إلى مدة الوقت حتى انتهاء المنتج المالي. على سبيل المثال، إذا قمت بشراء وثيقة تأمين على الحياة لمدة 20 عامًا وقد قمت بدفع المدفوعات لمدة خمس سنوات، فإن لديك أجل 15 سنة.

الأجل مقابل الاستحقاق

غالبًا ما تسمع الأجل والاستحقاق يستخدمان بشكل متبادل، وهناك العديد من التشابهات بين المصطلحين. دعونا نلقي نظرة على بعض أكبر الاختلافات بين الأجل والاستحقاق.

الأجل: هو مدة الوقت حتى انتهاء منتج القرض. غالبًا ما يستخدم لوصف القروض المصرفية ومنتجات التأمين.

الاستحقاق: هو الفترة التي يجب فيها سداد رأس المال. عادةً ما يستخدم لوصف السندات الحكومية والشركات.

في كثير من الحالات، يُعتبر القروض ذات الأجل الطويل أكثر خطورة للمقرض. بالمقارنة، يشير الاستحقاق إلى الفترة التي يجب فيها سداد الفائدة، وعادةً ما يستخدم لوصف السندات الحكومية والشركات.

إليك أسهل طريقة لتلخيص الاختلاف بين الأجل والاستحقاق: إذا كنت في السنة الخامسة من فترة قرض تستمر عشر سنوات، فلديك أجل خمس سنوات. ولكن بغض النظر عن مكانك في عملية السداد، فإن استحقاقك هو عشر سنوات.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-tenor-in-lending-5220806