ما هو الويبسو في الاستثمار؟

تعريف الويبسو في الاستثمار

الويبسو في الاستثمار هو عندما يظهر سهم أو سوق أو مؤشر تداول شيئًا معينًا ثم يتحرك بسرعة في الاتجاه المعاكس. يمكن أن تؤدي الأسواق أو الأوراق المالية التي تتحرك بشكل واضح إلى خسائر تداول إذا قام المتداولون بالدخول أو الخروج من مراكزهم في الوقت الخاطئ.

تعريف وأمثلة الويبسو في الاستثمار

يحدث الويبسو في الاستثمار عندما يتحرك سعر الأصول أو المؤشر بسرعة في الاتجاه المعاكس لما كان عليه. يمكن أن يحدث الويبسو في الأسواق الصاعدة والهابطة.

الويبسو في الأسواق الصاعدة: يحدث الويبسو في الأسواق الصاعدة عندما يشهد سوق أو أمان حركة صعودية عمومًا في الأسعار ، ثم يشهد انخفاضًا مفاجئًا قبل استئناف مساره الصعودي.

الويبسو في الأسواق الهابطة: عندما ينخفض مؤشر أو أمان معين ، ولكنه يعكس فجأة مساره للارتفاع لفترة قصيرة قبل أن يستمر في مساره الهابط ، يُطلق عليه الويبسو في الأسواق الهابطة.

عندما يتحرك سهم بشكل حاد في اتجاه واحد ، ثم يتحرك بشكل حاد في اتجاه آخر ، فإنه يتم تسميته بالويبسو. على الرغم من أن الويبسو عمومًا يعني أن الأصل يتحرك ضد الاتجاه السائد (حيث يزيد خلال اتجاه هابط أو يقل خلال اتجاه صاعد) ، إلا أنه يُستخدم أيضًا للأصول التي ليس لديها اتجاه محدد.

مثال جيد على سهم شهد تداولات ويبسو حتى لو لم يكن لديه اتجاه محدد هو سهم Coinbase (COIN). في أول يوم لتداوله في 14 أبريل 2021 ، افتتح عند 381 دولارًا ، ثم ارتفع إلى أكثر من 429.54 دولارًا ، ثم انخفض بشكل حاد ، وانتهى اليوم عند 328.28 دولارًا. تلك الزيادات والانخفاضات الحادة كانت حركات ويبسو.

يتعرض المتداول للويبسو إذا قام بشراء أمان فور انخفاض سعره أو بيع أمان قبل أن يرتفع سعره ، مما يؤدي إلى خسائر.

لذلك في المثال أعلاه ، إذا فتح المتداول مركزًا في سهم COIN بسعر 400 دولار ، ورأى أرباحًا لفترة قصيرة ، ثم توقف عن الانخفاض إلى 328 دولارًا ، فإن المتداول قد تم إخراجه من مركزه بسبب الويبسو. خسائر الويبسو هي جزء شائع من التداول.

ملاحظة: يستخدم المتداولون وقف الخسارة لحماية أنفسهم بحيث يقوم وسيطهم ببيع السهم تلقائيًا إذا انخفض أسفل مستوى معين. يحد من الخسائر الكبيرة ، ولكن في حالة الويبسو حيث ينخفض السهم بسرعة ثم يعود إلى اتجاه صاعد ، فإنه يبيع مركز قد يكون المتداول قد حافظ عليه في حالة عدم وجود الويبسو.

المثال النهائي هو مؤشرات التداول. إذا فتح المتداول مركزًا لأن المؤشر أظهر شيئًا وتغير المؤشر فورًا ليظهر إشارة بيع ، فإن المتداول قد تم إخراجه بواسطة الويبسو.

كيف يعمل الويبسو في الاستثمار

غالبًا ما يحدث الويبسو عندما يكون سهم مشترى بشكل زائد أو مباع بشكل زائد. يشتري متداولو الاتجاه الأسهم التي ارتفعت ويبيعون الأسهم التي انخفضت. في بعض الأحيان ، يقوم العديد من المتداولين بالتراكم على هذه الأسهم ويصبحون “متحمسين” للغاية. الأسهم المشتراة بشكل زائد هي تلك التي تحتوي على طلب شراء كبير جدًا وتم تداولها فوق قيمتها العادلة. الأسهم المباعة بشكل زائد هي العكس.

الأسهم التي تكون مشتعلة هي عرضة للويبسو لأنه كلما ابتعدت عن القيمة العادلة ، زاد عدد المتداولين الذين يتبعون الطلب أو العرض على الأسهم. عندما لا يكون هناك عدد كافٍ من المتداولين ويبدأ المتداولون في جني الأرباح بشكل جماعي ، يمكن أن يحدث الويبسو.

ملاحظة: أحد الطرق لتحديد ما إذا كان سهم مشتعل أو مباع بشكل زائد هو باستخدام مؤشر القوة النسبية (RSI) التقني. يقيس مؤشر القوة النسبية مدى سرعة حركة السهم في أي اتجاه بالمقارنة مع ما فعله في الماضي. يتراوح مؤشر القوة النسبية بين 0 و 100. يعتبر المستويات أقل من 30 مبيعًا بشكل زائد وأعلى من 70 مشتعلًا بشكل زائد.

الأسهم التي تتجه صعودًا ولكن لديها مؤشر القوة النسبية في منطقة مشتعلة بشكل زائد قد تستمر في الارتفاع ، ولكنها قد تكون أيضًا عرضة للويبسو للعودة إلى المنطقة الطبيعية. يمكن تقييم الأسباب التي تسببت في الارتفاع الحالي في الطلب على الشراء لتحديد ما إذا كنت يجب أن تنتظر أرقام RSI أفضل.

ماذا يعني ذلك بالنسبة للمستثمرين الفرديين

يمكن أن تؤثر حركات الأسعار المفاجئة ، وخاصة العكسية غير المتوقعة ، على المحافظ وتجعل المستثمرين عصبيين. إليك كيف يؤثر تأثير الويبسو على استراتيجيات التداول الشائعة:

متابعة الاتجاه: يمكن أن يتم وقف متابعة الاتجاه عندما يشتري المتابعون الأسهم عندما تكون مشتعلة. يستخدم المتابعون المتمرسون مؤشرات فنية مثل RSI لتحديد ما إذا كان الوقت قد حان لشراء أو بيع المراكز.

تداول النطاق: يستخدم متداولو النطاق مؤشرات الزخم لركوب الزخم على مدى فترة من بضعة أسابيع. يمكن أن يؤثر الويبسو على متداولي النطاق عندما يدخلون في مركز في وقت سيء ويتحرك السهم على الفور ضدهم.

تداول القصاصات: هو نوع من التداول اليومي حيث يستهدف المتداولون العديد من الأرباح الصغيرة ويتحركون بسرعة داخل وخارج الأسهم. حركة الويبسو هي العنصر الأساسي للعديد من المتداولين القصاصات. ينتظرون حدوث الويبسو ثم يقفزون إلى السهم بعد الانخفاض الحاد لالتقاط الارتفاع.

الاستثمار للمدى الطويل: لا يجب أن يهتم المستثمرون طويلي الأجل بالويبسو بحكم التعريف. إذا كانت فترة الاحتفاظ المتوقعة لديهم في سهم يمكن أن تصل إلى عشر سنوات ، أو حتى الأبد ، فإن الانخفاضات القصيرة التي يتم تصحيحها في بضعة أيام أو أسابيع أو أشهر ببساطة لا تهم.

أخذ العبر

الويبسو في الاستثمار هو عندما يتحرك سهم أو مؤشر بسرعة في الاتجاه المعاكس للتوقعات. يمكن للمتداولين أن يفقدوا أرباحهم عندما يتم إيقافهم عند مراكزهم بسبب الويبسو. يمكن أن تساعد مؤشرات التداول التي تظهر ما إذا كان سهم مشتعل أو مباع بشكل زائد في تجنب الويبسو.

هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟

شكرًا على ملاحظاتك!

أخبرنا لماذا!

مصادر:

– Michael C. Thomsett. “Getting Started in Stock Analysis, Illustrated Edition,” Page 245. John Wiley & Sons, 2015.

– Gregory L. Morris. “Investing With the Trend: A Rules-Based Approach to Money Management,” Page 369. John Wiley & Sons, Inc. 2014.

– Yahoo Finance. “Coinbase Global, Inc. (COIN).”

– Donald R. Chambers, Mark J. P. Anson, Keith H. Black, Hossein B. Kazemi, CAIA Association. “Alternative Investments: CAIA Level I,” Page 471. John Wiley & Sons, Inc. 2019.

– Robert Robbins. “Tactical Trend Trading: Strategies for Surviving and Thriving in Turbulent Markets,” Page 92. Apress, 2012.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-whipsaw-in-investing-5217006