ما هو القرض الكامل؟

تعريف

يشير القرض الكامل إلى قرض واحد يتم إصداره من قبل البنوك أو مؤسسات الإقراض الأخرى والذي لا يتم تجزئته لإعادة البيع في السوق الثانوية.

تعريف وأمثلة عن القروض الكاملة

القرض الكامل هو قرض واحد يتم إصداره من قبل مؤسسة مالية. واحد من الأمثلة هو قرض الرهن العقاري المؤمن بالعقار الذي يتم منحه لمقترض واحد ويتم خدمته من قبل المؤسسة المقدمة للقرض. قروض برنامج حماية الرواتب (PPP) هي أيضًا قروض كاملة. تم منح هذه القروض خلال جائحة عام 2020 لمساعدة الشركات الصغيرة في تغطية الرواتب.

القروض الكاملة هي بديل للتوريق، وهو عندما تجمع مؤسسة مالية العديد من القروض وتصدر أمان مدعوم بهذه القروض، والمعروف باسم أمان مدعوم بالرهن العقاري (MBS). يتم تجزئة هذه الأمانات وإعادة بيعها للمستثمرين.

القروض الكاملة لا تتم تجزئتها؛ ومن هنا يأتي الاسم. يمكن للمقرضين إعادة بيع القروض الكاملة أو الاحتفاظ بها في سجلاتهم. في السيناريو الأخير، تظل القروض أصولًا مالية للمؤسسة المالية المقدمة للقروض. تجمع المؤسسة المالية المدفوعات على القروض وتتحمل مخاطر عدم سداد المقترض. تصبح هذه القروض جزءًا من محفظة القروض الكاملة للمؤسسة المالية.

كيف تعمل القروض الكاملة

تقدم المقرضون العديد من أنواع القروض للمقترضين. يمكن أن تشمل هذه القروض قروض الرهن العقاري أو القروض الشخصية. عمومًا، يقيم المقرضون الائتمان وعوامل أخرى لتحديد احتمالية عدم السداد من قبل المقترض.

بمجرد أن يصدر المقرض قرضًا، يمكنه الاستمرار في خدمة القرض وجمع المدفوعات عليه كل شهر. في هذه الحالة، يتحمل المقرض مخاطر عدم سداد المقترض. إذا لم يقم المقترض بسداد القرض، سيحتاج المقرض إلى متابعة أنشطة التحصيل. في حالة العجز، سيقوم المقرض بتسوية القرض كخسارة أو في حالة الرهن العقاري، يمكنه استصلاح المنزل.

يمكن للمقرضين أيضًا إعادة بيع القروض الكاملة للمستثمرين. يمكن للمستثمرين مراجعة محفظة القروض المعروضة لتحديد احتمالية عدم السداد عند تحديد كمية المال التي يدفعونها مقابل القروض الكاملة. ثم يتحمل المشتري مسؤولية جمع المدفوعات والمخاطر المرتبطة بالعجز.

البنوك والمؤسسات المالية الأخرى هي من بين المستثمرين الذين قد يشترون القروض الكاملة. تخضع أنشطة شراء القروض للتوجيهات التنظيمية لضمان أن المؤسسات المالية تلتزم بمبادئ إدارة المخاطر السليمة.

بدائل القروض الكاملة

بدلاً من الاحتفاظ بالقروض كاملة، قد تجمع البنوك القروض ثم تصدر أوراق مالية مدعومة بتلك القروض، حيث تمثل الأمانة مطالبة بالدخل من القروض. يمكن تجزئة هذه الأوراق المالية إلى قطع مختلفة، تسمى طبقات، استنادًا إلى جودة القروض التي تدعمها. الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري هي مثال شائع على ذلك.

ما زالت خدمات القروض تدير القروض التي لا يمتلكها المستثمرون مباشرة. بدلاً من ذلك، يقوم المستثمرون في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري بشراء الحق في تلقي المدفوعات الناتجة عن القروض العقارية.

توفر الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري مزايا للمستثمرين لا توفرها القروض الكاملة. الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري أكثر سيولة، أو أكثر بساطة وسرعة في البيع من القروض الكاملة. يمكن أن تجذب أيضًا مجموعة أوسع من المستثمرين من القروض الكاملة، مما يعني وجود مزيد من المال المتاح للمقرضين لإصدار قروض رهن عقاري جديدة للمستهلكين.

ومع ذلك، تأتي الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري مع عيوب. قد يكون من الصعب أو مستحيلاً على المستثمرين الأفراد تقييم جودة القروض المجمعة في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري.

ملاحظة

في الفترة التي سبقت أزمة الركود المالي في عام 2008، أخدع بعض المقرضين المستثمرين بشأن جودة القروض المجمعة في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. كان هذا عاملاً مساهمًا رئيسيًا في الأزمة، لأن المستثمرين اعتقدوا أن أوراقهم المالية أكثر أمانًا مما هي عليه.

يشارك في معاملات الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري عدد أكبر من الأشخاص مما يحتفظ به المقرض في سجلاته. يمكن أن يزيد ذلك من التكاليف ويؤدي إلى تعارضات محتملة للمصالح. على سبيل المثال، قد يكون لدى المقرضين حافز للموافقة على أكبر عدد ممكن من القروض حتى يتمكنوا من إعادة بيعها وتوريقها. ومع ذلك، يكون المستثمرون في وضع أفضل إذا كان المقرضون العقاريون أكثر حذرًا فيما يتعلق بمنح القروض.

هل كانت هذه المعلومات مفيدة؟

شكرًا لتعليقك!

أخبرنا لماذا!

مصادر

تستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. اقرأ عملية تحريرنا لمعرفة المزيد حول كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على محتوانا دقيقًا وموثوقًا وجديرًا بالثقة.

إدارة الأعمال الصغيرة في الولايات المتحدة. “برنامج حماية الرواتب.” تم الوصول إليه في 17 أغسطس 2021.

Govinfo. “اضطراب سوق الرهن العقاري الفرعي: فحص دور التوريق.” تم الوصول إليه في 17 أغسطس 2021.

مكتب النائب العام في ولاية ماريلاند. “النائب العام فروش يعلن تسوية بقيمة 20 مليون دولار مع ويلز فارجو.” تم الوصول إليه في 17 أغسطس 2021.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-a-whole-loan-5197839