ما هو المتوسط ​​المرجح للحياة؟

تعريف وأمثلة للمتوسط ​​المرجح للحياة

يشير المتوسط ​​المرجح للحياة (WAL) – الذي يمكن استخدامه للقروض والرهون العقارية والسندات – إلى تقدير متى سيتم سداد نصف رأس المال المستحق على أداة دين. يشير المتوسط ​​المرجح للحياة إلى مدة الوقت التي يستغرقه سداد نصف المبلغ الرئيسي المستحق على القرض. لحساب المتوسط ​​المرجح للحياة ، يجب قسمة إجمالي المدفوعات المرجحة للقرض على إجمالي المدفوعات غير المرجحة. يستخدم المتوسط ​​المرجح للحياة عادة لتقييم المخاطر والربحية للاستثمارات مثل القروض وأدوات الدين.

كيفية حساب المتوسط ​​المرجح للحياة

يتم حساب المتوسط ​​المرجح للحياة عن طريق قسمة إجمالي المدفوعات المرجحة على إجمالي المدفوعات غير المرجحة. يمكن استخدام مثال للسند لمدة 10 سنوات لشرح طريقة الحساب. يتم حساب المدفوعات المرجحة عن طريق ضرب المبلغ غير المرجح بالسنة التي يتم فيها الدفع. على سبيل المثال ، في السنة الأولى ، يكون المدفوع المرجح هو 1000 دولار (1000 * 1). في السنة الثامنة ، يكون المدفوع المرجح هو 64000 دولار (8000 * 8). بعد ذلك ، يتم جمع المدفوعات غير المرجحة والمدفوعات المرجحة. لحساب المتوسط ​​المرجح للحياة على هذا السند ، يجب قسمة إجمالي المدفوعات المرجحة على إجمالي المدفوعات غير المرجحة. بعد الحساب ، يتبين أن المتوسط ​​المرجح للحياة على هذا السند لمدة 10 سنوات هو 7.05 سنة.

كيف يعمل المتوسط ​​المرجح للحياة؟

يستخدم المتوسط ​​المرجح للحياة عادة لتقييم المخاطر المرتبطة بأدوات الدين المعينة. فإن فقدان رأس المال أقل احتمالًا في القروض ذات المتوسط ​​المرجح للحياة الأقصر ، مما يعني أنها أقل خطورة وأن المستثمرين يحصلون على عوائد أسرع. بدورها ، يمكنهم إعادة الاستثمار في وقت سابق. ومع ذلك ، يقلل المتوسط ​​المرجح للحياة الأقصر أيضًا من مبلغ الفائدة التي يمكن للمستثمرين كسبها بشكل محتمل على مدى حياة القرض. على الجانب الآخر ، يعتبر المتوسط ​​المرجح للحياة الأطول أكثر خطورة حيث يكون للمقترض وقت أطول للتخلف عن القرض. “قد يرهب هذا المستثمرين الذين يخافون من المخاطر ولكنه قد يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن المخاطر والذين يمكنهم المطالبة بفوائد أعلى وتحقيق عوائد أعلى على المدى الطويل”، وفقًا لما قاله فيكتور فيكتوروف، الرئيس التنفيذي لشركة REINNO ، وهي شركة قرض تجاري في ولاية ماساتشوستس، في رسالة بريد إلكتروني إلى The Balance.

ماذا يعني ذلك بالنسبة للمقترضين؟

قد يكون من المفيد للمقترض تقصير المتوسط ​​المرجح للحياة ، من خلال سداد المبلغ المستحق مسبقًا أو إعادة التمويل بسعر فائدة أقل. ومع ذلك ، قد ي descourge المقرضون السداد المسبق لأنهم يفقدون الربح في مدفوعات الفائدة على مدى فترة القرض. “لتجنب هذا الخطر ، يمكن للمقرضين تنفيذ بعض القيود على السداد المسبق يجب أن يكون المقترضون على علم بها قبل الإغلاق” ، وفقًا لما قاله فيكتور فيكتوروف. على سبيل المثال ، قد تفرض مقرضي الرهن العقاري رسومًا على السداد المسبق إذا قام المقترض بسداد الرهن العقاري قبل استحقاقه. قبل التوقيع على أي اتفاق قرض ، اقرأ دائمًا النص الصغير. ابحث عن رسوم السداد المسبق التي يمكن أن تعاقبك على سداد كامل أو جزء من قرضك مبكرًا.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-weighted-average-life-5212723